福费廷

其中信用证的融资有很多种，包括福费廷。

今天我们聊聊福费廷那些事。

福费廷业务是银行的一项基本的贸易融资业务，具体操作流程和注意事项，各银行都有自己的内控要求和标准流程，本文仅就福费廷业务的基本知识和国际收支申报做个简要介绍。

一、福费廷基本知识

福费廷的音译为FORFAITING，源于法语“A FORFAIT”直译是“放弃权利和放弃追索权利”。

福费廷业务是指银行或其他金融机构无追索权地从出口商那里买断由于出口商品或劳务而产生的应收账款，是一项与出口贸易密切相关的新型贸易融资业务产品，无追索权是它的最大特点。

注意：这里放弃追索权是相对的，在应收账款无商业纠纷的情况下，若业务无法清偿，商业银行放弃对债权人的追索权，向债务人主张债权;在应收账款存在争议导致业务无法清偿时，商业银行仍享有对债权人的追索权。-----------银征信中心（2014）121号

通俗一点讲，福费廷业务相当于是承兑汇票的贴现业务，只是福费廷大部分的时候对应的是信用证而言的业务。

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二、福费廷的特点

1、无需占用客户授信额度。福费廷业务不占用客户授信额度，快速变现应收账款。

2、增加流动资金。将未来应收账款转化为当期现金流入，避免资金占压，增加现金流。

3、优化财务报表。客户在不增加银行负债情况下，减少应收账款，改善现金流量，达到优化财务报表的目的。

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三、福费廷的种类

福费廷业务按照买入途径分为：自营福费廷和代理福费廷业务。

自营福费廷：就是买入银行直接从客户处买入票据，这里又可以分为卖方客户福费廷（即原始交易的卖方提出申请）和买方客户福费廷（即原始交易的买方或交单行提出申请）。

代理福费廷：指买入银行不承担承兑行风险，代理其他银行买入客户信用证等。

福费廷按照买断的信用证不同，可以分为国际信用证项下福费廷和国内信用证项下福费廷。

国际信用证项涉及跨境交易，使用英文，适用UCP600等国际惯例，有美元、欧元、港币、人民币等多个币种；

而国内信用证涉及国内交易，使用中文开立，适用人民银行和银监会发布的《国内信用证结算办法》，币种只涵盖人民币。

福费廷二级市场业务：简单的来说就是客户已经将单据在某个银行办理了福费廷业务，而办理行再次把这笔福费廷拿到福费廷的交易市场中再次进行买卖，就是福费廷的二级市场。

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四、福费廷业务申请资料

叙做福费庭业务的企业需具有进出口经营权并具备独立法人资格。

通常福费廷业务的办理条件，相较于贴现无论是办理人条件或者本身业务的条件都要更高一些，最重要的是必须有真实的贸易背景，在办理时几乎要提供整套的原始交易单据，用以审核是否满足条件后才能办理，一般要求的单据有：

1、出口商情况介绍，经工商局年检的企业法人营业执照复印件；

2、进口商情况介绍；

3、交货情况及进口许可证（若需要）；

4、信用证及其项下全部修改、贸易合同副本、全套出口单据及签字、提单或其他运输单据、汇票、发票；文件真实性的证明等文件；

5、福费廷业务申请书，保函或银行本票副本及《转让书》；

6、银行要求的其他资料。

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五、操作流程

简单的就是说A公司出口了一批货给B公司，B公司开了一份信用证给A公司，但是信用证上规定在将来，某一天付款。A公司急需用钱，就将信用证及其包括的海运提单、保单等票据卖给C银行。

C银行通过审核决定买下这些票据，于是A公司就提前得到了资金，但是要付出一定的利息和手续费。不出意外的话，C银行在信用证上规定的那一天就会得到信用证上规定金额的资金。

其特点是叙做包买票据业务后，出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权；

1、签订进出口合同与福费廷合同，同时进口商申请银行担保；

2、出口商发货，并将单据和汇票寄给进口商；

3、进口商将自己承兑的汇票或开立的本票交给银行要求担保。银行同意担保后，担保函和承兑后的汇票或本票由担保银行寄给出口商；

4、出口商将全套出口单据（物权凭证）交给包买商；

5、收到开证行有效承兑后，包买商扣除利息及相关费用后贴现票据，无追索权地将款项支付给出口商；

6、包买商将包买票据经过担保行同意向进口商提示付款；

7、进口商付款给担保银行，担保行扣除费用后把剩余货款交给包买商。

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六、收费标准

福费廷业务的收费包含贴现利息、承诺费和宽限期贴息三个部分，具体各项收费通过合同约定。

贴现息由票面金额按一定贴现率计算而成。

贴现率一般分成复利贴现率和直接贴现率两种。前者以年利率计算，通常每半年滚利计息一次。后者系根据面值和到期日得出的百分比贴现率。

从票据到期日到实际收款日的期限称为“付款宽限期”，包买商通常将宽限期计算在贴现期中，收取贴息。

从出口商和包买商达成福费廷协议到票据实际买入之日的时间为承诺期，在此期间，包买商要筹集资金，形成实际资金成本和机会成本，因此要向出口商收取承诺费。一般每月收取一次，如果承诺期少于一个月，也可同贴现息一并收取。

