大家好，我是B姥爷。
本周市场再度跌回黄金坑，情绪面快失控了（各种段子满天飞，贪恐指数跌到19）。A股日均成交0.73万亿元，较上周（0.78万亿）继续缩量。两融余额（08月17日周四）为1.58万亿元，较上周持平。融资买入占比为6.81%。行业方面纺织服装、国防军工、电力及公用事业以及轻工制造小幅上涨，其余行业均有所回调，其中电子、消费者服务、计算机领跌，跌幅超4%。
01A股市场数据
周末公众号复盘打卡文章引用韭圈儿APP的数据，希望能更好地帮助我们认清市场。
1、A股风险溢价
当前以中证800指数计算的风险溢价为5.27%，处于近10年百分位84.68%，代表A股中证800指数近10年有15.32%的时间比现在便宜。历史上此位置投资A股持有一年的胜率为62.69%，平均收益率约10.15%。（回溯数据仅供参考，不代表未来收益）
2、低估行业个数
当前申万31个行业里有15个行业低估，市场处于中立状态。
3、全社会股票投资占比（AIAE）
AIAE这个指标刻画了全社会的资金中，在某一个时刻，有多少配置到了股票类资产。我们可以把它理解为整个市场的【风险偏好】。详细的解读可以参考：
这个指标太准了。
当前AIAE为18.25%，处于15.62%百分位。
4、韭圈神奇指标
这个指标是计算沪深300指数和偏债基金指数回报率之差，一般为反向指标。以05年6月的历史大底为基准，沪深300指数几乎很少跌破偏债基金指数的走势。
当前沪深300与偏债基金指数回报率之差为-0.08%，处于极低水平。
5、新基金发行量
全市场股票类基金发行量可以反映股市整体的亢奋程度，也是一个反向指标。当股票类基金发行量越低时，可能代表股市处于市场底部。韭圈儿以A股股票型、偏股型和灵活配置型基金近3年发行量滚动平均值的分位点，来反映当下的基金发行量的水平。分位值越低，表面当前发行量越低，股市情绪萎靡。
当前股息发行量滚动90日均值为3.56亿份，分位值0.91%，处于历史极低水平。
6、正收益偏股基占比
假设股票持续下跌，会导致偏股类基金正收益的比例越来越低，因此当正收益偏股基金占比很低时，可能表明市场处于底部。
当前近1年收益率为正的偏股类基金占比为11.47%，处于11.28%百分位，属于历史较低水平。
7.全市场换手率
换手率是一个量价指标，反映股市交易火热程度。换手率达到极值附近可能预示行情正在筑底或者见顶。
当前全市场换手率（M20）为110.52%，处于56.97%百分位，属于近1年适中水平。
8、看跌看涨期权比（PCR）
这个指标是通过观察沪深300期权多空指标PCR来判断股市的交易情绪。详细的介绍可以参考之前的文章：
沪深300期权多空指标及华福金工公众号的详细介绍：
市场情绪指标专题（二）_顶部和底部信号：期权看跌看涨比（PCR）当前沪深300期权多空指标PCR为0.58，低于0.6，意味着期权市场投资者较看多股市。
9、股基滚动年化收益
这个指标我是在听原兴证全球明星基金经理董承非的路演时知道的，董总用股票基金滚动三年的年化收益率来观察市场，他统计了A股股票基金的长期收益率会在一个区间围绕均值波动。当向下偏离均值很多时，可能表明市场处于底部，反之处于顶部。
当前偏股型基金滚动3年年化收益率为-5.88%，分位值5.10%，属于历史极低水平。
数据来源：韭圈儿，截至2023年8月18日
本周中证全指EPV= 2.29，处于近十年3.00%百分位。沪深300期权多空指数PCR=0.58，10年分位点2.27%；中证1000期权多空指数PCR=0.64,分位点4.18%；PB>10的个股有212家，占比3.96%。
指数名称
加权平均PE加权平均PB
10年年化收益率
上市至今年化收益率
沪深300
11.731.31
5.16%7.65%
中证500
22.831.72
4.85%6.80%
创业板指
31.26
4.406.36%6.32%
中证全指16.541.545.46%12.56%
上证指数
13.02
1.28
4.27%
10.37%
恒生指数
8.570.88-1.66%
0.72%
标普500
24.05
4.02
10.23%
7.60%
数据来源：投资数据网，截至2023年8月18日
本周（14日-8月18日）是2023年的第32个交易周，本周A股平均股价指数下跌1.85%，中证全指下跌2.39%，沪深300指数下跌2.58%，中证1000指数下跌2.97%，创业板下跌3.11%，科创50本周下跌3.68%，集思录可转债指数下跌0.56%，恒生指数下跌5.89%，恒生科技指数下跌6.22%。
截止本周末，集思录可转债指数今年累计上涨5.47%，排名第一；创业板指数今年累计下跌9.71%，排名倒数第一。
02
本周实盘记录
1、美元指数本周五收盘价103.4433，周累计上涨0.55%；美元兑人民币离岸汇率周五收盘价1:7.3077，本周累计上涨0.64%。
2、本周北向资金净流出291亿，近20日净流入46亿，近60日净流出63亿。
3、本周央行下调了1年期MLF利率15个基点，市场普通预期后续5年期LPR（房贷利率）也会下调。这对房奴是利好，但对汇率是利空，本周人民币兑美元离岸汇率最低到了7.34。
4、周末证监会出台了活跃股市25条措施。其中有一条已经落实：交易所宣布股票交易经手费下调30%。交易经手费是万分之0.487%，也就是说每1万元交易额，交易经手费是0.487元，以后每1万交易额，买卖双方可以各省下0.146元。
至于呼声很大的T+0明确不会搞，下调印花税（占交易手续费的60%）则需要财政部及国务院批准，证监会没这个权限；暂缓IPO属于只可意会，不可言传的窗口指导范畴。另外延长交易时间被网友吐槽为：杨伟还要加钟
。
6、腾讯本周公布了2季报，收入、利润和自由现金流都有增长，总体我是满意的。估值维持不变。有意思的是券商给腾讯的目标价差距很大，最低276.05港元，最高501.67港元。
这也说明要想给一家公司精确的估值是非常困难的。不同预期，不同风险偏好给腾讯的估值都会出现这么大差距，其他公司就更难估值了。
实盘记录
本周百万实盘净值下跌，有关持股的交易计划请参考翻石头星球的周末实盘打卡记录。我在翻石头星球 的A股百万实盘今年收益率约3.63%。百万实盘继续满仓持股中。
目前我在且慢持有的基金组合四大天王持有收益-15221.10元，三好学生持有收益-29736.34元。
03下周新股及新债提示
1、下周一，A股有1只新股发行，1只新股上市。
2、下周二，A股有1只新股发行，星球转债上市。
3、下周三，A股有1只新股发行,1只新股上市。
4、下周四，A股有0只新股发行。
5、下周五，A股有0只新股发行。
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