一
股市倍增术系列,围绕笔者所创的“股市倍增的万能公式”,详细阐述从买入、持股时间、风险控制、预期收益到卖出的一整套交易系统,力求帮助广大投资者从股市获取持续、稳定、长久的投资回报。
一年翻一倍,光明与梦想?
能否一年翻一倍?有人认为是天方夜谭,美国的头号职业炒家,彼得·林奇管理的麦哲伦基金,每年均收益也只是29.2%,而索罗斯在投资生涯中最辉煌的97年,收益亦只有43%,难道你比以上的股坛高手更加出类拔萃?有人则认为是小儿科,只要是庄家的小舅子,一条消息便能轻松使帐户资金翻跟斗。
一年翻一倍,在国内股市中既有可能性亦有现实性,近年来每年涨幅达1倍以上的个股遍地都是,随便逮住一只便可让您翻番,何况大量的个股如莱钢股份、泰山石油、山推股份每年涨幅高达四五倍。实践中,媒体也挖掘出一年赚10倍8倍的散户明星,说明一年翻一倍并非痴人说梦话,但现实状况是,据每年的媒体调查,投资者亏损的比例从未低于50%,赚钱的幸运儿收益多在30%以下,能够达到100%以上的属于凤毛麟角。
科学家认为,人类本来有许多潜能,只是由于各种后天因素一直未能充分挖掘,例如人本来能够活到两百岁,但各种后天因素影响使“人生七十古来稀”,同样,以下各种各样错误的投资手法使我们未能达到理想的投资收益:
1、低效的资金管理。包括:滥买,听信“不将鸡蛋放在一个篮子”之类的胡言乱语,东买一点西买一点,几万的钱买了十几股票,最后将帐户弄成杂货铺;瞎买,不管是地雷股、冬眠股乱买一气,结果宝贝的现金没有生儿育女而是发霉变质,不断缩水;不会空仓,无论牛市或熊市,一年四季都处于满仓状态,最好的时机到来时却弹尽粮绝,春天到来前自己却在冬天冻僵了。
2、不恰当的时间管理。包括:不会等待合适的买入时机,大盘步步走低时硬在冬天播种,结果颗粒无收还倒贴种子;不会选择合理的持股时间,应该中线持股时却坚持“短线是银”,往往在金稻刚刚长芽时便割青苗,或是盲目信奉“长线是金”,苹果熟透了也不知采摘,结果终点又回到起点;不会选择合适的卖出时机,曲终人散时仍留连忘返,总是津津有味饱食最后的晚餐后被庄家捉去买单。
3、不正确的买卖习惯。包括:依赖消息,指望别人替自己找到发财的路子,甚至别人怎么骗自己就怎么信;随意操作,没有自己的理念与原则,选股靠蒙,靠赌运气,看着哪个顺眼买哪个,指望一朝蒙对一夜暴富;过度操作,偶尔做对一两次便认为自己是股神,追高杀低,成十成百次犯同一种错误,不断交学费而毫无长进,炒股的历史便是一部被套、等套、解套、又套……的历史。
不养成好习惯必然养成坏习惯,在股市不养成赚钱的好习惯必然养成赔钱的坏习惯,要实现在股市倍增的理想,必须持之以恒坚持严格的操作纪律、培养良好的操作习惯。一年翻一倍能达到什么效果呢?请看下篇“股市里的原子裂变”。
二
股市里的“原子裂变”——倍增原理简析
股市能够带来财富,但究竟股市创造财富的潜力有多大?大家或许并未仔细考虑。我们先来看一下,假如你炒股投入2万元钱,每年收益都能翻一番,六年之后你将有:
第一年:2*2=4万
第二年:4*2=8万
第三年:8*2=16万
第四年:16*2=32万
第五年:32*2=64万
第六年:64*2=128万
真是不算不知道,一算吓一跳,也就是说,六年之后你便成为百万富翁!假如你投入的不是2万,而是20万,按照此公式推算,六年之后你便是千万吨级的小型“航空母舰”了。可见,股市的倍增原理,简单说便是滚雪球。刚开始时慢,但只要以复利的速度稳定增长,财富积累的速度会越来越快,最后达到惊人的收益,犹如小小的原子裂变时产生巨大的能量,这便是股市的倍增魅力所在。
当然,这是一个理想模型,要使理想变成现实,有两个条件:1、确保不套牢,没有出现亏损;2、收益保持稳定增长,每年收益都能在上年的基础上翻一番。
要实现这两个条件难吗?说难也难,说易也易,股市里机会满地爬,每年翻番的个股俯拾皆是,不少庄股甚至升幅达数倍,只是,股市的机会虽多,真正要把它抓在手上,便不是那么容易了。在股市偶尔赚钱、偶尔翻番并不难,难的是如何持续地、长久地、稳定地赚钱,我们无法保证每次都能获取“可靠消息”,我们无法肯定自己每次都那么走运,买后便能涨。股市里,不少人都经历过深深地被套、狠狠地斩仓、血淋淋地割肉的厄运,即使交易十次赚的钱,一次跳水便将利润全部吐还给市场,年终一结算,利润不是负数,便是赢利在10%以下。笔者有位朋友,93年开始炒股,七八年过去,帐户里的资金由当时的100万变成40万,由当时的大户变成现在的中户、散户,对他来说,股市不是“倍增”而是“倍减”。若真能按上述的倍增效应,他的财富到目前为止已是天文数字了。
要实现财富倍增,你需要的是:
1、一整套完善的投资理财系统,这个系统,要能提供从买入、持股时间、预期收益到卖出各个环节的操作指示;完善的风险回避办法;在理论上无懈可击,在实践上经得起反复验证,在统计学上有较高的胜算率,一般需达70%以上;
2、以铁的纪律严格执行。最好的交易系统不认真执行亦是破铜烂铁,在捍卫原则方面需有铁血纪律,既不在交易系统出现买入卖出信号后优柔寡断,怀疑系统的有效性,亦不在非本系统指示的机会面前心猿意马,妄图赚本系统之外的钱,“捞过界”。
三
股市倍增的万能公式
一个有效的交易系统,需具备以下要求:1、简单易用,利于普通投资者掌握,而不是故弄玄虚,晦涩难懂。2、符合买卖要求的信号出现次数较多,十年才出现几次的无任何实际意义。3、经过统计获利的概率较高。
笔者的这个交易系统,可把其简化成一条公式,大家炒股便解答数学题,什么时候买、持股多长时间,什么时候买,届时“代入公式”,便可得到“正确答案”。这条公式称为“股市倍增的万能公式”。称其为“万能”,并非放之四海皆准,而是应用普遍,严格操作则获利的概率较大。例如,如图,东方宾馆(0524)99年下半年年线已拐头向上,但12月份跌破年线,1月24日创下5.4元的低点,3月13日股价开始有效企稳在年线之上(在年线之上企稳三天),此时即为介入时机,持股多长时间呢?可机械地等待股价涨至5.4元的翻倍位置10.8元再卖(5.4*2=10.8),果然,五个月过去,8月21日该股创下11.03元便回落。
再如吴忠仪表(0862)12月16日年线拐头向上,12月27日创下10.23元的低点,12月29日突破年线,1月4日在年线之上企稳三天,此时市价为11元,便为介入时机,22个交易日之后,股价刚好在10.23元的翻倍位置见顶回落(2月17日该股创下20.2元)。
广州控股(600098)12月28日创下一个低点8.74元,1月7日突破年线(年线已拐头向上),当日收盘价为10.65元,此时即可介入,投资者可在8.74元的翻番位置(17.48元左右卖出),2月29日该股刚好收于17.48元,该股三天后在18.7元见顶回落。不到两个月收益约(17.48-10.65)/10.65=70%。
可见,该万能公式解决了在股市投资理财的几大难题:
1、如何选股。上述公式设定选股的条件是年线必须拐头向上,否则坚决不碰。年线代表股价的年中长期趋势,年线既然已经拐头,说明该股上涨只是时间问题。严格执行这个标准,能确保买到的个股都是调整充分的个股,且该股长期趋势已扭转向上。
2、如何选买点。理论上,任何股票都有机会,关键是如何把握买点。上述公式将股价突破年线之际作为买入点,虽然不能保证你买入价是最低价,但能保证你买价尚处在低价圈,且买点经常是一波行情启动初的位置。
3、如何选卖点。一定程度上,卖比买难,选择合适的卖出时机是关系到如何保存利润、实现倍增目标的问题,上述公式舍弃复杂的技术指标、波浪理论、时间之窗、神奇数字等等传统的分析方法,简单地以股价突破年线之前的低点(不是买点)的翻倍位置作为卖出点,是充分考虑到有中国特色的股市现状,是经过成千成百个股票的实践检验,具有高度的准确性和可操作性,应用起来简单、准确。
4、持股多长时间。上述公式没有列明具体的持股时间,只是将持股时间限定在1-12个月之内,是考虑到个股千差万别、快牛股与慢牛股等等截然不同。实战中,只要升幅未达到翻倍位置,便是持股信号。哪些个股升得快些,哪些个股升得慢些,既与主力的操盘手法有关,又与大盘的走势密切相关,不过,一般庄股完成翻番的目标基本在半年时间以内,个别快牛股一个月即完成目标,慢牛股有耗费一年时间才达到翻番的位置的,但毕竟是少数。
5、投资收益多少。股票投资收益是极难预测的,但上述公式将不确定的事物用大体确定的方法固定下来,操作性强。
上述公式,究竟有何理论根据,是一种偶合还是具有普遍意义?实战中可靠程度有多大?能否经得起实践的检验?且看在下文:在万变的市场里寻找永恒--万能公式的前提条件。
四
在万变的世界里寻找永恒——万能公式的两个前期条件
不是我不明白,这世界变化快,比世界变化更快的是股市,有时上午尚是艳阳高挂,下午突然乌云密布,人生需数十年才能体会的沧桑,在股市短短数小时便可体验到,股市的易变性主要体现在:
1、国家政策如变色龙说变就变。由于股市尚处在幼儿期,政策常常是说变就变,用“朝令夕改”来形容并不为过,转配股“暂”不上市流通,这一“暂”便可暂上三年五载,他今天可给你配售新股的权利,明天又可把这权利送给“战略投资者”,等等。
2、主力庄家如狡兔般来无影去无踪。做庄虽只有吸货、洗盘、拉升、派发几步曲,但可不断玩出新花样。可以说,每只庄股手法都不会完全相同,即使专家总结出100种洗盘手法,下次庄家又可创造出你见未所见、闻未所闻的101种手法,所谓道高一尺,魔高一丈。
3、市场题材如时装般频频更换,让人眼花缭乱、应接不暇。所有庄家都是讲故事的高手,散户喜欢听什么样的“故事”他都应有尽有:纳米、基因、网络、光谷、硅谷、原子、人造卫星、克隆……大家只要掏腰包买下这些时髦玩意儿,很快便会发现都是些质次价高的劣质货。
在这万变的世界里,在这变幻莫测的市场里,如何寻找永恒?难道有适用于各种庄股的“万能公式”?!有的!即使世界如何千变万化,但万变不离其宗;不管庄家如何诡计多端,但有些东西却是无法改变的东西,这便是万能公式的理论基础:
1、年线真实地反映了股价的中长期趋势。年线也就是250日平均线,即将250天内的收盘价平均得出的数值。年线由持续下行转而拐头向上,表明该股前期的调整趋势已改观,正逐步演变成上行趋势。几乎所有的技术指标、分析工具庄家都可能用来骗线,但唯一不可逆转的便是趋势!正如人之生老病死、自然界的四季更换便是一种无法改变的趋势。古代皇帝欲寻求长生不老药,正如现代人欲发明使人青春常驻的化妆品,都是想与“衰老”这个趋势抗衡,无一不是徒劳的。本公式将年线作为唯一的分析工具,正是抓住了“趋势不可挡”这一点。选股,首要条件是已步入上升趋势的个股。中国股市的年度特征较为明显,除个别年份外,几乎每年都会爆发一两波行情,年线拐头向上之后,一般表明此时牛市行情已展开,若年线持续下行,表明该股正处于调整阶段,此时参与将亏多盈少。
