今天陆股通关闭,北向资金休息,在没有北向资金参与的情况下,A股还是顽强翻红,可见现在市场的热度还是比较高的。
今天来跟大家聊一聊我偏爱的一类公司。大家应该都听说“挖金子和卖铲子”,19世纪中叶美国加利福尼亚发现了金矿,消息传开后产生了一股淘金热。无数的人前赴后继去那里挖金子,但是真正挖到金子的人很少,反而是卖铲子给这些掘金的人赚得盆满钵满。他们不管到底能不能挖到金子,只要有源源不断的人来挖金子就能赚到钱。
还有一个类似的案例就是赌场,我们常听说澳门赌王,其实并不是赌博水平有多高,而是指这个旗下有很多赌场。下场赌博的人绝大部分都亏钱,而开赌场的基本都赚钱。
所以我投资的时候,就会偏爱这些“卖铲子”的公司。比如说年初的时候给大家分析过泰格医药,它就是一个卖铲子的公司。
简单回顾一下,随着人口老龄化加剧医保的钱慢慢不够花了,于是国家就要搞集中采购把药的价格压下来;仿制药因为没有什么门槛竞争者众多,所以价格跌得很惨,而创新药有些是独家的,价格就很坚挺;于是药企纷纷转型做创新药,但是新药研发的投入很大而且过程也比较漫长,所以成功率往往很低;而给研发创新药做外包服务的公司则迎来了业绩大爆发。
梳理一下逻辑传导链条:医保吃紧→集中采购→仿制药价格大幅下跌→药企纷纷转型做创新药→做创新药外包服务的公司起飞。
做创新药外包服务的公司有药明康德、泰格医药、凯莱英、康龙化成等等,它们的股价不是创新高,就是接近新高。顶级机构高瓴也非常看好这个赛道,像药明康德、泰格医药、凯莱英等都有布局。
这里面最值得一提的是凯莱英,本来今年2月份高瓴就包揽了凯莱英的定向增发,当时的增发价格只有120多块。5月份凯莱英还公告,高瓴可以承诺帮它们拿到8亿金额的订单。可是后来由于定向增发的规则调整了,当时的定增方案就没有通过。而昨晚凯莱英公布了新的定增方案,高瓴继续参与且中标了10亿,而这次的定增价格为228元,比上次足足高了100多元。实际上这次高瓴认购了30亿,最后中标了10亿,价格高了这么多还是拿出这么多真金白银认购,可见高瓴是多么看好它。
今天凯莱英的股价也创出了历史新高,2月17日凯莱英第一次公告高瓴包揽定向增发的时候股价直接涨停,当天的价格为176,而最新的价格为286.6,如果当时第一时间买入到现在已经有63%左右的浮盈了,所以目前来看抄高瓴的作业还是很不错的策略。
除了创新药研发外包服务外,我最近还在关注IDC(数据中心)行业。大家都知道5G时代要来了,到时候下载速度会更快,流量费用会进一步降低。那么5G时代来了之后,什么应用会爆发呢?
答案是,不知道。4G时代火起来的是直播和短视频,但是回到2014年4G刚出来的时候,没人能预测到直播和短视频能火起来。同样的,站在当下5G刚开始出来的时候,我们也没法准确预测什么能活起来。
但是,有一点我们是可以确定的。那就是流量会越来越多,数据会越来越多,需要存储的数据也会越来越多。而数据中心和机房,简单讲,就是存储这些数据的,是不是也是一个典型的“卖铲子”的生意。
那么数据中心这个行业的市场容量有多大?供需情况如何?哪些企业能从中受益?明天的夜报里将为大家揭晓~昨天提到的三季报可以重点关注的个股里,信捷电气涨停了,中电兴发尾盘也拉了一下,相信接下来三季报的行情会轮番上演。
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