半导体概念简单梳理（设备、特气、光刻胶、三代）重视起来！全部爆发！

原创研报复盘 研报复盘 昨天

一一

      每日市场的研报铺天盖地，且信息价值参差不齐，而我们的工作就是在深入阅读每日市场发布的大量研报后，提炼出最有价值的研报及其最有价值的逻辑，我们将在文中把优中选优的逻辑与标的着重标红，让投资者们5分钟掌握每日市场动向，理清投资逻辑，获取最有价值的信息！

一一除了在每天收盘后发出的研报复盘，我们在盘中的时候如果发现较好逻辑的研报也会在评论区及时展示出，小伙伴们盘中也可以多来看一看评论区，以免与好的机会擦肩而过哦！

前言

        大盘简析 

 美联储议息会议靴子落地，今天大盘如昨天文章所预判的迎来反弹。收盘上证指数+0.21%、深证成指+1.23%、创业板指+2.01%，北向资金全天净流入15.94亿元。

      板块方面，今天全场最靓的仔无疑是科技股了。涨停板上的半导体芯片股一屏放不下，鸿蒙概念股也持续拉升；昨天大跌的趋势性板块锂电池、酿酒、新能源汽车等迎来修复；而猪肉、农业、钢铁、油气板块等则陷入调整。

 市场情绪有所回暖，两市个股涨多跌少，涨跌比为2290:1871。大盘有所反弹，但是量能比昨天小幅萎缩，两市成交额为8920亿。

 明天观察大盘能否延续反弹走势，关注重点还是放在科技股和中报业绩预增方向上。操作上有先手的小伙伴可以安心持股待涨，或者高抛低吸滚动做T；而没先手的可以留意有没有低吸上车的机会，仓位上控制在半仓左右为宜。

01

        板块复盘

月初我们在研报复盘板块板块梳理了科技板块的逻辑，并先后给大家分享了半导体设备，光刻胶，半导体气体，第三代半导体等，今天全部爆发。

可以看出，如果你仔细的阅读我们研报复盘的相关板块，那么今天科技的行情应该可以第一时间上车或者已经在车上。

其中半导体设备逻辑：

在全球缺芯潮推动下，美股半导体自2020年12月下旬启动牛市行情以来，半导体设备率先历史新高走出独立行情，明显领先于制造和设计，此为半导体周期处于早期的典型特征，科技周期启动中。

上游设备的景气度最敏感，而且最前置，由于设备制备运输安装的周期接近1年，所以中游制造会提前一年开动订单，从而造成设备板块的提前景气。

复盘2016年Q3到2018年Q1，上一轮半导体周期的运行情况，也基本上符合这种规律推导：

1）15年Q3~17年Q4，全球半导体设备巨头（应用材料、泛林、科磊、奥宝、ASML），集体比制造提早一年开始涨。

2）16年Q3~17年Q4，全球半导体制造巨头（台积电、三星、镁光、京东方、海力士），整个板块由于量价齐升开始涨。

3）17年Q1~18年Q1，全球半导体材料巨头（信越化学、SUMCO、OLED、康宁），由于中游产能扩充太快，开始补涨。

涨价的背后是缺货，缺货的背后是扩产大潮将至，设备将迎来一轮强劲增长。

在梳理逻辑基础之上，我们梳理了相关个股，截止今日，其中平均涨幅均在10个点以上，部分达到30%

半导体设备之后，我们推出半导体气体，其逻辑如下：

近年来集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏、高端装备制造、医疗健康等行业的快速发展，带动国内特气需求增速保持较高水平。

根据中国半导体行业协会统计的数据，2018年我国电子特种气体的市场规模为121.56亿元。

预计伴随下游集成电路行业的快速发展，国内电子特气需求将保持较高增速，预计到2024年国内电子特气市场规模将达到230亿元。

电子气体是仅次于大硅片的第二大市场需求半导体材料，电子气体在半导体材料市场占比达14%。

电子气体在电子产品制程工艺中广泛应用于离子注入、刻蚀、气相沉积、掺杂等工艺，被称为集成电路、液晶面板、LED及光伏等材料的“粮食”和“源”。 

在梳理逻辑基础之上，我们梳理了相关个股，截止今日，部分涨幅达到10%

半导体设备之后，我们继续推出半导体光刻胶，其逻辑如下：

由于地震原因，全球五大光刻胶生产企业信越化学KrF光刻胶福岛工厂关闭，产能受限，限制对华出口光刻胶。同时由于全球晶圆厂新增产能较多，对光刻胶需求高涨，光刻胶供应持续紧张。

预计到2024年，全球会新增22座8英寸晶圆厂，预计月产能将达到660万片。从国内市场看，中国大陆晶圆厂建设也迎来高速增长期，未来五年在中国大陆新建至少29座晶圆厂。

在梳理逻辑基础之上，我们梳理了相关个股，今日，部分涨幅均在10个点以上。

半导体设备之后，我们继续推出第三代半导体，其逻辑如下：

在过去的几十年中，“摩尔定律”一直引领着半导体产业的发展。但是，随着半导体工艺逐渐演进到今时，再向前每迈进一步，工艺技术的复杂程度便呈现出指数级的上升。

      就半导体材料而言，随着第一、二代半导体材料工艺已经接近物理极限，其技术研发费用剧增、制造节点的更新难度越来越大，从经济效益来看，“摩尔定律”正在逐渐失效。

      有业内人士据此推算，未来三年，中国第三代半导体衬底材料市场规模仍将保持20%以上的平均增长速度，到2023年将突破20亿元，达到20.01亿元。

在梳理逻辑基础之上，我们梳理了相关个股，截止今日，部分涨幅均在10个点以上。

板块复盘栏目是我们每天大量阅读板块逻辑后精挑细选后分享给大家，基于研报给出的逻辑。

结合基本面，技术面，情绪面，政策面，外部性五个维度提前来选出给大家的板块，不断提高大家对于基本面维度的认知。

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  每日个股研报回顾

注意：投资者需要从基本面，技术面，情绪面，货币面，外部性五个维度来动态看待市场。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。