2、庄家以盈利为目标并需获得行业平均利润。这假设是无需证明的,正如几何学上的“两条平行线永不相交”已成为公理一样。这是以翻番的位置作为卖出目标的基础,也充分考虑到中国股市主力操作的实际情况。庄家的吸货、洗盘、拉升等等,可以变出100种、甚至1000种以至无穷种花样,但是,在低位买入、经过各种形式的拉升之后派发,这种原则不可能变。而庄家从低位吸货之后,要实现利润、完成做庄目标,必然要向上拉出一定的空间,这个空间究竟有多大,每个庄股都不会完全一样,但要获得做庄这个“行业的平均利润”,却有一个最低拉升幅度。正如彩电行业虽然每个品牌卖价有高有低,但总会有一个行业平均成本,成本与平均成本相同的可获得平均利润,大大低于这个成本的企业可获得超额利润,大大高于平均成本的企业则不可能长期生存。经考察近年来数百个庄股,可发现其成本构成有一定共性,庄家目前的成本主要包括:吸货成本、拉升时的税费成本、拆借资金的利息成本、公关宣传成本,与上市公司的“合作”成本,刨去成本,要获得利润,从低点至出货点必须有一倍左右的涨幅。例如某股今年的最低位是10元,主力当然无法在最低位吸到足够的货,一般吸货便耗去20%左右的空间,亦即是12元以下都为主力的吸货成本区。拆借资金年利息一般在10%以上,而中线庄家做庄一般要历时一年,光利息又要耗去10%。中途的对倒做量、震仓、洗盘、推升都需耗去税费成本,一般在10-20%之间。而且,主力也无法在最高位派发干净所有的货,例如10元从拉至20元,派货空间大约需20-30%,亦即17-20元以上都为主力的派货区间,这又耗去升幅的20-30%,各种成本累计达60-70%,这就是做庄的“行业平均成本”,也就是说,升幅100%的个股,主力实际获利只是30%左右,这便是做庄的“行业平均利润”,低于这个利润,不少主力将退出这个高风险的投资场所,也就是凡是做庄(指最常见的中线庄家),从低位算起一般要翻番,主力才有获利空间。把握了这一点,便在这万变的市场中抓住了庄家的“牛鼻子”,我们的“万能公式”便有了充分的依据:升幅未达上述目标,说明主力尚未全身而退,后市迟早还会有拉升的机会。除非主力不想赚钱,将卖点放在离低点算起翻番的位置,便有了理论根据。
只要上述两个理论假设能成立,我们的“公理”便继续有效,大家便可大胆套用公式,在这万变的市场里,“解答”千变万化的庄股,从而达到倍增目标。那么,如何使用万能公式呢?请看下文:“独门武器”的使用法则。
五
“独门武器”的使用法则——如何使用万能公式
万能公式设定的买入条件有两个:一是年线已拐头,二是股价已突破年线,两者缺一不可。有时是股价先突破年线,有时则是年线先拐头,只有极少情况下两者同步:在年线拐头之际股价正好突破年线。操作中只有等两个条件同时具备之后才能买入。而卖出时机以突破年线前的低点为起点,一旦翻倍即卖出。持股时间不确定,一般不会超过一年,短者一个月即完成拉升目标,实战中常见的多在3-6个月之间。每次投资收益一般在50-100%之间。
要熟练使用万能公式,首先必须分清低点、突破点、拐点、买入点、卖出点几个概念:
1、低点:突破年线前的明显的低点,这是确定日后卖出价位的主要依据。
2、突破点:指股价从年线下方向上穿越年线的点位。
3、拐点:指年线由原来的下调趋势改为拐头向上时的转折点。
4、买入点:指在年线已拐头向上的情况下、股价突破年线时的点位。一般突破点便是买入点,有时甚至是突破点、拐点、买入点出现在同一天。
5、卖出点:离低点升幅一倍左右的价位。即卖出价位=低点×2。
在以下的情况出现时有可能出现重合:股价刚刚突破年线时,年线正好拐头,此时买点、拐点、突破点重合,若股价突破年线之前年线已拐头向上,则拐点在前,突破点(也是买点)在后。
例如,某股创下最近创出9元的明显的低点后回升,在9.5元附近年线拐头,在10元附近股价突破年线,则9元是低点,9.5元是拐点,10元是突破点与买点,9×2=18为卖点。
以中集集团(0039)为例说明,该股99年7月之后呈回调趋势,99年11月-12月年线值均为17.33或17.34,呈横盘整理状态,12月22日创下16.71元的低点,1月4日收一中阳线,股价突破年线,此时为突破点,年线值仍为17.33,不能确定年线已拐头1月5日收一小阴线,年线值升至17.34,明显呈上行趋势,此点可定为年线拐点,同时也是买入点,卖点在哪里呢?低点的翻倍位置为16.71×2=33.42,此时即可一路持股,果然半年之后在6月29日创下33.65元高点后回落,与预定目标仅差33.65-33.42=0.23元!当然在实战中不可能算得如此精确,卖出时一般要提前数个点。
再如,友谊华侨(600827)99年9月之后缩量回调,11月18日股价跳空上行,一举突破年线,但年线依然维持下行走势,此时为无效突破,不能称为突破点,该股略为冲高后12月再度跌破年线,12月24日创下低点8.8元(该点为有效突破年线前的低点),1月5日股价突破年线(突破点),而年线值亦由上日的9.3升至9.31,拐头向上迹象明显,因而1月5日同时是拐点,此时股价已满足万能公式中的买入条件,同时也是买点,8.8元的翻倍位置为17.6元,此为预定的卖出点,从图5可看出,该股反复盘升半年后5月24日创下17.36元的高点,此时距离预定目标仅差17.6-17.36=0.24元!严守规则的投资者此时已应落袋为安。尽管该股最后7月21日冲高至20.8元的高价。
那么,如何寻找买点呢,请看下文:牛股发迹地,庄家播种时---如何寻找买点。
六
牛股发迹地,庄家播种时——如何寻找买点
根据万能公式,买入条件只有两个:一是该股年线已拐头向上,二是该股已突破年线。根据这两个条件买入的,不仅可伏击到大批中线庄股,而且能在长线牛股启动初期便先人一步,早早上轿。年线代表股价的中长期趋势,一旦反转向上几乎可以肯定该股后市将曲折上行,几乎不可能出现骗线行为。近年来几乎所有的长线大牛股启动初期几乎都符合上述买入条件。因此,符合上述条件的个股常是庄家正在“播种”,这已是牛股发迹的多发地带。
如亿安科技(000008),该股97年11月份开始年线调头下行,其后股价一直表现平平,98年8月31日甚至创下5.5元的低点,9月21日收盘价已企稳在年线之上,10月5日年线拐头向上,收市价为8.2元,此时已符合万能公式要求的两个买入条件,为较好的买入点。随后两年时间里,该股反复走高,2000年2月17日最高冲至126元,累计升幅接近20倍!
有投资者表示疑问,按照万能公式,买入之后应该在离低点翻番的位置卖出,也就是应该在5.5×2=11元左右卖出,而买价为8.2元,投资收益只为30%,岂非白白错过后面的主升浪?
要回答这样的疑问,可掌握几点:
1、万能公式反映的是一般中线庄股的正常升幅,对长线庄股的上升空间难以预测;
2、万能公式对寻找安全的买入点极其有效,但用来确定长庄股的卖点往往出现尚未大幅拉升便割青苗的情况。
3、出现此种情况,有两种处理办法,一是坚决按照万能公式的买卖规则操作,达到翻倍位置先落袋为安,再寻找其他符合万能公式条件的个股。反正市场机会不断涌现,即使“放生”一匹大黑马,不愁找不到新的机会。二是分析该股是否具有成为长庄股的潜质,若从各方面的信息判断,该股主力目标远大,可根据后面的辅助规则(包括“如何捕捉超级牛股”),将持股时间适当延长,以赚取更高的收益。
哪些个股具有成为长庄股的潜质呢?本系列将在后面的文章中逐步阐述,这里先简单提一下:1、小盘股,小盘股运作周期一般较长,如两市中大量的小盘股从98年开始步入上升周期,反复盘升两年时间,累计升幅高达四、五倍,如东盛科技98年流通盘2025万,98年9月出现万能公式中的买入信号,至2000年4月升幅已达5倍!四川湖山99年流通盘2000多万,99年8月出现买入信号,至2000年2月半年时间,升幅达6倍!根据逢小必炒的规律,在同样符合万能公式买入信号的个股中,挑选小盘股将有可能获得可观升幅。2、低价股,特别是起步价低于8元的个股,海虹控股(000503)98年7月创下5元左右的低价,98年10月出现万能公式的买入信号,该股反复盘升两年之久,2000年更是连续两个月涨停。
按照万能公式买入条件介入,可确保你的买价不含“水份”,保证你的买价永远处于低价圈,即使大盘出现暴跌,对你的危害性亦极其有限,大家从后面的文章可看出,按万能公式买入后,股价再度下跌的空间微乎其微,可确保你资金的安全性。但有些个股买入条件不是标准的图形,而是出现变形,此时如何操作呢,请看下文“蜻蜓点水,点出滚滚财源”。
七
“蜻蜓点水”:点出滚滚财源——买入点的变形形态
万能公式中的买入条件一是年线拐头上行,二是股价突破年线,但实际操作中经常出现一些变形的形态。其中一种比较常见的是,在年线已保持持续上行态势的情况下,股价受大盘回调影响或是其他因素影响,向年线靠拢,但并未有效跌破年线,仅仅在年线附近短暂停留(一般停留时间不超过5天)便企稳回升,股价与年线“轻轻的一吻”便分开,可形象地称之为“蜻蜓点水”:其技术意义为:
1、表明该股虽然短线回调,但整体仍处于上升趋势;
2、轻轻触及年线便分开,说明年线支撑力度强,年线犹如多方的马其诺防线,牢不可破。
3、在年线处企稳,表明该股前期回调已告一段落,将步入上升阶段,此时应及时介入。
这种形态是万能公式买入条件的变形形态,此形态低点与买点几乎在同一价位,也就是说,日后的卖点几乎是以买点为基础的位置翻番,此时买入常能把一庄股从鱼头吃到鱼身,再吃到鱼尾,收益最为丰厚,出现时宜坚决买进。
例如锦龙股份(000712)99年8月已年线已拐头上行,但股价12月份持续回调,12月28日探至年线附近(当日最低价11.05元,年线值为11.10元),第二天收一小阴十字星,最低探至10.95元,与年线再一次“握手”,但股价仅仅在年线处停留两天便企稳回升,应为较佳的买入点,该股小幅走高后3月7日、8日再度触及年线,又出现一个“蜻蜓点水”形态,此时是最后一个买入机会。随后该股展开一轮较迅猛的拉升行情,4月25日最高冲至20.54元,与万能公式的预定卖出价位相差不足10%(预定卖出价为10.95×2=21.9)。从该股99年的走势看,明显有庄介入,由于大盘不配合,该股无力上行,只能是顺势回档,但年线持续上行的态势表明该股仍处牛市阶段,越是下跌越是买入时机,待出现“蜻蜓点水”形态应为一个最佳的买入信号,2月28、29日大幅回调,应属于主力洗盘性质,但在年线处再度出现一个“蜻蜓点水”,表明主力洗盘虽凶悍无比,但仍将年线视为洗盘的最后防线,使该股的上行趋势未遭破坏,可见年线是主力刻意打压的极限。
把握这种形态的要点是:
1、 股价回落至年线前,该股已拐头上行;
2、 股价在年线处停留的时间短暂,不超过5天;
合肥百货(000417)99年12月27日亦出现一个蜻蜓点水形态,该日最低价为14.01元,而年线值为14.09元,年线一直保持上行态势,一旦出现此类形态,买入的风险极低,且经常是一买便涨。
八
“四渡赤水”:自“股”黑马多磨难——买入之后的来回与反复
有朋友问,是不是看见符合万能公式中的买入条件的个股便可买入,买入之后便能一买便涨,毫无风险地赚取翻番的利润呢?非也,革命领袖有句话,“前途是光明的,道路是曲折的”,按万能公式买入之后,并不意味着所选个股将如一条直线持续上升,中途经常出现回档、洗盘,甚至再度回落至年线之下的情形,这种情况可称为“四渡赤水”:股价跌破年线后重新企稳在年线之上,然后是再跌破、再收复,两个来回,股价便四次经过年线,可形象地称为“四渡赤水”
如金马集团(000602),该股99年9月开始年线已拐头上行,11月份股价开始跳水,从15元以上连滚带爬,12月29日最低跌至9.2元,1月5日重新站上年线之上,按万能公式已可跟随庄家“播种”了,该股随后确实展开一轮温和的上升行情,但3月29日最高冲至14.49元便持续回调,并未出现万能公式中的翻番升幅便“夭折”了。1-3月这段行情可称为“拉升未遂”。5月份连跌数个停板,再度跌破年线,但5月31日重新企稳年线之后展开一轮迅猛的拉升行情。
从该股走势看,12月27日跌破年线为“一渡赤水”,1月5日收复年线可称为“二渡赤水”,5月15日跌破年线称为“三渡赤水”,5月31日收复年线为“四渡赤水”,问题是,如此来来回回、反反复复,叫我们如何操作呢?
