再补充一句，我们为什么要做资产配置？挣钱或者财富保值增值这类答案太笼统了，在我看来，目标是以资产让钱生出来的钱（投资收益）能够稳定持续的覆盖并超过支出表里的项目，也就是所谓的财富自由，这一步达到了，就可以不用专门为钱工作了。
三个账户指的是短期账户、核心账户和卫星账户。这三个账户并不是指的要开银行账户或者理财账户，而是逻辑上的“账户”，体现的是不同的投资方式。
一、短期账户
应对的是今后3个月的支出，它的典型的投资策略就是买货币基金，逆回购等，这个账户里的钱是要随取随用，不能有风险波动，今1万明天跌90%成9000了，这是不行的。这个账户的规模可以统计支出表里的项目就能预计出来，大概是个固定值。建议这个账户用信用卡、蚂蚁花呗、京东白条等手段提高使用效率。
另两个账户称为核心账户和卫星账户，名字当然源自通常说的“核心-卫星策略”了，核心的意思是它会对整个投资组合的安全和收益起到“保驾护航”的决定性作用，而卫星的意思是整个投资组合中所占的权重略小,以核心组合为基本依托,但它更主动、灵活，因而收益可能更高。
二、核心账户
核心账户是家庭资产的主力军，持续稳定的增值主要来源就在这里，所以也应该是下功夫最大的地方，它的规模至少要占到可投资资产的70%-80%。
这个账户怎么搭理？这是大多数人觉得最困惑的地方，稳健的人觉得投股票、基金等权益类资产觉得风险太大了，不敢投，觉得买银行理财和国债才是最妥当的。但答案却是必须投股票和基金这类权益类资产，先看一个历史统计数据：
这是美国这个成熟市场1925年到2005年这80年的统计数据，投资大盘股股票财富收益可以达到2658倍，而小盘股收益更是达到了13706倍。美国市场是如此，国内市场上，2006年上半年到现在，沪深300全收益涨幅约4倍，中证500全收益约6倍，同期国债按5%估算收益只有70%左右。
也许有人说，投资房子的收益比这个高多了啊，过去十年如果你坚持这么做确实是人生赢家，但资产配置不是一朝一夕的事，十年太短，对普通家庭最快二三十年才可能实现经济自由。房产属于资产配置的范畴，但是好像没有一个市场房产平均收益能一直涨涨涨的往前，二十年后或许房子还不值当前这个价儿。而我们的股市有80年历史的时候，收益可能比美国的还要高，至少应该是一个数量级的吧。
所以，我们大部分资产都是要在股市这个地方搏杀的，这是其他市场有数据证明的，我们现在走的很多路和人家之前走的路很像。股市里风险当然有，而且还不小呢，不然哪里来的收益。我们需要做的不是远离这个战场，而是掌握降低风险的方法。
回到这个账户的投资方法上来。赚钱的方法千千万，但持续赚钱的方法可能只有百百千，只介绍我能掌握的持续赚钱的方式，在投资产品方面以买指数基金为主，股票为辅；在投资策略上，就是简单地筛选低估+成长的策略，这两个因子（价值和质量）在美国市场上早已被证明是持续、广泛有效、鲁棒性强的因子，在市场下跌时这类资产是防御盾牌，在市场大涨时，这类资产又是反弹利器。
再往具体讲，怎么根据这两个指标筛选投资标的呢，（广告：看我文章就能学到），我自己有套程序能自动计算市场上主要指数的估值和利润增速情况，这些数据就是投资的数据支撑，所有和具体投资有关的投资品种选择、择时、仓位管理等都和这些数据有密切关系。之前每个交易日计算这些数据，后来觉得没必要现在改成每周写投资周记，里面会有这些数据。
再说个能够降低账户风险的具体要点：分散化投资。看着简单，实际上很多人不注意这条或者知道也做不好。要知道，账户里是一个组合，组合构建的好不好的一个重要标准是组合内品种是不是有效分散，也就是统计上说的相关性小。
并不是多个品种就叫分散了，买了万科，再买融创不叫真分散，地产不行的话它们得一块遭殃。买了创业板还买中证1000的指数基金，同样也不叫分散。在历史上上世纪70年代美国摩根大通为克拉克基金会掌管资产试图将之前集中投雅芳公司股票的方式，进行“分散化投资”，改投其他一些高质量成长股票中，却因为这些股票都是“漂亮50”，以至于在后面泡沫破灭时损失惨重。
典型的相关性小的资产类别是：股市/油/贵金属、美股/港股/A股/B股市场，大盘/小盘、不同行业、P2P/股市等。
举个自己的例子，我自己本月初统计的资产比例是这样子，并不是说它科学（事实上我认为有些比例低了，比如B股低就在不断加仓B股），至少在分散投资这一条上是做到了的，要注意的是这里面的比例要根据市场状况进行调整的。
三、卫星账户
卫星账户是要博取高收益的，当然它也会承担相应的高风险，但即使投资失败，比如跌50%，由于它只占总资产的不到20%，所以总资产顶多也就跌10%而已。
这个账户的策略我自己是买一些股票，对这块研究并不多，基本上是抄作业为主，持仓里面万科、平安、华融、百度（这个不是抄的，有记录）等，目前看收益确实比自己核心账户收益高不少。
如果买股票不放心，还可以买指数基金，根据趋势和动量买一些主题基金或许也是好方法。
如果这个一个基础、两张表、三个账户这样的资产配置体系还嫌复杂的话，那还有个省心省力，看上去也还不错的方法，就是将资产配置交给专业的人去做，让他们帮着打理。
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