国泰君安：关注有业绩保障和政策利好支撑的医药子行业和个股

　　应关注有业绩保障和政策利好支撑的医药子行业和个股，主要包括以下几类流通行业十二五规划可能受益的公司：上海医药（整合导致中报超预期，下半年还有抗生素资产注入）、一致药业。业绩增长稳定的一线成长股：云南白药（牙膏和透皮已经占净利比重很大，明年牙膏增速可能达到60%）、东阿阿胶（阿胶块目前差价已经很大，提价预期强烈）、海正药业（首仿药他克莫司获得欧盟上市批准，明年将显著增厚利润）。成长性良好，且业绩存在爆发可能的公司：科伦药业（大输液的软塑化进程）、海翔药业（主导品种业绩弹性很大）、誉衡药业、上海莱士、人福科技、恩华药业、中恒集团（主导品种弹性大，估值低）。具有资产整合预期：哈药股份也可以关注。（国泰君安证券）