按照万能公式,我们应该在1月5日突破年线便买入了(买入价约10元),而同样根据万能公式的卖出条件,在3月底该股短线见顶时并未发出卖出信号,因为此时升幅尚未到一倍,5月15日跌破年线,5月18日最低探至9.71元,1月初买入的投资者肯定心里有气:辛辛苦苦守了数个月,一分未赚,还倒贴几毛钱,究竟万能公式还有没有指导意义?!要不要止损出局?别忙,大家来弄懂“拉升未遂”的概念。所谓拉升未遂,指股价从低位启动后,仅出现一定的升幅(不超过100%,一般在50%以下)便受各种原因影响回落整理,一般是大盘走软,个股受拖累影响了庄家的做庄计划,主力只能是顺势回档,重新等待拉升契机,有时则是受个股的基本面利空打击,或是政策面的利淡因素影响,金马集团5月份跌破年线主要是受当时证交所颁布了PT个股跌幅不受限制的规定,ST板块受拖累迅速下跌影响。出现“拉升未遂”说明:1、升幅目标未到,主力并未出局;2、主力有拉升意向,后市必然有卷土重来的机会。看清了这两点,便不会在回调时惊惶失措。
5月15日跌破年线,是否应该斩仓可根据一个标准决定:若此时年线已拐头向下,宜先出局观望;若此时年线保持上行趋势,说明此时下跌属于回档性质,下行空间不大,宜坚持持股。ST金马5月份的回调,年线保持昂然向上的态势,股价跌破年线之后在年线下方停留的时间极其短暂,抱着股票不放的投资者根本毫毛未损,该股经过“四渡赤水”之后,升势痛快淋漓,1月5日买入的投资者依然能实现翻番的目标。
笔者的经验,在“二渡赤水”时已经买入的投资者可一路持股,出现“四渡赤水”时可砸锅卖铁加码买进,实在弹尽粮绝了可将房产抵押了继续加买。
再如,中天城投(000540)99年亦出现“四渡赤水”的形态,该股98年12月10日跌破年线一渡赤水,99年3月10收复年线二渡赤水,99年4月21日再度跌破年线三渡赤水,5月19日企稳在年线之上,四渡赤水之后股价展开一轮波澜壮阔的大行情,2000年6月除权前已接近50元的高位,一年多升幅达5倍。买入之后如何把握持股时间呢,请看倍增术连载之九。
九
股市里的“秋收季节”-——持股时间如何确定
买入股票之后,犹如农民播下种子,下一步便是什么时间收割了。农民一般在秋天收割,收获的季节相对固定,股民的“秋收”时机如何把握呢?这关系到持股时间究竟多长才合适的问题。由于每个庄股上升节奏有快有慢,股市“秋收”没有绝对的时间表,万能公式中仅列出两个参考指标:一是等待升幅达到100%左右考虑卖出;2、时间在1个月以上12个月以内。实际上,持股时间主要根据庄家的做庄周期来决定。一般来说,按照万能公式买入条件买入之后,多数个股便面临拉升期,拉升期的长短,主要受以下因素的影响:
1、庄家的做庄手法。有些吸筹充分、蓄势已久的主力喜欢大干快上,以连拉涨停的形式一气呵成,在别人犹疑不定之际迅速完成主升段。例如2000年2月份的深天地、宏盛科技(原良华实业)连拉六七个涨停,在一两周之内即完成主升段。此类个股启动前无任何征兆,启动后连续以巨量封涨停,丝毫不给别人买入的机会,等待涨停被打开时股价离头部已一步之遥。有些主力则喜欢细水长流,以小阴小阳的形式缓缓推高,接近目标之后再连拉数根长阳,股价在最后冲刺之后便完成拉升阶段。操作中首先要从走势上判断主力的“性格”,是急性子还是慢郎中,从而相应的策略。
2、与大盘走势密不可分。炒股要靠天吃饭,大部分主力都会顺势而为:大盘火爆时顺风点火,大盘回调时干脆按兵不动,很少有主力逆潮流而动。由于96年之后每年大盘都有一两波行情,欲将股价做高的主力多数利用大盘走高的黄金时机完成拉升目标,如98年3-6月大盘出现中级反弹行情,个股拉升时间便集中在这两三个月,99年5.19行情仅持续一个多月,大部分个股主力便如百米赛跑般在这一个多月中快速推高,2000年慢牛悠悠,不少主力便不急不躁,拉升期甚至长达一年,不管时间长短,多数情况下万能公式都能适用。
根据对数百个庄股拉升期的统计得出,大约60%左右的庄股拉升期在半年之内,拉升期少于一个月的几乎没有,拉升期长于一年的都为长庄股,不过长庄股多数亦呈波段式上升,下面看看一个比较标准的庄股的拉升期的长短。
上海强生(600662)2000年1月初年线拐头,1月18日股价企稳在年线之上,按照万能公式此时即可买入,该股小幅拉升后3月份再度回落,出现一个“蜻蜓点水”形态,股价在年线受到强力支撑后升势开始加速,依托5日均线持续上行,5月25日创出17元的高点,已完成万能公式中的预定升幅(12月29日的低点为8.76元,预定升幅为17.52元),可认为该股已完成拉升周期,此时应及时“秋收”,共历时五个月。
总之,个股升速有快有慢,持股时间无法在买入之际便确定,按照万能公式操作,是不到目标不卖股,不到长城非好汉,操作中宜不急不躁,此时适用“听天由命”的原则,守株待兔等待预定目标的出现。但对快牛股与慢牛股操作手法自然有所差别,实战中如何把握呢,请看倍增术之十:“疯牛出栏”势难挡。
十
“疯牛出栏”势难挡——追随快牛的步伐
同样是符合万能公式买入条件的个股,有些个股如疯牛般猛窜,三下五除二便完成拉升目标,而有些个股却如铁树般迟迟未开花结果。大家都希望能买入便涨,如直升机般呼呼地上冲,今天买入明天便能赚钱,这个月买入下个月便翻番,别以为我在说故事,假如你具有三个条件:1、细心,不断总结经验,善于捕捉庄家的蛛丝马迹;2、运气好,买彩票经常中头奖,特别是情场失意刚刚被人揣。3、活学活用万能公式,冬练三九夏练三伏,骑上一两匹快牛是可能的。据总结,快牛股一般具有以下特征:
1、股价在低位长期沉寂,甚至两三年没有像样的行情出现。
2、前期曾低位连放大量但长期股价无甚表现。
3、在上一波行情中走势较大盘及多数个股弱,这些个股主力介入后因大盘走势不佳只能天天晒太阳,别以为你我耐心不够,主力其实比我们更心急:每天的利息便是大把白花花的银子,一旦时机转好必然如饿狼般迅速出击。
宏盛科技(600817)(原良华实业)无疑为一匹典型的快马。我们先看看该股99年的表现,该股99年曾有三次集中放量,分别是99年4月、6月和8月,每次放量之后股价仅略有表现便重归沉寂,这是极为明显的主力吸筹痕迹,但5.19行情大盘行情短暂,主力稍一犹豫便错过拉升时机,“错过这个村就没这个店”,主力只能是引而不发。2000年1月初,年线拐头,1月20日股价突破年线,发出买入信号仅仅过去数个交易日,该股便“一发不可收拾”,连续开盘涨停,短短一个多月升幅超过3倍,3月3日最高冲至52.84元,成为耀眼的短线明星股。其实,这个“短线”黑马是经过长期的蓄势整理期,所谓“蓄之愈久,发之愈速”。
出现快牛股的时机,一般是在大盘火爆时主力顺风点火,趁人气鼎沸之际一举完成拉高到派发的全过程。如99年5.19行情中快牛成群,2000年初疯牛成堆,可见,应用万能公式时紧紧结合大盘走势来操作,将起到事半功倍的效果。下面的漳泽电力(0767)在2000年初的行情便是快牛行情。该股亦是在2000年1月初年线拐头,1月21日股价企稳在年线之上,随后便马不停蹄展开上升,2月21日最高冲至24元以上,较低点翻了一倍多。
十一
铁树开花,慢牛龟步——如何操作慢牛股
按照万能公式,买入之后持股时间在1个月至12个月,假如你运气不佳,按照万能公式买入之后该股并未即买即涨,而是大半年不动声色,股价或是长期横盘,或是上下反复振荡,几乎所有的个股都已飙升而自己的个股仍原地踏步,该如何办?这里涉及到如何操作慢牛股的问题,大家先看看厦海发(000526)。
该股总股本仅7925万股,流通股2282万股,股市倍增术其中有条选择原则是“小盘优先”,此股应该重点关注,99年3月初年线拐头,3月5日股价突破年线,发出买入信号,此时收盘价在8元多,按照万能公式买入之后便发觉该股犹如一只冷血动物,即使在轰轰烈烈的5.19行情亦无动于衷,从3月至12月,长达7个月时间里,基本在8-10元的箱体内反复振荡,大半年时间无任何进帐,一般人是很容易动摇持股信心的,但是,仔细观察,可发现:
1、股价一直在年线的上方波动,数次触及年线都很快弹起,说明年线的支撑力度强,并未出现破位现象;
2、年线一直保持缓缓盘升态势,说明该股整体升幅未改,只是未到拉升期。
3、股市倍增术将持股时间定位在一年以内,亦即是以一年为周期,在走势未恶化之前宜坚定持股信心。果然,该股在2000年初出现一个“蜻蜓点水”的形态之后便一跃而起,迅速完成翻番行情,3月27日最高冲至19.77元,历时刚好一年时间,可见只要按照万能公式操作,一年翻一番的目标是能够实现的。最怕的是耐不住寂寞,不断追涨杀跌,欲速则不达。
出现买入信号之后迟迟未发动上升行情,主要与主力的操作手法、该股基本面不明朗、主力之间未能有效协调有关,不少手法老到的主力启动初期都不显山露水,股价慢悠悠地升上一大截之后,再来个最后冲击,连拉数根长阳完成升幅目标。
如长征电器(600112)1月24日创下8.52元的新低,随后在2月14日长阳突破,发出买入信号,但随后数个月走势一直温吞水,既不大涨,亦不大跌,每次做出上攻姿态时都未能持续走强,让几乎所有的人失去耐心,但在来来回回振荡中,大家会发现该股重心正逐渐上移,股价悄无声息间已上了一个台阶,8月14日股价开始一反常态,连拉长阳飙升,8月21日已蹦到16.7元的价位,与万能公式中预定升幅目标相差无几(预定目标为8.5×2=17元),持股时间约半年。
可见,操作此类个股除非在2月14日的低位买入之后便一直捂股不动,否则根本赚不到钱,你想在振荡期高抛低吸往往力不从心,你想连拉长阳时再从庄家怀里横刀夺爱多是痴心妄想,此时离头部仅一步之遥,手脚稍慢点便被套得严严实实。
正确的策略应该是:耐心、耐心再耐心,按照万能公式买入捂股一年以内,铁树亦会开花,最终实现一年翻一倍的目标,不断换股者必然如猴子掰玉米,最后两手空空。确定使用了这个交易系统,就必须相信系统的有效性,严格按照系统的规则进行操作。不可三心两意,心猿意马。
十二
长熟的桃子如何采摘——如何把握卖点
阐述了如何寻找买点、如何确定持股时间等问题后,下面该讨论如何把握卖点的问题了。万能公式中表述为:取离突破年线前的低点距离约一倍左右的价位作为卖点,届时不管股价是否还有上升能力,都必须先卖出。从上述许多例子来看,在升幅100%左右的位置阻力巨大,根据近年国内众多庄股的走势看,多数将升幅100%左右定为拉升目标,因此,买入之后将升幅的100%左右作为预定的卖点经常是卖在最佳位置,即使后面再出现一大截升幅亦应让给追高英雄们。操作中需注意,升幅的100%指从突破前的低点至预定的卖点,而不是从买入价的升幅的100%的位置,两者是完全不同的概念。下面以南京新百(600682)为例来说明。该股2000年上半年便出现一轮快牛行情,升幅较符合万能公式中的规律。
该股自99年8月起反复盘落,11月跌破年线,12月28日创下显著低点7.58元,年线同时在此拐头,1月7日突破年线,当日收盘价为10.29元,按照万能公式此时便为买入点,什么价位该卖出呢?应以突破年线的低点7.58元为标准,在此基础上翻番的目标位为7.58×2=15.16元,而不是买入价的翻番位(以1月7日收盘价计算为10.29×2=20.58元),果然该股2月17日冲到至15.99元后便大幅下挫,以15.16元为目标位而及时卖出的投资者可在19个交易日内赚取50%左右的利润,而以20.58元为目标的投资者或许只享受了一次“坐电梯”,在你未回过神之际股价已回到原地。
可见,要实现资产倍增,必须严格地按照万能公式中的卖出来进行操作,一旦股价升至预定价位附近必须坚决卖出,“倍增术”并非每次操作都能翻番,而是遵循“轻易不出手,一出手就要赢”的原则。每次操作的收益率,受低点与买点之间的距离影响,一般来说,买点离低点越近,投资收益越大。如中联建设(0605)该股低点为1月29日的9.4元,突破点为1月5日,拐点与买点都在1月7日(当日收盘价为11元)此时买入的话,在预定目标9.4×2=18.8元卖出,(2月16日最高冲至19.95元,完全可按预定价位卖出)则投资收益为:(18.8-11)/11=70% .
