所谓的交易认知,从本质的角度来讲,就是对“市场背景”和“波动逻辑”的解读能力;毕竟每种市场背景都有适宜的介入策略,不同的波动逻辑中也存在各自相对应的最优解,谁能更快的理解市况变化,谁就能更快的接受变化。
当然,理解并不是主观臆测,而是我们总结一些走势特征来为市况做出分型归类,好确定在特定情况下自己操作的侧重点。
(一)
低波动市况
顾名思义,低波动市况下走势大体呈现横向运动模式,价格只在日内有明显的波幅变化,而在日线上变动范围不大。
(1)平稳状态
平稳状态下,价格波动受到“边界”的约束,规律化的高低点在图表上形成容易识别的区间支阻,一般朋友会觉得它是送钱行情,只要依照区间高空低多就行了,但我不这么看,如果价格波动没有了复杂性的话,那么接下来会有两种可能:
1. 波幅会持续向内收敛,明确的买卖机会会导致投机行为的一致化,进一步压缩潜在的盈利空间,导致某些“机会”因为跟随的人太多,而无利可图。
2. 价格的波动模式会很快被打破,因为震荡状态本身是极度脆弱的,流动性不足以承载太多的交投资金,只要波幅超过临界,那么这个“平衡结构”将不复存在。
而且,从客观角度看,如果震荡收敛代表了市场预期是中性、无倾向的话,那么已对因素充分反应的价格显然不应该包含太大的获利空间。
因此,很多朋友觉得“只要我看得准” “只要我够灵活” 就能无缝切换逻辑,实现震荡多空小赚,单边趋势大赚,但现实是根本不可能。
倒是最有可能因为震荡持续收敛,区间内做单赚不到钱,冷不丁的它又结束震荡突破,导致趋势也踏空了。
所以我们对于这种结构性较强的震荡市况,一旦确定它出现了,监控重点就得放到在于对“收敛点”的确认上,介入成功那么往往会有不错的“点位优势”接下来,只需要跟着破阻,升级预期,一步一步的转化成中线底单而已。
而且,只有人预期到了“未来机会”的存在,才会不遗余力的关注和把握,这就是我常说的“心理铺垫”
不然我们很难解释为什么趋势启动时如此直白和清晰,却依然有人找各种理由,去拖延去否定...踏空的本质是认知上存在不足。
(2)非平稳状态
震荡状态在一定程度上受市场情绪影响,如果前期有趋势存在或者有一些影响较大的因素/事件作用市场的话,它很难在趋势刚结束时就直接形成衰竭收敛态势,换句话说盘面波动性从强势转弱化需要一定时间。
就好像是狂风吹过的湖面,它总有留下来的痕迹和波澜,水面回归平静需要一个时间过程,同理,市场人气和交投情绪不会突兀的出现,自然也很难突然降温。
(如上图)进入非平稳的震荡市况时,由于初期图形不规则,波动逻辑不清晰,自然价格行为也难以分析
就好像一堆积木,如果堆积它的动作始终是有逻辑性的话,你很容易就能看出来这堆积木大概率要拼成一个什么形状
反之,如果刚开始拼凑过程本身就是无逻辑且随机的话,那么我们只能等到最后才能揭晓谜底,中间看了也都是瞎猜。
这就是我常说“不规则的图形,必然随着时间变的规则”的核心思想,只有积木自我拼凑到一个“可辨识”的程度,我们才能在一定程度上判断价格将会出现什么“大概率”的走向,而这需要过程和时间!
而且不同于平稳震荡,非平稳震荡本身范围可能是扩散的,摆动是无序化的,它的范围和节奏都非常多变。
这极有可能导致短期形成的支阻失效,继而损位无效,而且又因为结构散乱,很容易误判方向,在其中做短线交易会非常凶险,所以我们一旦确定市场进入非平稳状态,那么最好停手离场,保持关注即可,监控重点放在对于“走势规则化”的确认上,等市场结构明确再说下一步交易。
(二)
高波动市况
(1)趋势性较强
其实做趋势交易很简单,但过程很枯燥,说白了就是一句话:
“你只要在市场证明你正确的情况下,持之以恒的坚持你的交易立场就行了”
很多人做不好趋势,并非能力不足,而是喜欢动手处置,他们往往会觉得主动干预是有正面价值的,总在“后悔错过波动”, 并试图预测趋势的反转来占下一轮市场先机,好弥补自己错失的机会。
其实正确的思维逻辑是通过市场结构等参照系,拿今天和明天比:“从未来的角度来看,当前区域进场是否还存在点位优势,未来还有多大的获利空间”
趋势中的溢价风险,可以通过持仓长短来进行调节,无非就是点位优势大了偏向拿住,缺乏点位优势就主动减仓罢了。
实际上评定趋势状态的强弱,看回调幅度就够了,支阻抵抗性强,代表多空主力持仓越稳定,市场预期越统一
进场是具有优势的:1.具有阶段性点位、损位优势 2.回调行为释放了超买/超卖的风险溢价
持仓也是具有操作优势:1.支阻抵抗性强,推损操作可靠性高 2.回调对加仓节点不构成破坏,便于积累仓位
总之从走势上看“阶段回调幅度可控,对支撑阻力不构成冲击”的图形表现,是趋势性较强的市况特征,建议朋友们多复盘观察总结这种市况特征,以便遇见能及时调整节奏,把握良机,当然也可以参加公号的核心课程,在市场原理上有更详细自洽的阐述。
(2)折返性较强
折返频率高,且回调幅度过大破坏了短期支撑和阻力,这种市况就不太适合趋势跟随,因为需要承受大幅度的回调,而且很难进行有效加仓,且折返幅度过大会破坏趋势结构的完整性,甚至连底单也都很容易被回抽打掉。
这对于中线趋势是非常不友好的市况,但对于波段交易者来说就非常不错了,不管有没有大趋势,这种具有高波动性的转折市况要比单边市交易起来容易的多,因为短期波动机会更多,更容易打出浮盈。
所以市场就是一个生态圈,每种策略都有优势和适合自己发挥的环境,问题的关键不在于完美的方法,而在于你如何定义市况特征:
1、清楚自己策略的优势和缺陷,继而定义理想市况,只在适宜系统发挥的范围内交易
2、要有相匹配的风控策略,操作级别和止损范围要合理,过大损害盈亏比,过窄则降低胜率
3、交易要以对系统的执行程度为导向,切勿以盈亏结果论对错,所谓追求正确的行为而无论对错。
4、重复使用、任何行业本身都是有“熟练度”加成,有些时候别人做的更好,不是因为有什么天赋差别,而只是因为他们更加熟悉,大脑在长时间的锻炼下更加擅长使用该方法罢了。
(三)极端性市况、消息市
消息市,指的是市场群体因为其狂热的情绪氛围,出现某种非理性的“选择偏好”
就像年初的原油在重磅利多事件的作用下(俄乌冲突)市场情绪一边倒,只要有利多的消息传来,再轻微也会刺激盘面出现上涨,反之利空的消息则被忽视,被刻意雪藏。
在消息市中技术逻辑会失效,价格上涨幅度和支阻都会变得无法参考,但受市场选择性偏好影响,价格会极大概率跟随消息波动,当市场表现出这种非常明显的“波动逻辑”时,其本身便具有很强的获利效应,只看你能不能发现和利用。
以上是对于市场状态一些阐述,我们受限于篇幅没办法讲的太细,毕竟文章能承载的信息量有限,写的太长很多朋友读不完
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