锚比价系统分为两种,但是我基本在用绝对锚比价,这种绝对被低估的。比如当时分析000712 的空间用的就是绝对锚比价。关于这种绝对锚比价,粉丝里有认知三本的可以找一下, 《交易的数学原理》里有, 里面讲 000712的整个整个决策过程里有。里面就是用生克同的基本相对关系,找三种抽象关系对应的具体事物。
但是这种绝对锚比价,非常难找。很多时候,一个月整个场内都无法出现一只。
但是锚比价,涉及相对比较,找出核心,也就是股票的相对空间H的数值。所以,在绝对锚比价的基础上,发展出了相对锚比价,这里我主要讲,相对锚比价。
首先: 在没有重大基本面利空的基础上,股票的最大利好,其实跌了,跌的足够深了?
那么关键问题, 判断怎么跌的足够深?
比如, 我以600650锦江投资举例子:
600650 今年跌了 -22.96%
(1)大盘指数 +6.01%;
(2)板块 上海国资改革 -12.27% ;
(3)相同类型个股600754 +0.38%;
H=(6.01%+22.96%)*0.3+ (-12.27%+22.96%)*0.4+(0.38%+22.96%)*0.3=13.369%
也就是说 600650 在今年(没有大的利空的基础上)现价基础上:
17.62*1.13=19.91
这个中值,是年内回归值。但是这种比较,是局部的,并不是全部的,所以你需要去看前两年这票的情况。 比如基本面之类的。
这里在讲一个锚比价:
比如,星星科技, 300256,溢价率 9.48/3.64=2.60。(现价/历史最低价)而创业板怎么回事呢?1814/585=3.10(现价/同期历史最低价),而300085 16.06/1.16(现价/同期历史最低价)=13.84。说明一个事情,和指数相比较,300256是低估的,300085是高估的。
但是看二者的形态,是无法比较出来的。
看形态,你是无法判断出来的。
算出相对低估空间H以后,那么必须结合技术面了。成交,换手,区间换手,K线形态,这几个最重要的数据,在交投活跃的时候,有起主升的锚头的时候,干进去。
然后用移动盈亏比和做缠论级别分解的方式,降成本,拿住底仓,不出意外,一般等到H空间满足以后,再走。
那么再举个例子 600198 大唐电信
空间还剩下多少呢?
今年以来:600198 -3.91%
(1)大盘指数: 6.01% ;
(2) 主营板块 :通信设备 -19.01% (可以看出经过前面上涨,跑赢板块)
(3)相同类型个股 烽火通信 600498 +8.89%
那么现在价格 600198的 空间H:
H=(6.01%+3.91%)*0.3+(-19.01%+3.91%)*0.4+(8.89%+3.91%)*0.3=0.77%
600198今年按照现价来说,基本就在这个位置了。如果有周一去追高了的,现在头大了。
因为,从锚比价空间来说,这票,今年已经到位置了。再往上,那是消息,利好,题材带来的流动性溢价了(比如国混改继续)了,这种是不确定的,你不能把希望寄托在这种事情上。
但是从形态来看,这票,才走出主升趋势。如果不用锚比价,你就看不出来的。
还以为什么回调10日线去干。那么回调10日线,必须去看盈亏比的。
最多也就做个反弹,没有足够的盈亏比。
算这个空间H,就是为了, 预估盈亏比的。锚比价,是一个完整的造物过程。
完。
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