值得注意的是,该股整理数个月之后,在5月份再度冲高至22元以上,在18元左右卖出的是否卖“亏”了呢?股市倍增术的操作法则为:抓住主升段,只吃鱼身,将鱼头与鱼尾留给别人,卖出之后宁愿重新寻找机会亦不与人争最后的一截利润。从中可看出,找准低点非常重要,低点便是一个坐标,日后的卖点是以低点为依据推算的,如何寻找低点呢?请看下文:“给我一个低点,还你一个卖点”。
十三
给我一个低点,还你一个卖点——如何寻找低点
有一科学家说,“给我一个支点,我能撬动地球”,在股市里,我可以说,“给我一个低点,我可以确定一个卖点”。确定低点的意义在于,在低点的基础上可正确地寻找到卖点,保存利润并回避风险。正确的低点,应该符合三个要求:
1、股价跌破年线(或是触及年线后创下的低点);
2、股价重新企稳在年线之上前的低点;
3、距离买点最近的一个显著低点。
如鲁抗医药(600789),该股99年9月之后年线已拐头向上,11月25日跌破年线,12月27日创下6.11元的低点后回升,这个低点符合上述的三个条件,为估算日后升幅的标准,1月6日突破年线符合万能公式中的买入条件,显示买点面临,但该股很快再度回落至年线附近,2月21日创下一个低点6.6元,这个低点不符合上述条件,不能作为估算升幅的标准。该股7月24日最高升至11.32元,与预定升幅相差不足10%(预定上升目标位为6.11×2=12.22元)
再如哈药集团(600664),99年12月27日创下一个低点7.8元,1月4日收于年线之上,买点出现,但该股出现一段升幅后再度回落,5月15-18日触及年线,出现一个“蜻蜓点水”形态,此时的低点为8.8元。按照万能公式,此时也是一个买点,那是否在1月初买入的便以7.8元为低点,5月份买入的便以8.8为标准呢?
标准只有一个,且必须以最先出现的一个低点为标准,哈药集团中,最先符合条件的低点便是7.8元,因此必须以该点为标准,日后升幅目标将为7.8×2=15.6元,该股9月5日的最高冲至15.81元,与预定目标非常接近,但若以8.8元为标准估算升幅则会错过卖出时机。
最佳的低点,应该是经过长期回调之后创出的一个明显的低点,在这一低点买入,风险极低,而未来上涨空间相对乐观。未来收益最丰厚的低点,应该是与买点同时出现的低点,这在“蜻蜓点水”形态中便找到。可见,寻找到真正的低点,便有了良好的开始,便能正确估算后市的升幅,好的开始等于成功的一半!
十四
八成是神仙,知足者常乐——专吃鱼身的操作策略
理论上,从低点至高点应该有100%升幅,主力才有可能获取30%左右的利润,这是万能公式中将升幅的100%列为卖点的依据,这个规律已得到上述不少庄股的证实。实际操作中,庄家不可能完全脱离大盘,按照自己的意志想拉多高便拉多高,市场的各种各样的因素亦会影响到庄家的操作计划。实际上能否达到理论升幅,还与以下的因素有关:
1、大盘的强弱。大盘走势愈强,其升幅则愈可能大大超过理论升幅,主力可趁机“多收三五斗”,若大盘走势疲弱不堪,升幅便要大打折扣。如98年3月至6月,9月至11月,99年初,99年8月之后等等,这些时间段拉升的庄股升幅往往略低于理论升幅,没办法,主力也要靠天吃饭嘛。
2、主力的控盘程度。控盘程度越高,目标位将越大,大家看到,大量的小盘股升幅都大大超过万能公式中的理论升幅,甚至一两年之内升幅高达4或5倍。(下面将专门论述)
3、题材的大小、受欢迎程度。越是能适时推出新潮的题材,越是能迎合当时的炒作潮流,越能激发市场的追涨热情,其升幅将越可观。
因此,强势市场将目标“看高一线”,弱势市场将目标调低一级。股市倍增操作法要求每笔都赢利,坚决不追高,坚决避免被套,坚决及时兑现利润。买与卖中都要留有余地,不可有风便驶尽驼。
这有两个要求:
1、买时不抄底。“底”实际上是无法抄的,在底部形态未出来之前,谁也不知道某某价位便是底,只有股价涨上去一个截之后,“底”才呈现在大家面前,因此,倍增操作法即使看到明显的低点,亦要等到万能公式的买入条件出现之后再买入,一般此时离底部已有10%左右的涨幅,但为确保安全,这点“鱼头”应该让与他人。
2、卖时不逃顶。在接近预定升幅时便需高度关注,例如预定升幅为100%,其实在升幅的80%左右处便需高度戒备,此时可参照传统的技术分析手法来把握卖点,出现以下的信号时宜提前卖出:
·股价连拉长阳,进入加速上扬期;
·股价出现跳空缺口,市场气氛火爆;
·股价冲高回落,留下长长的上影线,上攻力度减弱;
·高位放出大量,有资金减仓痕迹;
·3日均线与5日均线死叉。
一般情况下,弱势市场将目标调低10%左右,亦即是在升幅的90%左右便要考虑落袋为安了。这便是“双十原则”:将底部升幅的10%让与他人,在升势末端的10%利润留给追高者,股谚云:“八成是神仙”,上餐桌时别想着将骨头、肉和汤都独吞,你将会到处受欢迎。笔者将升幅的80%以上称为警戒区,一旦股价进入警戒区便应进入一级戒备状态,此时可将均线参数调整为3日、5日,若两均线死叉宜立刻退出,也可采取从高位回落10%左右立刻止赢退出。例如股价从10元起步,升至18元,升幅达80%,此时便应十分小心了。
如金马集团(000602),该股99年7月19日创下一个低点8.4元,(因此日后的理论升幅在16.8元)8月17日企稳在年线之上,8月26日年线拐头,发出买入信号,当日收盘价为9.79元,此时离底部已有10%左右的升幅。该股9月之后升势加速,连拉长阳,由于市道较弱,该股能逆市而起已属难得,升幅不可苛求。9月16日最高冲至15.28元,收一根长长的上影线,显示攻势已呈强弩之末。股价何时才算进入警戒区?可用以下公式来求取:(X-8.4)/8.4=80%,解方程得X=15.12元,也就是股价在15元以上便是警戒区,在警戒区一旦出现3日均线跌破5日均线的情况便应退出,9月27日便出现两均线死叉的现象,当日收于14.2元,能及时落袋的投资者仍是最大的赢家,本轮投资收益为(14.2-9.79)/9.79=45%,持股时间约两个月。该股在高位稍加振荡后便大幅跳水。
可见,万能公式的买卖规则只是提供总的操作思路、操作原则,实际运用中需灵活把握。对一些升幅大大超过100%的个股如何操作呢,请看下文“抓住超级牛股的牛鼻子”
十五
“庖丁解牛”:抓住超级牛股的“牛鼻子”——如何把握超常规升幅的个股
股市倍增术告诉我们,一般中线庄股升幅在100%左右,但是我们发现,大量个股升幅远远超过100%,这些个股走势有何规律呢?升幅该如何估算?操作上该如何把握?
