当机立断-短线卖出时机详解

止损卖出时机

在短线交易中, 有时 需要 短线 投资者 必须 将 股票 卖出。 这些 必 卖 时机, 主 要 包含 以下 两类。

第一, 出自 对 行情 的 分析 判断。 例如 判断 股价 已经 见 顶, 此时 自然 需要 清 仓 甩卖。

第二, 出自 操 盘 纪律。 例如出于回避 风险 的 需要( 后 市 出现 巨大 的 不确定 性), 需 先 卖出 股票 进行 观望, 待 形势 明朗 了再入场 不迟。 还有可能是股价 触发 了 止 盈 或者 止 损 的 设定 条件, 投资者 需要 止 盈 或 止 损 卖出。

股价 跌破 止 损 位 就 立即 卖出, 是 短线 投资者 必须 遵守 的 操 盘 纪律。 当 市场 趋势 的 发展, 证明 自己 此前 的 操作 出现 错误 时, 投资者 一定 不要 存有 侥幸 心理。 要 严格 执行 自己 制订的止损设定，立即清仓，避免出现深度套牢。

止损位设定技巧

常用的止损设定方法,有以下几种.

(1) 移动 平均 线 止 损。 将 某 条 移动 平均 线 作 为止 损 位, 有效 跌破 就 卖出, 不 跌破 就 继续 持有。 例如 可以 将 5 日 或者 10 日 线 作为 短线 交易 的 止 损 位, 20 日 线、 60 日 线 等 可以 作为 中线 交易 的 止 损 位。

(2) 固定 比例 止 损。 即 投资者 设定 一个 固定 比例, 作 为止 损 位。 一旦 股价 向下 的 跌幅 超过 这个 止 损 位, 就 清仓 卖出。 例如, 设定 3% 为止 损 位, 那么 如果 买入 后 股价 相对 买入价 跌幅 超过 3%, 投资者 应立即 卖出。

(3) 趋势线 止 损。 这里 的 趋势线, 包括了 上升 趋势线、 被 股价 突破 的 压力 线( 突破 后 就 转为 支撑 线) 等。 其中 上升 趋势线, 是指 在 一段 上升 趋势 中, 将 不断 抬高 的 低点 用 直线 连接 起来, 就得 到了 这段 上升 趋势 的 上升 趋势线。 股价 跌破 趋势线, 意味着 行情 有 变, 投资者 应 及时 卖出。

买入理由设止损

在 实战中, 不同 的 短线 投资者, 其 操 盘 策略、 交易 模式、 操作习惯 都 各 不 相同。 在 这种 情况下, 投资者 的 止 损 设定 也 必然会 各有不同。 因此, 在 某种程度 而言, 止 损 的 设定 有着 一定 的 个性化 色彩。 不过, 我们 仍然 可以 找到 一个 通 用的 止 损 设定 方式。

投资者买入某只股票, 肯定 有着 相应 的 理由, 也就是“ 我为 什么 选择 这个 时候 买 这 只 股票?” 而 这种“ 买入 理由”, 就可以作 为止损 位.也就是说, 当你 的 买入 理由 不存在 时, 那么 自然 就 没有 继续 持股 的 必要, 就应 该 进 行止 损 卖出。

例如, 投资者 甲 认为“ 这 只 股票 走势 很强”, 从而 买入 该 股, 那么 当 这 只 股票 “没有 走 强” 时, 就 应该 止 损 卖出 ;投资者 乙 看到“ 这 只 股票 突破 了 前期 高点”, 从而 买入 该 股, 那么 当 这 只 股票 又 重新 跌到 前期 高点 以下 时, 就 应该 止 损 卖出。

如图所示, 2010 年 10 月 26 日, 中 信 国 安( 000839) 突破 了 两个 前期 高 点 的 连线( 压力 线), 买点 出现。 投资者 买入 后, 可将“ 跌破 这条 压力 线” 作为 止 损 条件。 11 月 12 日, 该 股 大幅 下跌, 并 跌破 了 这条 压力 线, 止损条件达到，投资者此时应立即止损卖出。

中信国安日K线

这里 的“ 买入 理由”, 是指 投资者 经过 理性 思考 后 得出 的 理由。 不是“ 我 听 别 人说 这 只 股票 好” 的 听 消息 类 买入, 也不 是 出于 一时 冲动 的 买入( 相当于 没有 买入 理由), 投资者 在 炒 股 过程中, 一定 要做 到 理性 思考、 理性 交易。

止盈卖出时机

买入难，卖出更难，而获利卖出，更是难中之难。相信在股市中有着一定经验的投资者，都会有这样的感受。很多 投资者 都有 过 这样 的 经历, 本来 投资者 已经 有了 不错 的 账面 赢利, 但 是 认为 这时 应该“ 有风 驶 尽 帆”, 应该“ 让利 润 奔跑”, 结果 无视 逐步 走 弱 的 股 价, 始终 持股 不动, 结果 最终 由 赢利 变为 亏损。

