一、定义
切线理论是指按照一定方法和原则在由价格数据所绘制的图表中画出一些直线,然后根据这些直线的情况预测价格的未来趋势。切线理论是对形态理论的具体应用和扩展。
二、分类
1、趋势线
2、轨道线
3、扇型线
4、速度线
5、百分比线
6、黄金分割线
7、甘氏角度线
三、作用
切线主要起支撑和压力的作用。
K线系列 切线理论之趋势线
一、趋势线的定义
趋势就是价格波动的主要方向。趋势线就是沿着价格波动的方向所画的线。各种均线都属于趋势线。但各种均线都是曲线,在这里我们只讨论自己手动画出的直线类趋势线。各种均线以后再说。
二、趋势线的画法
由于K线有开盘价、收盘价、最高价、最低价之分,所以画K线趋势线如下:
1、两个上升的低点可连成一条上升趋势线。这两个上升的低点一般为两根决定性阳线的开盘价或最低价。
2、两个下降的高点可连成一条下降趋势线。这两个下降的高点一般为两根决定性阴线的开盘价或最高价。
画趋势线需要事先有趋势的存在,作一条试验性的趋势线,以第三点验证这条趋势线的有效性。
三 、趋势线的支撑和压力
1、支撑和压力
(1)、支撑又称抵抗。指实际的或潜在的买盘,其数量可以满足当时价位的所有卖盘的需要,并暂时或永久阻止价格继续下降。即“集中需求区域”。
(2)、压力又称阻挡。指实际的或潜在的卖盘,其数量可以满足当时价位的所有买盘的需要,并暂时或永久阻止价格继续上升。即“集中供给区域”。
支撑和阻挡可用某个价格水平或图表中的某个区域来表示,一般为前期的高点、低点以及成交密集区。
2、支撑线和压力线
支撑线(surport line)又叫抵抗线。当价格下跌到某个价位附近时,价格会停止下跌,甚至有可能回升。这个起着阻止或暂时阻止价格继续下跌的价位就是支撑线所在的位置。上升趋势线就是支撑线。
压力线(resistance line)又叫阻挡线。当价格上涨到某价位附近时,价格会停止上涨,甚至有可能回落。这个起着阻止或暂时阻止价格继续上升的价位就是压力线所在的位置。下降趋势线就是阻力线。
支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止价格向一个方向继续运动。同时,支撑线和压力线又有彻底阻止价格按原方向变动的可能。 两个支撑(阻挡)连成的线或一个支撑(压力)画水平线,会彻底或暂时阻止价格沿原来的方向继续运动。
在上升趋势中,阻挡是暂时的,如阻挡相当强大,价格无法向上突破,意味上升趋势终结或至少演变成横向延伸趋势。 如果,第二个支撑与第一个持平,亦意味着上升趋势可能有变。市场试探压力与支撑区域的过程在图表上就会形成各种价格形态。
3、支撑线和压力线的相互转化
一条支撑线如果被跌破,那么这个支撑线将成为压力线;同理,一条压力线被突破,这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的,而是可以改变的,条件是它被有效的足够强大的价格变动突破。
四、趋势线的有效性
趋势线画好以后,可从三方面验证其有效性:
1、趋势线被触及的次数。价格波动中触及趋势线的次数越多,趋势线越可靠,趋势线的支撑及阻力效用越强,一旦被突破后市场反应也越强烈。
2、趋势线的倾斜度。趋势线的斜率越大,可靠性越低,阻力作用和支撑作用也越弱,以后很容易被突破或修正。价格运动初期如果出现斜率很大的趋势线,即使突破也不会改变价格运动方向,可视为修正。
3、趋势线的时间跨度。趋势线跨越的时间越长,可靠性越高,支撑或阻力效力越大。
五、趋势线有效突破的确认
趋势线经过一段时间后终会被突破,关键是要及时确认是改变行情变化方向的有效突破,还是因某一偶然因素作用的无效突破。
1、收盘价突破。如果在某一交易日的交易过程中,价格曾以最高价或最低价突破趋势线,但收盘价仍未突破趋势线,这种突破不可确认。收盘价的3%、5%、10%或整数位被突破,视为有效突破。
2、连续两天以上的突破。趋势线被突破后市场价格连续两天以上向突破方向发展,突破有效。
3、连续两天创新价的突破。在上升趋势线被突破后,连续两天创新低价或是下跌趋势线
被突破后连续两天创新高价,可视为有效突破。
4、长期趋势线突破。时间跨度很长的趋势线一旦被突破,说明大势反转的可能性大,股价反向变化的力度强,形成新趋势线的时间跨度也大。
5、与成交量配合的突破。股价从下降的趋势转为上升的趋势,必须要有成交量配合。当股价向上突破下降趋势线时,成交量随之放大,为有效突破。但是股价下跌突破上升趋势线则不一定需要成交量增加。当股价向下跌破趋势线后如果跌幅不深,成交量不一定增加,甚至有所萎缩,但是当股价回弹至趋势线下方,成交量明显放大,股价立即快速下跌,可确认上升趋势线已被有效突破。
6、趋势线与形态同时突破。趋势线一旦与股价形态同时被突破会产生叠加效应,突破后股价走势力度加大,视为有效突破。
六、趋势线有效突破的意义
1、趋势线被突破后,继续延长成自身的反面。支撑变成阻挡;阻挡变成支撑。
2、趋势线被突破后,如过趋势发生反转,价格离开趋势线的最小目标距离通常同反转以前价格在另一边曾经达到的垂直距离相等。
七、趋势线的调整
趋势线的突破可能只是趋势的速度发生改变,而方向没变,这种情况下需要对趋势线进行调整。
八 、趋势线的作用
趋势线预测趋势