这些个股依然摆脱不了翻番的规律,不过不是翻一番,而是翻两番:正常情况下某股从10元涨至20元,便完成了一轮拉升周期,假如该股在20元处仍未歇步,则其下一目标将指向20元的翻倍处40元,即在20元的基础上再翻一番。操作上,在升至20元附近时,可先按万能公式的要求先落袋为安,观察该股后市的突破方向,假如该股经振荡洗盘后(一般在20元处会经过一轮颠肠倒胃式的彻底的洗盘动作)再向上突破,此时可称为“鱼跃龙门”,一旦出现“鱼跃龙门”的形态,黑马便变成飞龙,即将“飞龙在天”、腾空而起,展开新一轮的上升行情,此时不妨重新介入,等待高抛的机会,因为下一目标位将指向40元。
如山推股份(000680)该股12月29日创下一个低点4.38元,随后在2月29日年线拐头,3月3日股价突破年线,发出买入信号,该股在年线处振荡整理后开始转入上升行情,按照万能公式,该股上升目标应在9元附近(4.38×2=8.76元),果然该股6月1日冲高至10元附近后持续收阴,6月2日起连收6根阴线,股价并未下跌,6月13日后再收数根小阴线,主力意欲何为?无法看清主力意图的投资者不妨先将股价卖出,等待突破方向。若对庄家行为了解得比较透彻的投资者会眼前一亮:连收那么多的阴线,股价并未下跌,说明主力是刻意制造一点“黑”颜色给大家看看,假如主力要出货,绝不会将K线图弄得如此难看,相反会花大力气将图标粉饰得歌舞升平,所谓强者不强,弱者不弱。排除了主力出货的可能性,那便是主力意在洗盘震仓了,“盘子”洗干净之后下一步动作呢?废话,“开饭罗”!(新一轮拉升),笔者写过一篇“跨过串阴马蹄疾”的文章,专门论述这个庄股,果然6月19日该股再度向上突破,“鱼跃龙门”,新一轮行情展开。主力下一步的目标位在哪里呢?从图中C区可看出,洗盘箱体的底边在9元附近,亦即是新的“底”部在9元(此时不妨将其视为一只刚启动的庄股),则其上升目标将在9×2=18元附近。图28显示,该股突破后一路大涨小回,7月18日冲高至18.19元便无力上行,刚好在9元在翻倍位置处止步,是偶合抑或一种必然?可能再先进的技术指标亦无法如此精确地测到该股的顶部,可见,洋玩意儿对付有“中国特色的股市”用处极为有限,而连卖菜的大妈也懂的算术题反倒一测一个准。类似符合上述翻番再翻番的超级牛股如上海梅林、中商股份、ST深华源、泰山石油等等,一抓一大把。
对牛市持续时间长、走势复杂多变、累计升幅巨大的个股,可采取“庖丁解牛”的办法,将走势分成一截一截的,便能清楚看出股价所处的相对位置以及相应的操作办法,一般中线庄家升幅都为一倍左右,而大牛股往往是“革命分两步”:先将股价推高一倍,随后经一阵激烈的洗盘动作,出现“鱼跃龙门”形态,再在新的高点上再翻番,假如升势仍未尽,则再洗盘、再突破,再来一波,再翻一番,这便是“革命分三步”,如科利华第一波从4元升至8元,第一波从8元升至16元,第三波则从16元升至32元左右。极少数庄股出现“革命分四步”的现象,这往往需要持续数年时间。例如海虹控股从98年8月的5.5元起步,第一波行情在11月的11元多见顶(正好在5.5元的基础上翻番),经过数个月的振荡整理后在99年3月出现“鱼跃龙门”形态,展开第二轮攻势,99年8月在11元多的翻番位置23元见顶,经过漫长的洗盘2000年1月突破23元,再展第三轮攻势,第三轮目标则为46元,由于市场气氛火爆,第三轮与第四轮之间并无停顿,一路飙升,最好冲至80元以上,与46元的翻番位置相差不足10%。
可见,通过“庖丁解牛”,将复杂的个股走势一层层分解,一轮行情将升至哪里,在哪个地方会出现洗盘等等均一清二楚,其升幅主要采取如下估算办法:
第一轮高点A=起步价×2
第二轮高点B=A×2
第三轮高点C=B×2
第四轮高点D=C×2
十六
如何面对迟来的拐点——如何操作买点离低点已有较大升幅的个股
上述所举的例子,股价突破年线前年线都已提前拐头,或是在突破前后数天年线拐头,也就是拐点先于突破点出现,买点往往便在突破点附近,但有些个股股价突破年线后年线迟迟未拐头,亦即是拐点出现在突破点之后,好不容易年线拐头,此时股价已出现一大截升幅,出现此种情形如何操作?
此时的操作原则是:
1、要实现资产倍增,必须严格按照万能公式要求的买入条件操作,“严进宽出”,不符合两个买入条件坚决不买,宁可错过,不可做错。
2、若符合买入条件的买点出现时,股价离低点已有较大的升幅,可根据买点与低点的距离来确定参与与否,若两者升幅不超过一倍,可以短线快进快出。
3、参与时需设定止损位。
下面以粤富华(000507)为例作一说明。该股99年6月18日创下4元左右的低点(A点),6月24日突破年线(B点),年线值此时为4.64元,便未有拐头迹象,随后数天年线值均保持为4.64元,走平迹象明显,但直到7月2日年线值才升至4.65,开始拐头,当日收盘价为6.15元,此时离低点已有50%的升幅,是否能追涨呢?从该股连拉涨停的架式看,是一匹快马,此时离预定升幅目标还有30%左右的升幅(预定目标位:4×2=8元,尚有8-6=2元左右的空间),眼明手快的投资者短线介入可望小赚一笔,果然该股7月16日冲高至8.55元便无力上行,随后出现急跌,可见,在准确把握目标位的情况下短线投资者将会如鱼得水。
再如哈药集团(600664)99年6月4日创下一个低点5.68元,6月14日突破年线,但直到6月17日年线才拐头,当日收盘价8.8元,离低点已有50%左右的升幅,而目标位在11.4元(5.7×2=11.4)附近,亦即是此时介入,仍有20%左右的空间,该股最后冲高至12元多,离目标位极为接近。买入之后尚未到升幅目标股价便开始下跌,此时该如何办呢,请看下文:“假头”面前显身手。
十七
“假头”面前显身手——捕捉“牛”途中的小“熊”
是否按万能公式买入之后,股价便一帆风顺,稳步走向预定目标呢?不会的,革命领袖说过,“前途是光明的,道路是曲折的”,在整体处于上升途中会经常出现回档,亦是“牛”途中经常会出现一些小“熊”来骚扰。主力为摆脱坐享其成的跟风盘,上升途中会不断视弱,甚至不断制造出头部已成的假象,实际上,这些头部都是“假头”,是主力使用的苦肉计。只要升幅目标未到,途中的每次下跌都可认为是牛市中的回档,正是短线投资者参与的最佳时。由于年线将250天的收盘价移动平均,真实地反映了股价的中长期趋势,假如某股年线已拐头向上,即使短线有回调,其趋势极难改变,根据万能公式的理论前提:1、年线代表趋势;2、主力目的在于赚钱,突破年线之后的下跌都可视为牛市的回档,未达升幅目标之前的下跌主力都无利可图,都有卷土重来的机会。此时的下跌原因有几种:
1、初涨期主力吸货不充分,用上拉下砸的方式哄骗散户的筹码;
2、上升过程中不断洗盘,减轻上行阻力;
3、受大盘回调拖累,股价暂时回落。
由于主力洗盘震仓的手法不断翻新,你即使总结出100手法主力亦能创造出你见未所见的101种手法,但只要记住两点:1、该股总趋势已向上;2、主力目的要赚钱,该股升幅目标未到之前越是下跌越是“迟到”的投资者(即未能在刚刚发出买入信号时便买入的投资者)的买入机会。紧紧抱着股票,耐心等待预定的目标!
牛途中每次出现的小“熊”,都是短线投资者进“补”(补仓)的良机。此时,可应用传统的技术分析方法,例如强势股一旦缩量回调企稳之际,便是抢反弹的极佳时机;无量下跌至30日均线附近,意味着洗盘结束,等等。例如云铝股份(000807)98年4月上市,上市一年多表现平平,仅在99年5.19行情中出现短暂行情,但年线自99年8月开始拐头上行,显示趋势慢慢转而向上,12月股价跌破年线,12月24日创出5.81元的低点,1月6日突破年线发出买入信号,但该股强势仅维持数年便冲高回落,连收数阴,将股价再度打低至年线附近,但年线保持上行趋势,显示中线依然向好,2-4月的上升行情中,该股走势极其缓慢,几乎每拉一两根阳线之后都连着阴线,3月28日冲高至8.55元之后甚至持续回调,日线图上似乎正在筑头,若你此时对走势感到迷惑,不妨帮主力算算帐,从5.81元升至8.5元,最大升幅不足50%,扣除各种成本开支,主力无钱可赚,加上,最高位离预定目标5.8×2=11.6尚有较大的距离,至少要等到11元附近才考虑股价是否见顶,期间每次见的“头部”都是假头,每次下跌都可越跌越买,正式短线投资者大显身手的时候。果然该股5月份受大盘脱离小幅回调后很快再续升势,7月份冲高至11元附近见顶。
十八
假若熊市来临——如何在熊市寻找牛股
大家会说,利用万能公式在牛市中操作自然不难:此时十个股票有九个涨,伸手一抓便可抓到一个牛股,可是中国股市患肾虚症由来已久,“牛短熊长”积疾难改,要实现资产倍增,假如大盘连续处于调整市怎么办?此时如何回避风险?还有没有可能实现翻番的目标?
这个问题,实质上是如何回避大盘下跌的系统性风险,抓住熊市中的牛股。万能公式不仅在牛市中功效卓著,而且在熊市中屡立功勋,用万能公式从熊群中抓牛股,往往亦一抓一个准,真正达到“抛开大盘炒个股”的理想境界,让你充分享受逆市获利、世人皆亏唯我独赚的快感。
从大盘近年来的走势看,97年5月见顶后呈下跌--反弹--再下跌的走势,98年基本处于调整市,99年1-5月大盘及多数个股逐波走低,99年7月之后亦万马齐黯,鲜有亮色出现。下面分别举例说明在这几个险恶的时间段里如何获利。
1、97年下半年,大盘在疯狂之后走上漫漫的价值回归之路,绝大部分个股犹如太阳下山,走势一天天暗淡,但国嘉实业(600646)97年7月创出5.5元的低点后8月8日(一个吉利的日子!)突破年线,发出买入信号,随后该股逆风飞扬,下半年在熊气弥漫中牛气十足,反复盘升,98年4月已爬上46元的高位,分析该股走牛的原因可发现,该股有不得不走牛的条件:
·该股流通当时仅1400多万,符合股市倍增术中选股的“抓小原则”;
·该股95年开始持续回调数年,累计跌幅巨大,符合大熊变大牛的规律;
·96、97年行情中涨幅有限,97年7月的低点尚处数年来的低点附近,符合低价优先的原则;
根据这些特征,大家总结出在熊市中寻找牛股的第一条规律:该股在上一轮牛市中无甚表现,在牛市中熊样十足,便极有可能在这轮熊市中大发牛脾气;
2、98年大盘走势平淡无奇,仅在3-6月9-11月出现反弹行情,操作难度极大,据当年的报刊调查,70-80%的人亏损,赚钱的人中,盈利比例低于20%的占了绝大部分,在自然条件恶劣的环境下,假如活用万能公式,依然可让你轻松完成当年的翻番目标。如方正科技(600601)在弱市中便大出风头,该股98年1月在8元附近见底,2月10日年线拐头,当日股价突破年线,发出买入信号,随后该股一路大涨小回,5月最高冲至34.99元,若我们能擦亮眼睛,仍然很易从成群的老熊中挖掘出这头“猛牛”:
98年1-3月份,大盘及多数个股仍是一片绿油油的颜色,典型的“绿化模范”,但该股却率先突破沉闷的气氛,2月份股价急拉出长阳,比大盘展开反弹的时间足足提前了一个多月,可见,弱市中首先揭杆而起的个股往往能称王称霸。该股升幅上亦符合翻番再翻番的规律:从8元起步,在16元多短线回调,随后再度向上突破,最后在16元的基础上再翻番。
总结该股成为弱市英雄的原因,便可得出在熊市中寻找牛股的第二条规律:只有先于大盘止跌企稳,在弱市中率先揭杆而起,便有可能成为先涨起来的少部分个股。
