这几天都在研究板块,在听取小伙伴和峰哥的逻辑后,尝试去理解从股市中挣钱的逻辑。
峰哥说不要在市场出现博弈的时候交易,在博弈过程中,你挣的钱是别人亏的钱,我们并不比别人聪明,容易亏钱;而要在市场出现增量的时候交易,大家都能挣钱的时候,我们也容易挣钱。
一开始,我觉得这话有点拗口,不理解,但又问不出问题。会后,我认真思考和思考,发现了两个经济学名词:增量市场和存量市场。
2009年到2015年,大家手里基本没有智能手机,小米、魅族、酷派等手机厂商利用安卓系统进入市场,可以看到所有厂商的销量都在增长,虽然酷派卖得不好,但销量也是增长,酷派也是挣钱。这个时期,相当于圈地运动,市场是一块饼,这时候进场的人都能分一杯羹,是共赢的。
2015年以后,大家基本人手一台智能手机,这时候还要销量增长的话,就要把其他厂商的用户变成自己的。市场这个大饼已经被分割,需要攻打别人的地盘,这时候就是存量市场。存量市场就需要博弈了。博弈方式无非性价比的比拼,小米从13年开始布局红米,用红米、红米Note去挤兑其他品牌,艰难的博弈之后,酷派、联想、金立等品牌被挤得没有生存空间。
手机市场的玩家是厂商们,企业挣钱似乎是应该的,我们感受不到也理解不了这期间资产增值的过程。我们看看2005年到2018年的房地产,这是一个增量市场,大批的钱源源不断地流入房市,地产商跟印钱一样生产出许多房源,早买房的人在第二年第三年就将房子卖出获利,接手的人虽然价格已经贵了很多,但是三五年之后再卖掉,还是挣了许多。这短短十几年时间,我们看到许多人通过房产买卖实现了财富增长。许多在交易过程,根本无需技巧,市区内闭着眼睛买都不会亏,资金不足的,买外环也没亏。
房市造富的过程是房地产行业增长的过程,2016年之前,没有人说自己是房市的韭菜。2017年以后开始有了,房产、烂尾维权事件开始出来了,大批人举着横幅说自己被房地产商割韭菜。
房地产市场的逻辑相信大家都可以理解,我们来看看股票市场。如果一个行业板块处于增量时,即大批资金进入这个板块,推动板块市值的增长,比如去年的光伏、新能源、小金属,今年的房地产、煤炭等。在板块出现增量效应的时候,买哪只股票、什么时候买问题都不大,所以峰哥才说了“对交易规则不必过度优化”,把更多精力放在市场逻辑的研究上,寻找可能产生共赢的板块。
一个板块快速增长的时候,作为交易者,我们面临的不是兴奋而是恐惧:这是真正繁荣和泡沫?大部分散户都害怕自己进场被人割韭菜,就是许多人眼睁睁看着房价从5000元涨50000元一样,最后只能感叹、后悔和买不起。房市和股市还是有区别的,房市永远有刚需,股市是没有的,如果股价没有上涨空间,除了接盘的韭菜没有其他需求。
牛市见顶的时候,就是没有增量、甚至出现减量的时候,这时候的博弈是什么?做空者想方设法诱多,让自己有更多机会套出筹码;而做多者需要想方设法避坑。这时候,避坑的难度就很大,更别说从中挣钱。这就是为什么“寻找共赢中的机会”的原因。
(字数:1000,耗时:122m,日期:2022-04-05)
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