专栏导读
相比随意的小仓位去追击各种次新股、涨停股,各种随时变化的热点概念股。带着风控意识的两融思维去思考每一只投资标的风险和机会,才是真正的稳健。
仓位管理
很多人在买股票时,是非常随意的,别人推荐,微信群信息,或者某个网站的一个信息就会让他们拿一小部分仓位去尝试,觉得小仓位无所谓。
大部分券商或各类投资咨询机构的推荐上,很多也都会有一个仓位控制的提醒。好像控制了仓位就是无敌的,进可攻,退可守。
但其实在最后你会发现,你随意的选了十只股票,虽然股票是不一样,但是其实都是用同样的方法,选出相同类似的股票。
对于这十只股票,其实很多都不大了解。涨也怕,跌也怕。
两融思维
所以有人问笔者:某某股票怎么样?我一般的回答就是:这只票你敢两融满仓买吗?假如不敢,那就说明你还是得再认真思考下,为什么不敢?
是不是这只股票你还是不够了解,对该股的机会点和风险点也不是很了解,下跌超过35%的概率还是很大。
对于这个两融满仓买股票的思考,很多人觉得很不理解,觉得这非常激进。万一错了,被爆仓不是会亏损很严重。但其实这种思考和策略不是激进,反而是稳健的。
两融的本质其实就是最大一倍杠杆的投资。因为大部分券商平仓线130%的缘故,所以两融满仓投资一只股票其实就得意味着你在投资某只股票时,就得认真思考一个问题:这只股票买完之后下跌35%左右的概率有多大?
因为一旦下跌35%左右,你的两融就会出现被强平风险,那后面的涨幅就跟你没什么关系。而笔者把这种思考,称之为两融思维。
相比你随意的小仓位去追击各种次新股、涨停股,各种随时变化的热点概念股,带着风控意识的两融思维去思考每一只投资标的风险和机会,才是真正的稳健。
一千万的十分之一仓位也是一百万,一百万就不是钱吗?就因为小仓位,你就可以拿着一百万随意的试吗?假如一只股票明显存在较大概率下跌35%的幅度,还值得你去尝试十分之一仓位吗?
在研究了大量股民持仓情况之后,笔者发现一个有趣的现象,做越大的客户,其实他的股票池里很少超过三只的。而就那种小几万块钱的客户,他会买N+1只股票。
每家上市公司都意味着一个行业,一门生意里面。而大部分的大客户,他们一般都是在某个行业坚持下来,然后赚到钱的人。所以他们都懂得从最熟悉的行业开始,一行一行做,而不是所有的股票都去随意试。
融资标的
对于融资标的,很多股民都反映说有很多股票因为不是两融标的,都不能买。但殊不知这算是交易所和券商对两融客户的一个真爱。对于每一只两融标的,它都是券商在证券交易所两融标的池基础上二次筛选后的产物。
首先,融资融券就是券商借钱给客户,作为两融融资标的的股票,经过交易所和券商的准入控制,相比其他股票,融资标的流动性更强、活跃度更高。
其次目前市场最大的问题就是流动性,很多个股一天的交易量不足千万。而目前两市的融资余额近七千亿,所以目前市场上流动性最好的哪些股票基本上集中在两融标的上。
假如你有一千万的资金,你敢去买一个每天只有五百万交易量的股票吗?可能你的买入就能让该股涨停,你无形中就成了别人眼中的机构。
所以在当前情况下,不考虑流动性和安全性的推荐股票就是在耍流氓。
两融策略机会
很多人觉得股市上最赚钱的应该是买到涨停板的股票。而实际情况真的是这样吗?
两市股票总数有三千多只,而股民是几亿个。所以每天都有股票涨停,每天也就都有股民的股票涨停,那涨停就代表他们今年能赚钱吗?
其实不然,对于股市,买到涨停更多的是一种运气。而真正能让人赚钱的其实还是要靠交易策略。对于当前市场,就存在以下几种两融交易策略。
对于融资满仓买股票最大的风险点就是,买入股票之后下跌超过35%,两融满仓。而假如股票没跌超过35%,那等待上涨只是时间的问题了。所以对于当前市场,也就存在以下几种两融交易机会。
1)大概率不会退市的低价股。由于目前市场经过一年多的大幅下跌,市场上出现了大量股价在1.5到2元之间的股票。对于这些股票,他们确实是存在很多的问题,但其实问题暴露,也就意味着风险释放。
1.5元的股票,跌35%破一块钱退市,所以对于这些股票,只要他们不退市,两融就不会爆仓。而1.5块的股票两三年内只要有机会到2块以上,就意味着有机会实现百分三十以上的空间,再加上两融一倍杠杆的效果,就有机会实现六十以上的空间。
2)低波动率、低估值大盘蓝筹股。在目前市场上有大量的公共事业类上市公司,如电力股。因为他们所在的行业或某个区域地位基本上已经是龙头地位;所以他们的业绩基本上是平稳的。而每年的波动率也是很低,一般都是在一个固定的区间震荡。大幅上涨确实是很难,但是下跌空间一般也是有限。
所以对于这种每年最大振幅都在35%以内的个股,我们只要等待在其震荡区间下行位置去建仓,虽然每次的振幅空间不大,就是十几点左右。但是因为两融的缘故,满仓的缘故。其实十几点就意味着有机会实现三四十的收益。
因此,用不用两融,投资都该具备两融思维。
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