3、98年下半年至99年上半年,这个时间段大盘积贫积弱,个股行情极为清淡,多数个股年线均保持下行态势,贸然进场能活着出来已属于万幸,此时能赚钱更是前辈修来的福。假如你活用万能公式,仍有望抓住弱市的大黑马。如沧州化工(600722),98年8月见底后缓缓盘升,12月2日突破年线、年线拐头,发出买入信号,99年2月出现一个空头陷阱,5.19行情中开始大发神威,短期升幅达数倍,可见,在弱市中“播种”的主力通常志向高远,耐心持有者最后往往有意想不到的收获。
总结该股成为升幅数倍的大黑马的原因,便可得出在熊市中寻找牛股的第三条规律:只有在熊市中提前“播种”(提前发出买入信号),才能在下一轮牛市中抢占先机,先人一步。
不过,所有的牛股的前提是符合万能公式的买入条件。
十九
永别了,套牢
只要沾上股票,“套牢”便如久治不愈的癌症,不少人炒股的历史,便是一部被套、解套、又套……的历史,如何避免套牢,“股市倍增术”系列提出了一整套完善的方案,便是在选股过程中应“三个避免”、“四 个优先”,三个避免是指:1、避免已跌破年线的个股,跌破年线往往意味着较大级别的调整浪正展开,后市下行空间、回调的时间难以预测,此时应回避;2、避免股价已向上突破年线、但年线仍持续下行的个股,这种形态往往是熊股在展开反弹,反弹高度难以确定,投资者宜参与主升行情,避免反弹行情;3、避免年度内已出现翻番行情的个股,原则上一年之内翻了一倍,一年之内不碰;一年之内翻了两番,两年之内不碰。以此类推, 一波行情下来翻了n番的个股,n年之内不碰。坚持这样的原则:宁可错过一千匹黑马,亦不可错买一匹黑熊,这样,您便能套牢“永别了”。
“四个优先”:是在同时出现众多符合万能公式买入条件的个股的情况下,为提高命中率、扩大投资收益,选股时可在以下个股中优先考虑:
1、长期熊股优先,可称为“多年老熊熬成牛”
2、上市后第一次出现买入信号的个股优先,可称为“人生难免第一次”;
3、小盘股优先,可称为“万千宠爱集小盘”
4、低价股优先,可称为“寒门出才俊,低价出黑马”
本系列将慢慢将“三个避免”及“四个优先”逐个分解,本节先讲第一个:避免在高位跌破年线的个股。由于年线代表股价的长期趋势,年线出现拐头,是趋势发生逆转的标志,年线在低位拐头,意味着一轮行情的展开,而年线在高位拐头,则意味着一轮行情的终结。买股时应根据年线的拐向指示来买入,但卖时便不能等年线在高位拐头时再卖了:买卖股票的原则是“严进宽出”:买入时严要求,年线不拐头坚决不买;卖出时则需根据短线指标,一有风吹草动便立刻脚底抹油,真正年线拐头向下时,股价往往已被拦腰砍去一大截。如深发展(000001)自96年开始的、持续一年多的大牛市,97年5月在31元附近见顶(已复权)随后呈下跌、反弹再下跌的走势,至98年3月跌破年线,此时离高位已缩水三分之一以上,直到98年5月年线才拐头,可见,不能等待年线拐头才出手。可在股价跌破年线时便及时退出。
股价跌破年线,意味着上升行情的终结,转而进入调整阶段,后市跌势将绵绵不绝,(特指跌破年线之前已有一轮完成的超过过程的个股,即前期已出现翻番以上的行情,不少个股向上突破年线之后,仅仅小幅走高便再度回落跌破年线的不在此列)。假如你未能顺势逃顶,在跌破年线时及时“逃腰”亦是亡羊补牢,犹未为晚。特别是前期出现巨大升幅的个股,股价一直在年线上方“作威作福”,一旦失势,空方必然得理不让人,长久地让股价压得翻不了身。因此,可将股价跌破年线称为“东风无力百花残”,此时比赛的是谁逃得快,前期被套的投资者,不妨学习壁虎,被人抓住后宁愿自断尾巴,舍车保帅,尚可保存身家性命,否则便任由别人宰割了。如上述的深发展98年3月跌破年线,其后反复回调一年多,才出现反弹。
假如股价从高位回落,跌至年线附近时已被“腰斩”,是否说明股价将见底呢?从近年来庄股的走势看,升幅巨大的个股一旦转势,其价值回调的道路极其漫长,“底部”往往是在阎罗王近邻的位置,此时心存幻想,誓死不割肉必然越陷越深,最后不可自拔。综艺股份(600770)牛市持股了两三年时间,2000年2月最高冲至64元以上,随后反复回调半年时间,至8月份跌破年线前,股价已“五折优惠”,跌破年线更意味着股价将“东风无力百花残”,一年半载看来是翻不了身的。
因此,通过年线来“一票否决”,将年线持续下行的、股价在年线下方运行的统统排除在外,你便可将大批熊股拦在大门口之外,庄家想套您都难,剩下的都是些又红又专、根红苗正的“好苗子”。为避免套牢,请看第二个“避免”:“昙花一现”春宵短。
二十
“昙花一现”春宵短——避免熊股的回光返照
从趋势上看,年线持续下行的个股趋势必然向淡,股价一般会反复走低,越早撤离越好,根据年线一票否决,年线向下的个股根本无需列入备选范围,运用排除法,轻易将一批熊股、高风险股排除在外。但是有时年线持续下行的时候,股价却如井喷般快速上扬,往上突破年线。这种行情下性质上属于反弹行情,特征是来去匆匆,可称为“昙花一现”。能升多高?能持续多长时间?往往无法把握,参与此类个股宜十分谨慎,股市倍增术的操作原则是宁可错过,不可做错,重点参与主升行情,不做昙花一现式的短命行情。
湖北兴化(600886)97年7月便已见大顶,9月跌破年线后并未立刻大幅下调,98年构筑圆弧顶,98年5月年线拐头向下,开始了漫漫的寻底之路,经过持续一年的大跌、急跌、跳水,终于在99年5月探出8.65元的低点随后展开一轮较有力度的反弹,6月28日突破年线,但此时年线仍如坐滑梯,根本无任何反转信号,果然该股在年线之上停留一两天,便迅速下跌,很快便展开新的一轮跳水比赛,反复回调半年多,2000年再创新低。有人说,该股跳水是由于基本面的利空,如业绩亏损啦,等等。其实,当你知道公司亏损的消息时,股价早已跌得鼻青脸肿,分不清东西南北了。以年线为标准来选股的投资者,早早便可将其判“死刑”,你无需知道公司将发生什么样的利空,只需看看横亘在股价上方、持续下行的年线,便可帮该股“算算命”:“脸色发青”、“印堂发黑”,“晦气十足”,肯定是“有难附身”!反弹行情与主升行情的区别在于:
1、反弹行情持续时间短、行情高度有限、反弹之后股价将再创新低;
2、主升行情持续时间长、行情高度可观、参与价值大。
下面看看深宝安(000009)近年来的走势,该股97年上半年见顶,5月份跌破年线,随后出现数次突破年线的行情:
第一次:98年3-5月份股价如井喷般突破年线,升至8元左右便无力上行,最后展开新的一轮跌势,直到99年5月创出3.3元的新低,此轮反弹年线始终保持下行态势,反弹行情犹如让股价爬上一个高台再跳水。
第二次:99年5月-8月,股价从3.3元升至4.77元,这次行情更为短命,你无法知道什么时候见底,亦无从把握反弹的高度,从持续向下的年线来看,这波行情不如“由它去吧”。
第三次:2000年初开始,股价在3.4元附近探明底部,随后在1月28日突破年线,2月18日年线拐头,此时股价尚为4元左右,稍加整理后便展开上升行情,此轮行情中,由于年线已反转向上,使得攻势极为稳健有利,行情持续时间长,从低位至顶部升幅近3倍。可见,什么时候满足万能公式中的两个买入条件,什么时候股价便会一跃而起,时候未到,急于介入者,很易由“先驱”变成“先烈”。用万能公式,三年等一回,来得早不如来得巧。为避免被套,请看下文第三个“避免”:“昨日黄花”梦已消。
二十一
“昨日黄花”梦已消——避免炒作高潮已过的个股
每次做股市门诊的“医生”,发现前来就诊的病号无一不是踩中庄家的“地雷”,手中的个股往往是炒作高潮已过的个股,这些个股犹如“昨日黄花”,股价如秋天的落叶随风凋零,难有起色,特别是从高位回落后,尚未调整充分便再度发出买入信号的个股,此时的信号往往是假信号,是诱人上钩的鱼饵。操作原则是:
一波行情中升一倍的个股,一年之内不碰;
一波行情中升两倍的个股,两年之内不碰;
……
依次类推,一波行情中升幅十倍的个股,十年之内不碰。
计算方法是从该股启动初的位置算起,打个比方,某股从1月1日创下一个明显的低点10元,随后便缓慢回升,至6月30日已升至20元,升幅100%,那么,在本年12月30日之前,即使重新发出买入信号,亦不能买入。再如,某股从99年4月1日创出一个明显的低点后展开一轮中级行情,升幅达200%,那么,在两年之内,即2001年4月1日之前即使再度发出买入信号,都应该舍弃,宁可错过一匹大黑马,避免被套的铁律是“宁可错过一千,不可买错一个”,不少人在97年5月之后买入四川长虹屡买屡套,假如我们应用倍增术的“三个避免”原则,该股从96年初开始启动,至97年5月一轮行情下来,升幅近10倍,那么,我们十年之内(2006年之前)都不再碰这个股,我们还会被套吗?我们还会被庄家骗吗?套牢“顽”症之所以屡治不愈,不少人是自己找的不治之症,命苦不能怨政府!
假如觉得这种方法过于苛刻了点,则可采取另一种算法,从一波行情的高点算起,升一倍的半年之内不碰,升两倍的一年之内不碰,升四倍的三年之内不碰,这将符合实际情况,如渝开发(000514)99年5月17日创下一个明显的低点9.31元(已复权),随后展开一轮中级上升行情,6月29日最高创下28.2元,该轮行情中,该股升3倍左右,因此,自99年6月起的一年半之内(也就是2001年1月之前)不宜再考虑买入,该股2000年1月6日股价突破年线,按照万能公式应该是一个买入信号,但是该股调整的时间尚未“完成任务”,此时的突破属于无效突破,此买入信号应舍弃,果然该股突破年线之后并未展开拉升行情,仅仅短暂反弹之后便再度下跌,随后一年多股价反复振荡,再未出现中级以上的行情。
再如,深科技99年5月17日创下14.52元的低点,随后展开迅猛的上升行情,6月30日最高冲至42.78元,升幅接近三倍,为避免染上“套牢”病,最好的办法是自99年6月起起码一年半之内(2001年1月前)不再留恋这朵“昨日黄花”,即使这朵花在12月初重新“开放”(该股12月初出现一个蜻蜓点水形态,发出买入信号),亦是带刺的玫瑰,冒然采摘,必然会狠狠其给你留个伤口作留念。
阐述了倍增术的“三个避免”,严格按此筛选,无论是披着牛皮的“熊”,亦难以走近你的身边。下面阐述倍增术选股四原则之一:多年老“熊”熬成“牛”。
二十二
多年老“熊”熬成“牛”——长期熊股优先
股市倍增术的选股四原则:1、长期熊股优先;2、上市后第一次出现买入信号的个股优先;3、小盘股优先;4、低价股优先。下文先论述第一个原则:长期熊股优先。
实战中,经常遇到这样的情况,只要大盘一转好,大多数个股都有表现机会,成百个个股同时出现万能公式中的买入信号,但我们的钱却是那么一点点,此时该如何选择预期升势最猛、升幅最大的个股呢?变脸的长期熊股值得重拳出击。
长期熊股,指股价长期呈回调趋势,数年内一直未出现中级行情,调整幅度大、调整时间长的个股,一般调整时间达两年以上,调整幅度在50%以上的个股。此类个股一旦出现万能公式中的买入条件,表明趋势已反转,攻势将极其猛烈,升幅往往出人意料,翻一倍根本挡不住,升数倍亦极其常见,成为难得的投资佳品。
深南玻(000012)97年5月在16元附近见顶,7月份跌破年线,表明该股已反转向下,随后该股一直呈下跌---反弹--再下跌的走势,年线持续下行,股价跌幅度巨大,最后仅剩下“零头”--2000年1月28日最低创下4.81元的价位,此时,回调趋势已整整持续了两年八个月,股价较97年5月高位跌去70%(16-4.81)/16×100%,可谓跌幅度深重,2月21日年线值由原来的6.24增加至6.25表明年线正式拐头,2月29日突破年线,买点出现,老熊压制已久,摇身一变变成快马,升势极其犀利,4月28日已升之25.82元,短短两个月升幅达5倍!多可爱的老熊股呀!