福费廷利息及费用：福费廷利息计算公式=单据金额*年利率/360天*实际融资天数（即银行放款之日到票据到期日）

福费廷的费用这个就没有一个固定的计算方式，都是各家银行综合考量，可有可无。

注意事项：银行通常不会接受有不符点的信用证，办理福费廷业务。

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七、注意事项

出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样（Without Recourse）从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。

福费廷业务一旦买入，是不能对卖出方进行追索的，如果进口银行端出现问题，就得自行承担全部风险，全部由银行垫款承担，（所以在业务处理时必须非常严谨，必须严格按照操作规程办理。

1、基础交易真实性风险及进口商信用风险仍然是福费廷业务的主要风险，因此对福费廷业务监察要贯彻整个业务流程，要按照监管文件要求对交易项下的相关单据严格审核。

除了叙做业务的审查之外，仍需要关注两个方面：一是要与开证行保持密切联系，关注进口商经营状况变化。二是持续关注信用证相关单据的变化及最终状态。定期检查海运单据进行货物跟踪；导出海关数据与提单作对比，确定提单真实性；定期检查国内发票，预防注销情况等。

2、要时刻关注福费廷市场变化，供求关系变化和利率变化，根据自身信贷规模等条件进行预判，决定福费廷持有期限，必要时要及时转让。

3、这里放弃追索权是相对的，在应收账款无商业纠纷的情况下，若业务无法清偿，商业银行放弃对债权人的追索权，向债务人主张债权;在应收账款存在争议导致业务无法清偿时，商业银行仍享有对债权人的追索权。

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八、国际收支申报

1：基础交易为出口国际贸易，境内经办行作为跨境福费廷业务的中介。

既基础交易为出口国际贸易，采用远期信用证结算方式。境内出口商将相关单证通过境内经办行寄给境外开证行，收到开证行的承兑电文后，通过境内经办行做一笔跨境福费廷业务，买入行为境外银行（非开证行），境外买入行将资金汇往境内出口商。承兑到期时，境外开证行将资金付给境外买入行。

2：基础交易涉及出口国际贸易，境内经办行作为福费廷转卖方。

即基础交易为出口国际贸易，采用远期信用证结算方式。境内出口商将相关单证通过境内经办行寄给境外开证行，收到开证行的承兑电文后，境内出口商将相关单证卖给境内经办行，境内经办行再将单证转卖给境外银行（非开证行）。

境内经办行将资金汇给境内出口商，境外买入行将资金汇至境内经办行。承兑到期时，境外开证行将资金付给境外买入行。

3：基础交易为进口国际贸易，非居民福费廷给境内银行。

例如，基础交易涉及进口国际贸易，采用远期信用证结算方式。境内开证行收到境外出口商的单证后，（发出承兑电文，境外经办行发来电文指示该笔业务已做福费廷转卖业务，买入 行为境内银行（非开证行），且境外出口商已在该买入行开立NRA 账户，买入行将款项付给该 NRA 账户。承兑到期日，境内开证行将款项付给境内买入行。

4：基础交易涉及国内贸易，境内经办行为跨境福费廷业务的中介。

即境内卖方将相关单证通过境内经办行福费廷给境外银行，境外银行将资金汇给境内卖方，境内买方在单证到期后支付货款给境外银行。

5：基础交易涉及国内贸易，境内经办行为背对背交易方。

即境内卖方将相关单证福费廷给境内经办行，境内经办行再福费廷给境外银行，境内经办行将资金汇给境内卖方，（境外 银行将资金汇给境内经办行。境内买方在单证到期后支付货款给境外银行。

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九、主要监管文件

1、 中国人民银行征信中心 ，银征信中心2014]121号 《关于调整保理和福费廷业务数据报送要求的通知》， 明确福费廷业务占用的是开证行额度，不需要报送客户征信。

2、中国银行业协会，银协发[2019]156号《关于印发《中国银行业协会商业银行福费廷业务指引》的通知》：1.确定了福费廷业务的定义，归口管理，从业人员和规章制度要求等内容:2、明确银行真实性审核责任:3.确定福费廷业务为贸易融资业务。

3、中国银行保险监督管理委员会，银保监办发2021]91号 《关于2020年银行机构影子银行和交叉金融业务检查发现突出问题的通报》 通报有银行以代理业务为名，实质买卖资产；有的银行买入卖出福费廷等资产不在表内反映，仅记账手续费收入。

4、全国外汇市场自律机制，汇律发[2018]9号，银行外汇业务展业原则之《国际贸易融资类外汇业务展业规范》(2017年版) 规定了客户准入，审核资料，审核要点，转让条款等要求。

5、外汇局，汇发【2019】25号《通过银行进行国际收支统计申报业务指引（2019年版）》规定了福费廷业务国际收支申报的主体和相关事宜。

写在后面的话

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