定投两年，为什么我还赚不到钱？

前几天和一个朋友聊到了基金，他跟我诉苦说：“我坚持基金定投两年了，不仅没赚到钱，还亏损了不少，不知道还要不要坚持定投下去。”

这种情况，相信很多定投过基金的人都曾遇到过。

我们在刚开启基金定投的时候，往往信心十足，信誓旦旦地说要坚持定投下去。可是时间一长，当我们发现自己投入的钱迟迟没有盈利，就对定投的基金起了疑心，犹豫着该不该继续定投下去。

今天，我就跟大家分享一下自己之前定投的经历，聊一聊为什么有的人做基金定投却没有盈利。

同样是定投基金

别人盈利了

为什么我亏损了

 Part-1 急需用钱时，动用定投资金 

首先，我想问大家一个问题：你真的有坚持定投吗？

基金定投，通常指的是定期定额投资基金，比如每月定投1000元。当然，这只是定义上的说法，其实基金定投还可以更灵活一些。比如不一定非得“定额”，可以根据情况适当增加定投的金额。

基金定投，重点在于“定期”，但对有些人来说，可能并不是那么容易操作的。现实生活中总有些意外的事情，这些意外可能牵扯到钱的问题，进而干扰到你的定投计划。

我有好几次因为需要用到钱，所以终止定投，有时候还提前赎回了原本投入的钱。

比如说，突然想去旅行了，一下子要花个好几千块；好朋友跟自己借钱，额度在几千到几万之间；家里说要修建老房子，需要用钱……

（图片来源：谱蓝APP）

说到底，我是没有规划好自己的资金。

一方面，我没有对将来的支出账户做好储备计划。我应该事先建立一个旅游账户，然后挑一只货币基金或者其他的固定收益类产品，按时投入资金。等到资金充足了，再开始自己的旅程。

另一方面，我预留的现金流不足，一旦急需用钱时就只能动用定投的钱。针对这个情况，我应该预备至少三个月的日常生活开支费用，而且要存放在流动性较强的金融产品中，保证随时可调用。

  Part-2 市场下跌时，停止定投 

第二个问题：如果你定投的基金一直处于下跌的状态，你会立马停止定投吗？

我就干过这事儿。

去年，我注意到了另一只指数基金。当时，这只基金近1-3年在同类基金当中的排名都很靠前，而且自成立以来盈利翻了差不多两倍。我很看好这只基金，就拿手里的闲钱买入一些份额了，并打算长期定投。

（富国中证红利指数增强，数据来自天天基金网）

刚开始，这只基金的业绩表现确实不错，虽然跌了好机会次，但整体上不断往上涨。我当时以为不用坚持很久，再定投些时日就能达到目标收益了。

然而，过了几个月，这只基金突然翻车了，一直往下跌。我看着它连续跌了一个月，心里慌了，再这么跌下去，别说赚钱，恐怕连回本都难！

我立即停止了定投，想着过段时间看看情况再做决定。可是又将近一个月过去了，这只基金还在跌。我决定放弃定投，就这么晾在一旁。

其实，那个时候我更应该增加定投的金额，以此降低整体份额的成本。当时，这只基金在同类基金当中的排名还是挺靠前的，主要是受到市场因素的影响，暂时处于下风。

而我错失了时机，等到这只基金慢慢回涨时，由于账户的基数不够大，增长数额有限，因而好长一段时间仍处于严重的亏损状态。

 Part-3 长期亏损后回本了，赶紧赎回 

有的时候，因为基金跌得太惨或是跌的时间太长，我们被耗得太久了，慢慢对这只基金产生了失望。这种失望的心理就是，我也不指望你盈利了，你能让我投进去的钱回本就行了。

我也有过这种想法。

基金净值偶尔回涨一下，又跌一下，耗了两三年的时间，迟迟不能回本。我按捺不住了，好不容易等到账面回本了，就不想再继续耗下去了，立即赎回。

表面上看起来，本金是到手了，没有亏损。但实际上，经过了两三年的时间，这笔钱已经贬值了不少。

现在看来，当时我应该针对基金的情况进行一番考察。如果说基金本身没有问题，应该继续持有和定投才是。

 Part-4 基金经理换人，停止定投后赎回 

那如果在定投基金的过程中，发现基金出现某些意外的情况，是不是就要放弃这只基金呢？

例如，基金经理换人了，你还会坚持定投吗？

我的第一反应是，先看一看这个基金经理有什么料。于是，我查找了该基金经理的任职时间以及管理过的基金等信息。

（申万菱信沪深300指数增强，数据来自天天基金网）

我看到，该基金经理经手的基金，盈利状况普遍不佳。这样的业绩，我很担心更换基金经理后，该基金的状况会更糟糕。

于是乎，我停止了定投。当时的账面还处于亏损状态，我直接就赎回了账户的资金，转投另一只比较看好的基金。

当然，并不是说我的这个操作就是错的。只是这里边存在一个问题，就是我的判断过于绝对了，认为更换该基金经理之后，基金的状况肯定会变差。我也没有设置一个期限，去考察和验证实际情况，而是匆忙找了另一只基金来代替。

事实上，当时也因为市场环境的影响，这只基金的业绩状况处于劣势。我急于追求盈利效果，没有坚持定投，还赎回了资金，导致账面的亏损变成了事实亏损。

更无语的是，我最后判断失误了。后面转投的另一只基金，其收益状况比之前的那只基金更差。

（注：文章提到的所有基金并非推荐大家购买，现在基金的情况有所不同了，请大家慎重看待。）

定投之路太漫长

怕熬不下去？

给你支几招

从这些失败的定投经历来看，我总结了4点经验和教训。

一是，我们在开始定投基金的时候，应该事先做好长期投资的规划。最好是设定一个期限，比如说5年或者更长；然后确定投资目标，比如大概10%左右的收益率。然后，根据我们的投资时长和目标规划好资金，避免定投的资金不足，或是被迫赎回账户的情况。

二是，受市场环境的影响，基金持续下跌时，应当追加定投资金，降低持有基金份额的成本。不过，如果是定投资金不足，担心可能支撑不到市场暖的阶段，那么可以稍微减少定投的金额。

第三，要做好长期定投的心理准备。投进去的钱就当作是不存在了，不能随便取出来。当然，也不是说就不管了。我们可以结合实际情况，适当地做出调整。比如，基金处于亏损状态，但是基金本身没有问题，可以考虑延长投资时间。账户的亏损回本了，也不要急于赎回，如果基金状况良好，就继续定投。

第四，遇到基金经理换人的情况，要针对基金本身来看问题。具体怎么去分析问题，可以参考我之前看到的一篇文章《基金经理换人了，我的基金怎么办？》。

基金定投“任重而道远”，你有坚持下来了吗？