再如,深深房(000029)亦是一只压制已久的老熊变成的黑马。该股97年4月在13元附近筑顶,亦反复回调两年多时间,2000年1月24日亦创下4.81元的低价,2月17日突破年线,2月21日年线拐头,买点出现,该股稍加整理数天便大发牛疯,股价如直升机般迅速窜上15元以上的高位,短期升幅超过3倍!
用万能公式套用在这些老熊股上,买点非常合适,而卖点呢,嘿嘿,升一倍算是客气的,运气好的话3倍5倍不在话下。看来万能公式亦需不断完善,欢迎读者朋友帮忙支一些高招。
二十三
人生难免第一次——上市后第一出现买入信号的个股优先
人的一生中会遇到很多“第一次”,第一次得奖,第一次见面,第一次谈恋爱,然后“第一次亲密接触”,等等,“第一次”往往最值得纪念与珍惜,股票呢,也有“第一次”:第一发出万能公式中的买入信号,亦是最值得重视的。新股上市一年内,是没有年线的,因此不适合用万能公式操作,但上市一年后,年线开始出现,假如随后出现万能公式中的买入信号,此时属于该股的“第一次”,值得投资者倍加珍惜,“第一次”的可贵之处在于:
1、表明该股经过上市后一年多的寻寻觅觅,已找到自己的合适定位。某股上市初期,定位一般很模糊,哪是该股的低价圈,哪是该股的高风险区,由于没有历史记录,极难确定,此时不妨静观待变,暂不介入,称为“牧场放马”,若经过一年多的“摸着石头过河”,一般已探明明显的高点与低点,投资者亦很易判断出该股的价值中心。
2、表明经过一年多的振荡吸筹,主力已“吃饱喝足”,实现了筹码的集中,为下一步的拉升做了充分的准备。一般刚上市的新股主力吸货有限,股价很难有太大的作为,即使短期有表现亦属于短庄行为,难以出现长期牛股,但上市一年后才开始走强的个股,多数后劲十足,不少演化成长期牛股。
3、第一次出现买入信号,表明该股首次被庄家关照,此时买入可信度极高,次新股之所以受庄家追捧,正因为是抓住了“第一次”,上档无套牢盘,易把股价推高,若介入一些老股,首先要解放大批在上轮行情中被套一族,白白浪费大量银两,且某股一旦被庄家炒作抛弃之后,犹如离了婚的女人,人气严重受损,魅力大减,股性亦会变得呆滞。因此,庄家除非迫不得已才“娶”老股,一般爱在新股中开发“处女地”,投资者应特别重视“第一次”。
天山股份(000877)99年1月7日上市,上市后的一年左右几乎无甚表现,略加回落后出现两波很小的行情,随后长期呈小幅整理态势,但从走势中大家至少可得出以下信息;1、99年3月创下的8元多的低点可认为是该股的铁底,无特别的利空很难跌破;2、99年7月创下的高点13元多是该股的阶段性高点,但在该轮行情主力并无获利空间,可作为日后行情的一个重要参照点,一旦突破该高点意味着已打开了上升空间,一般意味着主升行情已展开;3、上市后的轴心是11元,假如有主力介入,11元便可视为主力的平均吸货成本。2000年1月24日开始出现年线,年线出现后便保持上行趋势,股价略为触及年线后便振荡走高,从形态上看属于一个“蜻蜓点水”的买入信号,此时是该股上市后的第一次出现买入信号,参与的价值极高,果然该股2000年一路走牛,升幅近200%!
长安汽车(000625),97年6月上市,上市后便从9元以上反复回调,跌幅深重,假如你上市时便贸然介入,必然成为重套中人,从图中可发现,该股98年、99年年线一路走低,99年虽然在4元的价位反复盘整了数个月,但亦未出现像样的行情,何时是参与的时机呢?该股在2000年2月底第一次发出买入信号(此时价位在4元多),随后很快展开翻番行情,可见,在“第一次”之前买入都是错的,“第一次”之后让你享受买入即涨的乐趣,想充分了解“第一次”的独特魅力,不妨多跟踪上市一年多的个股!下面讲述选股的第三个原则:万千宠爱集小盘。
二十四
万千宠爱集小盘——小盘股优先
由于国内的上市公司规模普遍偏小,不断扩大股本、增大规模便成为公司的重要任务,这种趋势估计短期内仍难以改变,庄家也往往通过介入小盘股、在股本规模扩大的过程中做大市值,达到提高盈利的目的,近年来小盘股几乎是“黑马”的同义词,每家小盘股几乎都有主力关照,极少有漏网之鱼。任意买上一家尚处低位的小盘股,放上一两年时间,几乎都有意外的收获,总的说来,小盘股具有以下的优势:
1、投入的资金量较小,不需要巨额资金,极受中小机构青睐;
2、易达到控盘目的,充分满足主力的控制欲;
3、易于改造及重组,规模小的企业遗留问题往往亦轻,即使产业转型、彻底的改组亦不需太费力气;
4、股本扩张能力大,日后派发时可借助高送配作掩护套现;
5、利于长庄运作,许多小盘股主力运作时间长达两三年以上,通过波段式运作,将其作为提款机,数年下来累计涨幅惊人。
因此,小盘股已成为两市的宠儿,可谓集万千宠爱,当然,“小盘”没有绝对的标准,且在不断变化,前两年只要总股本小于1亿、流通盘小于3000万可称为小盘股,由于类似股本结构的个股日益稀少,目前的范围将扩大一些,例如将总股本低于15000万股(甚至20000万股)、流通盘低于5000万股的个股都可列为小盘股,投资者若发现哪个个股符合万能公式中的买入条件,不妨将其列为优先的备选对象,一个周期下来,这些小盘股的升幅往往大大超出一倍。
例如,四川湖山(000801)于98年5月上市,上市后长期走势不振,99年中期时总股本仅7053万股,流通盘2098万股,从图中可发现,该股99年8月年线拐头向上,且股价突破年线,出现上市后的第一次买入信号,此时股价在21元左右。该股既是小盘股,又是第一次出现买入信号,符合倍增术选股的其中两个优先原则,买入信号准确度极高,果然该股随后稳步走高,即使在大盘走势不振的7-12月里,亦一步一台阶,构筑一条标准的上升通道,99年12月除权后又迅速展开填权行情并创出新高,涨幅超过4倍。
二十五
寒门出才俊,低价出黑马——低价股优先
倍增术的选股“四优先”的最后一条是低价股优先。股价低,意味着后市向上拓展的空间广阔,起步价2元的个股翻两个跟斗是8元,仍是“低价股”,派发时仍会获得重绝对价、不重相对价的散户的追捧,而市价50元的个股翻一番便是100元,必然会引发恐高症的大面积出现。同时,市价低,意味着低市值,主力投入的资金较少,通过做大市值的办法少花钱、多办事。从近年来的牛股看,牛股正由原先的小盘低价股向大盘低价股扩散。我们96年以来年度十大牛股的起步价可以看出,除96年大牛市启动时平均股价均较低外(最低的仅2元),牛股大多在5~10元的股票中产生,近几年的10大牛股启动时的市场价格大致在8元左右,四十只股票起步时高于10元的共有7只,比例17%,实际上海虹控股等股真正起步是在上一年,当时股价亦低于10元,扣除后比例还要低。流通市值低,除了海虹控股等少数几个流通市值大于10亿元外,其余多在10亿元以下,其中深中冠仅为1.40亿,宏盛科技仅为1.35亿元,
因此,在同样符合万能公式买入条件的情况下,低价股优先选择,“低价”的标准,是指一位数以下(10元以下),假如给个股打分的话,10元的股可定为10元,每降一元加10元,这样9元的个股便是20分,8元的个股便是30分,依此类推,2元股是90分,1元股便是100分,可谓股之“极品”,可惜2元以下的个股目前只在b股中才出现。总体看,5、6元以下的个股出现买入信号时可大胆介入。
鞍钢新轧(000898)自97年12月上市,几乎因盘大(流通盘3亿)、行业前景不佳(钢铁产业)、无亮丽的题材,一直无人关照,股价从5元多反复阴跌,期间参与的多亏损累累。2000年初创下2.88元的低点,而年线自上年便开始拐头上行,3月15日股价突破年线,出现万能公式中标准的买入信号,且符合倍增选股的“三个优先”:1、第一次优先,该股上市数年,第一次出现买入信号,表明这是该股上市后的第一轮行情,信号准确度高;2、长期熊股优先,该股累计调整时间超过两年,最大跌幅近50%;3、低价股优先,突破当日市价为3.3元,按照打分办法,该股为80分,“成绩优良”、为股市“消费者信得过产品”,大可闭着眼吃进。卖出的价位呢,该股启动前的低点为2.88元,翻番价为5.76元,假如突破时买进,此时卖出,收益率(5.76-3.3)/3.3=74%,持股时间为3个左右,该股8月初最高价为5.97元,万能公式,让你轻轻松松逃顶!
pt渝钛白(0515),对pt类个股,有人如同撞上爱滋病人般避之惟恐不及,倍增术教导我们,对任何股票都不要抱有成见,利用倍增公式,仍可准确地从这个垃圾中淘出金来,大家看,该股自开始,年线便持续下行,表明该股熊气弥漫,犹如光秃秃的荒漠,寸草不生,你别指望在此种下银子能生出“儿子”来,但是99年股价探至3、4元后开始时来运转,11月份年线开始拐头向上,宣告长期调整趋势已经逆转,按万能公式的买入条件,大家仍在可5元以下轻易买到“垃圾”,廉价的垃圾在庄家的介入下,反而成为2000年的一大牛股,此时“垃圾”已价值连城。
二十六
问天地间谁是真的英雄——挖掘每年的领涨龙头
倍增术的奉行的原则是“轻易不出手,出手就要赢”,选股上有极其严格的要求,除了符合万能公式的买入条件外,还要根据四条优先原则进行筛选,确保选中的股趋势已调头向上,买入之后很快便能涨,一涨起来起码翻番,而且倍增术的资金管理要求每次只买一只股票,把所有的鸡蛋放在一个篮子里,集中兵力打歼灭战,争取将庄股从鱼头吃到鱼尾,实现倍增目标。众多股票同时符合万能公式的买入条件时,必须应用排除法,留下最有潜力的个股全仓买入。对每一只符合公式买入条件的个股,都与“四优先”原则一一对照,符合的原则越多,可靠性越大,可把股票采取打分制,首先符合买入条件的个股可定为60分,刚好及格;满足一个优先原则时加10分,考评为中;同时满足两个优先原则时加20分,考评为良好;同时满足三个优先原则时加30,考评为优秀,而同时满足四个原则的个股则可拿全能奖,让你一旦拥有,别无所求,股市里大量的大黑马、超级牛股往往都满足多个优先原则,满足的原则越多,股价的爆发力越大。有必要重温一下四优先的标准:
1、长期熊股优先,指回调时间超过一年,越长效果越佳,从前期高点至低点调整幅度达50%,也就是跌幅过半;
2、第一次优先:上市后第一次出现买入信号,信号极为纯正,为展开首次行情的可靠信号。这股是口“头啖汤”,是块“新鲜肉”,值得饱餐一顿;
3、小盘股优先,小盘的标准,目前可定位在总股本15000万以下,流通股本5000万股以下,随着市场结构的变化,该标准亦应相应调整;
4、低价股优先,指10元以下,股价越低参与的价值越大。看看上述96年以来,每年度的十大牛股共四十只,大多数满足四优先的其中几条,例如深科技96年4月23日发出买入信号时,该股便满足四条优先的原则:该股94年上市,上市后便长期走熊,96年的低位已较高位跌去60%以上,符合长期熊股优先原则;上市数年从未出现行情,此时突破年线对该股来说是开天辟地头一遭,符合第一次优先原则;当时该股流通盘仅3000多万股,符合小盘优先原则,启动时刚3、4元的价位,亦与选择原则吻合,四原则难得凑在一起,使该股大发牛威,一波行情下来,累计涨幅达数十倍。
通过四原则筛选,很易挖掘出每轮行情的领涨龙头、每年最“黑”的黑马,即满足的条件越多,成为真龙天子,成为龙头一飞冲天的可能性越大,例如96-76年度的深科技,98年的合金股份、99年的科利华(原阿城钢铁)、2000年的上海梅林,都基本符合四原则的三条或四条,下面随便拎出一匹黑马--科利华来瞅瞅,发现其走势与倍增术的要求极其吻合!
