原因很简单。
第一：制度优势。没有人对国有金融机构真正负责，却有人对以民营为代表的私募基金真正负责。
第一步：私募基金公司是否合法，是否具有发行私募基金产品的资格。
最简单也是唯一的方法就是登陆私募基金业协会网站。私募基金业协会虽然是行业自律性组织，但具有中国特色，实际上肩负行业的监管职责；作为证监会的下属机构，私募基金业协会在私募基金行业具有最高公信力。进入私募基金业协会网站后，搜索某家私募基金公司的名字或者关键词，就能看到这家公司的详细信息；如果没有备案，就说明这是一家不合法的私募基金公司，如果发行私募基金产品，属于非法集资行为。
此外，最重要的是要了解一下这家私募基金公司已经发行备案的产品，是否与对外宣传口径一致。很多私募基金公司对外宣称管理规模上百亿，但备案产品只有一两只，说明很有水分。
第二步：最关键也是最重要的，了解这家私募基金公司的业务类型，即资金投资去向，预估风险等级，判断是否与自己的风险承受能力匹配。按照资金去向，私募基金公司分为以下四种：
主要看市场大趋势，此外，还有管理人的风险控制能力和运气。这个领域非常煎熬人性，没有常胜将军，难以持续稳定地获利。
私募股权投资领域看上去比较简单，实则是很难，优质企业凭什么让你来投它？同样，你投的企业如果未来不能增长怎么办？这需要对行业、产业、人性有非常深刻的认知，对经济周期有非常深刻的理解。最主要的是能不能用较低的估值或者价格参与到未来极具爆发性增长空间的公司，这需要管理人具有极强的市场参透力。
私募房地产基金的核心和房地产开发本质一模一样：地段，地段，还是地段！只要是主流城市、核心地段的项目，再加上不要太次的管理人，这就是好的风控。
私募债权基金领域非常广泛，对象可以是一般工商企业、地方政府、上市公司，因此领域最复杂。媒体经常报道中小企业融资困难，其实在我看来并不是这么回事儿，主要是中国社会的契约精神和诚信体系还没有构建起来，导致违约成本太低，对于“借款之前是孙子，借款之后变爷爷”的中小企业，谁敢借钱给它？凭什么借钱给它？这类项目的核心在于选择交易对手，比如我们优选只把地方政府的城投公司或者A股的上市公司作为交易对手。
第三步：除了了解私募基金的业务方向，决定是否投它或者是否加入它，还需了解管理团队。了解管理团队莫过于跟他们见上一面，很多伙伴说如果他们不跟我见面怎么办？不跟你见面，你就别加入它或者别投它。
第一个角度：阅历经验是否丰富。对于20出头的私募基金经理或者高管人员，我持悲观态度，不是对专业能力的否定，而是这毕竟是一个和人打交道的行业，需要具有对人性的深刻认知，而认知人性需要一个过程。
第二个角度：年龄是否年富力强。对于私募基金领域，我认为年龄大一些比较好，君不见巴菲特老爷子90岁了还活跃在市场一线，说明什么？说明这确实是一个靠经验、靠阅历吃饭的行业，我认为年龄在35岁到60岁之间是最理想的状态。
第三个角度：职业精神是否到位。最主要看团队责任感，没有责任感的团队是二流团队，是不能托付的。因为二流团队会把一流项目干砸。这个没有具体量化标准，但是我想你见上一面，一定会有自己的一些判断。
第四个角度：投资理念和逻辑是否实事求是、知行合一。有的机构对外宣称自己是价值投资者，但却每天追涨杀跌，背后暗藏的景象就是这个团队定力不够，定力不够的团队是干不成大事的。
第五个角度：细节是否到位。最简单的检验方法是拿来他们的宣传资料或者投资合同，如果你发现三处以上的错别字或者逻辑错误，说明这个团队不可靠、不值得托付，因为金融毕竟是一个严谨的行业。
第六个角度：历史业绩。这是选择一家私募基金公司的根本，当然，如果大家了解一下它们的失败案例，可能会更好。
第七个角度：是否承诺效益。监管层三番五次地明文禁止不准承诺收益，如果他跟你承诺收益，一定有问题，说明他很需要你这笔钱。
第八个角度：公司运营是否透明。金融业就是一个服务业，一个服务业的公司把自己搞得神神秘秘，要么是故弄玄虚，要么是真有问题。
第九个角度：政商关系是否正常。除非是国有企业，否则一家私募基金公司过分强调自己的政府关系或者政治资源，一定不会长久。私募基金公司如果想真正地赢在未来，最终一定靠市场化的竞争能力。
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