相信今年的股市让很多价值投资者伤破了心,特别是A股三傻(银行、保险、地产),同时又让很多激进者赚的盆满钵满,风险与收益并存,但我还是建议股票投资中能在稳健与激进中保持平衡。也是给自己提个醒。
价值与成长从来都不矛盾,矛盾的是自己的内心,同样的本金,是想以较低的风险获得一般的收益,还是获得超过平均的利润,还是两者取平均。
财务成本管理中,通常用β系数来衡量个股相对于市场的风险,β越大说明风险越高收益越大,但投资者可以构建投资组合,投资组合的β系数为市值的加权平均数。我自己的投资组合就是2/3的低估稳定分红的银行股,以及1/3高成长高风险电子科技股。(说明一下,电子科技股大部分是2019年早期买入的,按目前的股价来说大部分已经翻倍,而投资的银行股差不多吃了4年的红利,目前收益极低。)
对于普通投资者而言,最重要的是做好风险控制,一旦选择激进,就要学会忍受波动的恐惧,但恐惧往往会使人丧失理性,做出错误的判断。
以银行为代表低估值的三傻之一,很多投资者不看好银行股,觉得增长潜力有限,但却没看到银行稳定增长营收和净利润,超过GDP增速的都算优秀,何况很多银行最近几年都是保持着两位数的增速。
如果你投资银行一定要想好,短期是发不了财的。银行股分红在所有行业里算是最为慷慨的,投资银行一是赚分红的钱,二是赚股票增长的钱。很多人认为分红是左手倒右手,没有什么意义,但试想一下,如果将分红的钱按分红后除权价格继续买入,虽然持仓市值没有变,但持有股票数量是实实在在的增加了。等股票填完权,赚的可不止是分红的钱哦!
股票市场的选择很多,从长远的角度来看,像消费、医疗、科技等行业也出现过很多十几倍甚至百倍的成长股,投资这类股票需要有看到未来的眼光,以及对行业成长的逻辑的把握,并不是抓住一只成长股就是大牛股,需要投资者花时间去深刻的研究,也许这个行业并不是你所了解的。相反银行股的投资就简单的太多,把握宏观,宏观就是坚信中国未来持续的成长,短期的让利并不会给银行带来长期利润的增长带来很大的影响。
稳健与激进并存,管理好自己的投资组合,让自己在股市活着并长期盈利。比如拿出一半资金的去配置低估分红稳定的股票,适当配置打新的仓位。另一半资金去投资成长性高的股票,该类股票往往不便宜,但未来却有较高的成长性。
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