以上 这种 令人 惋惜 的 情形, 在 股市 中 还是 非常 普遍 的。 究其原因, 一方面 是 由于 投资者 心理上 抱有 幻想, 对 股价 走势 的 判断 不够 客观 造成 的 ;另一方面, 则是 投资者 不知道 应该 何时 落 袋 为安, 也就是 没有 设定 止 盈 位。

止盈位设定技巧

止盈的设定，可以分为以下两种方式。

(1) 主动 获利 卖出。 这 是指 当 达到 获利 目标 时 就 主动 卖出 股票, 不再 继续 持有。 这种 止 盈 方式 要 建立 在 成功率 的 基础上, 同时 设定 的 赢利 目标 不宜 过高。 这种 方式, 多为 超短 线 投资者 所 采用。

(2) 被动 获利 卖出。 也称 为“ 动态 止 盈”, 就 是指 止 盈 位 不是 固定 不变 的, 而是 会 跟随 价格 上涨 而 不断 向上 调整。 投资者 在上 涨 趋势 不改 的 情况下, 可以 一直 持有 股票。 当 股价 跌破 止 盈 位 时 就 卖出。 这种 方式 追求 的 是, 尽量 获取完整的上涨涨幅。

下面主要介绍 一下 动态止盈的设定 方法。

第一, 价格止 盈。 就是动态 盈位 是一 个 不断 向上 变动 的 价格。 例如, 买 入 一只 股票, 买入 成本 为 10 元。 当 价格 涨到 12 元 时, 投资者 将 止 盈 位 设在 11 元 ;当 股价 上 升至 15 元 时, 止 盈 位 变为 14 元, 以此类推。 一旦 股价 开始 下跌, 并 跌破 这个 止 盈 价位, 投资者 就 进行 卖出 操作。

第二, 幅度止盈。就是以 一个 固定 的 比例 作 为止 盈 设定。 例如, 动态 止 盈 设定 为 向下 5%, 那么 当 股票 12 元 时, 向下 跌幅 超过 5% 就 止 盈 卖出, 即 动态 止 盈 位 就是 12 ×( 1- 5%)= 11. 40 元。 这样 随着 股价 的 上涨, 止 盈 位 也就 随之 不断 上升, 从而 将 利润 牢牢 地 抓住。 第三, 技术 指标 止 盈。 就 是将 均 线 等 技术 指标 设 为止 盈 位。 例如, 将 10 日 线 设 为止 盈 位, 当 股价 上涨 时, 10 日 线 也会 跟随 上涨。 一旦 股价 下跌 并 跌破 10 日 线, 投资者 可以 进 行止 盈 卖出。

动态止盈很简单当投资者采取动态止盈时，卖点的选择将会变得非常 简单。 投资者 不 用费 心 去 思量 下列 这些 问题, 某个交易 日 的 成交量 是否 放 得 太大? 当天 的 盘中 走势 是不是 有点 弱? 主力 是不是 在 出货? 等等。 投资者只要 设定 好动态 盈, 然后盯住止盈 位 即可。

如图所示, 2011 年 1 月 26 日, 三峡 水利( 600116) 突破 了 此前 的 三角形 整理, 买点 出现( 可将 三角形 上边 线 设 为止 损 位)。 投资者 买入 后, 该 股 继续 强 势 上涨。 为了 既 保住 赢利, 又不 会 过早 卖出, 投资者 可以 将 5 日 线 设 为止 盈 位。 2 月 18 日, 该 股 连续 三个 交易 日 走 弱, 最重要的 是, 当天 的 收盘 价 跌破 了 5 日均 线。 投资者 可在 2 月 18 日 尾 盘, 或是 下一个 交易 日( 2 月 21 日) 止 盈 卖出。

三峡水利日K线

大家可以看到, 在1月26日买入 和 2 月18日 卖出 之间, 虽然 该 股 不断 上涨, 但是 经常 在 盘中 出现 大幅 波动。 如果 投资者 没有 设定 动态 止 盈 位 的 话, 很容易 在上 涨 途中 被 震荡 出局。

不过动态止盈这种方式, 虽然 简单 易行, 但是 也有 一个 弊端, 就是 投资者 需要 等 股价 见 顶 下跌 并 触及 止 盈 位 后才 卖出, 这就 表示 基本 放弃 了卖在市场最高点的可能。 另外, 采用动态止盈, 仍然 无法百分百地避免被中途清洗 出局。

世上没有十全十美的炒股技术, 有 一 利 必有 一 害, 有其 长 就有 其短。 关键 在于投资者应树立正确的投资心态, 不要 去 追求“ 绝对 的 完美”, 那样 反而 容易 得不偿失。

实战经验

动态止盈的设定, 只能 跟随 股价上涨而向上浮动。 当股价下跌 时, 应保持止盈位不动。 不可随着股价下跌而向下 浮动, 否则就失去了止盈作用。 动态止盈有许多种设定 方式, 不同 的 行情 中, 适用 不同 的 止 盈 方式。 投资者 可 根据 经验自行选择。投资者还可以根据自己的主观 判断, 来选择止盈卖 点。 不过这需要投资者具备比较深厚的行情分析和研判 能力。