该股为99年的大黑马,股价从98年12月的4元多升之31元多,累计涨幅超过600%!我们来看看黑马是怎样养成的。该股97年4月16日上市,上市当日最高价15元多,随后便一路走弱,97、98年基本呈低位盘整走势,走势图上波澜不兴,98年6月曾进行一次分配,为10送2转增3派2.5元,除权后在8月分最低跌至3.9元,我们将股价复权后,97、98年两年时间里,股价无明确的走势、长期低位盘整的阶段称为“牧场放马”,这种形态的特征:1、新股上市后处于探寻合适的定位阶段,由于无尚无主力介入(或主力仍处于吸筹阶段),股价呈小阴小阳的形式反复整理;2、整理的位置较低,如该股大部分时间在4-6元之间振荡;3、无明显的趋势,既不向上突破,亦无下行迹象;4、整理的时间长,一年半载无行情出现。对刚上市的新股,我们向来建议采取围而不打的策略,先等待股价寻觅到合适的定位、股价探出明显的底部、主力吸筹充分、确定明显的上升趋势时再介入,因此,可这个阶段称为“牧场放马”,意谓先观察,看看那匹马是良种马。
该股98年9-11月,股价基本在年线之下横盘整理,走势图上一片风平浪静,12月份开始大幅放量,显示大资金开始加快建仓步伐,12月18日,收一根长阳线,股价稳稳地站上年线之上,成交超过1000万股,为除上市首日之外的天量级!同日年线拐头向上,为标准的万能公式买入信号。第一波升幅目标在哪里呢?该股突破年线前的低点为4.32元,预定升幅目标为4.3×2=8.6元,果然,1个月之后1月18日该股冲高至8.6元便大幅振荡,当天放巨量收阴,在不了解主力意图之前应在预定升幅目标时获利了结。同时在1月18日的高点8.65元处划一根线,若后市股价能突破该线,则称为“鱼跃龙门”,显示新一轮行情展开,该股第二天即收一中阳线,突破该高点,显示上日的放量阴线为主力刻意洗盘行为,行情并未结束,原先卖出的投资者“好马回头”,重新介入。下一轮行情的高点在哪里呢,按倍增术原理,应是翻番的位置再翻番,也就是8.6元再翻番的位置17元附近,果然,该股99年4月便达到该位置,随后继续横盘整理,在无法确定后市走势时先出局,同时再在整理的高点划一根线,99年6月3日再收一根中阳线,股价再一次“鱼越龙门”,下一轮升幅应该是在16元的翻番位置32元,该股在8月6日创下31.35元便一路走低,该股共出现三波翻番行情,每波行情的上升目标都符合万能公式的预定升幅目标,每一次“鱼跃龙门”都意味着新升浪展开。捕捉超级牛股,其实并不难!
二十七
黑马集结地,未卜可先知——如何发现黑马股群
万能公式不仅仅能发现某只黑马,其神奇之处在于,能够发现成批成批的黑马群,亦即是能发现下一轮的市场热点,下一轮行情的热点板块。发现一两只黑马并不难,但要发现成群成群的黑马并不容易,依靠万能公式可起到神奇的功效。
具体方法:若是某只板块同时有许多个股满足万能公式中的买入条件,说明主流资金驻扎在该板块,该板块在随后的行情中将充当主角,把握了“敌方”的重兵所在地,选股时即可有的放矢,一抓一个准,便可成功地走在曲线前面,发现新的热点和新的机会。例如98年重组行情如火如荼,我们发现重组股如方正科技、灯塔油漆、青鸟天桥、辽源得亨等重组股在98年上半年便相继出现万能公式中的买入信号,证明主战场已从上年的绩优股转至重组股,年线、万能公式及时发出了信号,若我们无视万能公式中买卖信号,既有可能错失98年的“重组大餐”,又有可能让我们死抱上年的长虹、发展从而不可自拔。
99年科技股与重组股成为主角,同样,清华同方、科利华、南开戈德等股亦相继发出买入信号,主力的“兵马”驻扎在哪里可谓一目了然。
2000年热点异彩纷呈,似乎杂乱无章,但是利用万能公式亦可很易划出行情演化的脉络。
首先,99年11、12月起,以上海梅林、数码网络、振华科技、清华同方为首的网络股科技股在大盘低迷之际,率先揭竿而起,纷纷发出买入,这直接导致2000年1、2月网络股、科技股行情“大爆炸”。
在网络股烫手可热的2、3月份,以泰山石油、山推股份、马钢股份、深南玻、深深房为首的大盘股、深圳本地股悄然发出买入信号,显示主力趁市场火热之际迅速移师国企股、大盘股,在4、5月份开始展开总攻,等待大家醒悟过来这些个股股价均已高高在上。
主力的高明之处在于永远比一般投资者先知先觉,在大家纷纷为国企股唱赞歌之际正是主力卖股收钱的好时机,开始策划下一轮战役,这个“战场”在哪里呢?你无需四处打听消息,万能公式明确告诉你,主力藏在st股里!原来4、5月份起,以st金马、st深华源、st钢管为首的st个股同时发出买入信号,这说明了什么?!这说明了,该板块整体已见底,随时有发动行情的可能,新一轮大战必然在st里展开!
进入年末,在大牛市里未能赚一笔、分一杯羹的投资者希望能赶个末班车,万能公式同样未卜先知,10月份,以陆家嘴、外高桥为首的浦东概念股和以深万科、深振业为首的地产股纷纷发出买入信号,运用万能公式一推断,下一轮市场热点在哪里便可一目了然,果然上述两板块在新的一年里一马当先,纷纷雄起。
每年年末,众多媒体、众多分析人士总会对来年的市场热点作些预测,我们看到不少人推测市场热点犹如算命先生般靠蒙、靠猜,多翻翻报纸,发现几乎所有的板块都有人推荐,“股评家”变成“估评家”,参考意义可想而知。实际上,根据万能公式,以不怀有任何偏见或偏爱的心态看所有的个股,不难挖掘出下轮行情的热点。
二十八
放之四海皆……——如何应用万能公式研判大盘
万能公式虽然不能称之为放之四海皆准,但是利用其研判大盘走势亦有良好的效果,使用时需注意利用年线判断大势的方法:
1、年线是通过将250天内的指数移动平均,反映的是指数的长期走势,对大资金抄底十分有用。96年以来,几乎每次出现行情,指数均突破年线,例如大盘自93年2月回调以来,进入长期熊市,年线亦持续向下,96年1月最低创下512点的低点,4月24日指数突破年线,同日拐向拐头上行,意味着长期调整趋势的逆转,从自大盘展开一轮波澜壮阔的大行情。99年底,大盘连收七阴,股指呈破位下行的不良态势,但12月27日创出1341点的低点后,在年线处很快企稳,股指在年线下仅停留三天时间便重新企稳年线之上,形态上呈一个典型的“蜻蜓点水”,经此一“点”,股指见底回升,长期牛市拉开序幕。
2、由于250日均线时间跨度长,只可利用其来抄底,不能利用其来逃顶,中国股市向来在顶部停留的时间短,若等待年线在高位拐头向下时再卖出,此时股指已跌去一大半,庄家早已溜得精光了。因此逃顶需有一些短线指标。
3、运用年线可有效回避熊市的风险,例如,93年2月至96年初,大盘经历三年的熊市,期间大盘总体呈下跌--反弹--再反弹的走势,不少投资者在此段时间内经历了“炼狱”,资金损失80-90%的不在少数,假如我们根据年线来判断,这阶段年线基本保持下行态势,证明股市进入“严冬”,该是洗脚上田的时候了,便可躲过这一劫。很难保证往后大盘不会再出现持续数年的熊市,此时提前给大家系好“安全带”,是很有必要的。
4、利用万能公式可发现大盘的底部及转势信号,但不能利用公式来预测大盘的升幅目标,例如,99年12月大盘出现“蜻蜓点水”的买入信号,此时不能根据大盘的低点1341点来预测其日后的升幅目标将在翻番位置2680点,年线是一根牛熊线,只是提供给你来作为判断大盘的参考,不可能解决股市的所有问题。
二十九
一招先,吃遍天——如何应用万能公式炒b股
万能公式,不敢妄称将天下牛股一网打尽,亦不知能否对付洋鬼子的股票,不过对付国内的a股市场可谓针针见血,招招管用,万能公式还有一个用处,便是对付b股市场亦得心应手、招招拾银。毕竟b股亦是国产货嘛。
b股积弱已久,总体看自97年开始便步入长期熊市,调整时间长达3、4年,期间没有出现任何的反弹,累计跌幅深重,大部分个股跌得面目全非,相继跌破发行价、每股净资产、甚至面值,部分个股甚至跌去90%,仅仅剩下零头。炒b股,首先是要回避其中的风险。活用万能公式,其中的“避熊功”功夫了得,无论多凶的“熊”亦无法奈你何。
“避熊功”功法要点:对股价已跌破年线的,不管赚钱抑或亏钱,一律割!跌破年线意味着股价进入熊市,意味着狼来了,你不知往下的空间有多大,你不知老熊有多凶残,此时不妨先割而后快;年线持续下行的,一律枪毙、绝不手软、绝不手下留情、绝不留下一兵一卒!别贪图中的反弹,避而远之,躲得越远越好。有人明明看到狼来了,仍心存侥幸心理:我套了两毛钱,总会有反弹吧?舍不得割,最后被捉去腰斩,自找的不治之症,怨谁呢!
我们来看st深中华b,该股自97年开始跌破年线,股价从4元以上反复回调,犹如坐滑梯般步步走低,看看横亘在股价上方、持续下行的年线,便知道此时是恶熊当道,还不快快回避!连续回调了两年多,股价在99年3月创出0.33元的低点,相对97年的高位,跌幅高达90%,让你领教老熊的利害!若你应用“避熊功”,打得赢较打,打不赢将跑,此时敌强我弱,不妨作战略性撤退!
其后该股不再创新低,5.19行情中该股甚至出现一波较有力度的反弹,股价甚至突破年线,但是,大家看,此时年线仍保持下行态势,说明回调趋势并未逆转,此时突破年线属于反弹行情,属于无效突破,该股仍需筑底,仍未到最佳的介入时机。什么时候才是参与时机呢,该股围绕年线振荡数个月之后,2000年3月再度从下往上穿越年线,此时年线由平走转而上行,长期调整结束,上升行情即将展开,无疑是最佳的介入时机。而此时收盘价在0.5元左右,突破年线前的低点为0.46元,按照万能公式的翻倍原则,预定的卖出位置在0.92元,该股一个月后便达到该位置,一个月收益率达(0.92-0.5)÷0.5=84%。
b股的升幅目标、走势特征往往亦与万能公式相符,例如,st中纺机b,该股2000年3月创下0.078元的低点,随后股价在3月15日突破年线(年线此前已拐头上行),出现万能公式中的买入信号,此时股价为0.09元左右,预定卖出位置在0.078×2=0.156,图中可发现,该股在6月9日创出0.16元的高点便放量下跌,与预定的卖出位置仅差0.004元!不足三个月收益已达(0.156-0.09)÷0.09=70%。升幅翻番后,无论你多看好后市,都应先退出为佳,同时在0.16元处划一水平线,后市若重新突破该线,则称为“鱼跃龙门”,说明牛市并未结束,新一新轮行情。果然经过小幅回调后该股在7月31日再度突破该线,出现“鱼跃龙门”的形态,投资者不妨“好马也吃回头草”,重新介入,而下轮行情的预定升幅目标应是0.16元的翻番位置0.32元(该股12月份最高达到0.38元)