安东·克雷欧（Anton Kreil）曾是著名的华尔街投行高盛集团的主力交易员，从曼彻斯特大学经济系毕业后，进入高盛伦敦交易部开始职业生涯。
Anton Kreil在就职期间组建了一个4人团队，管理着5亿美金。个人管理资金在1亿多。2007年，年轻的他选择了退休。
在金融市场中，Anton Kreil认为“交易员需要波动性，没有波动性就没法赚钱。”因此，他建议投资者需要分散投资，尽可能采取投资组合根据标的交易。
第一部分
我们先来看职业交易员做些什么？
问题1：投资银行的交易员在做些什么？
问题2：对冲基金的交易员呢？
投行里的专业交易员们90%的时间都在做市，在为客户服务，包括对冲基金、养老基金、期货、股票等。其余10%的时间是自营交易，这些主要用银行的账户资金，通过自营交易来赚钱。相对于执行客户订单，自营交易就像个人做交易一样。
在电视上能时不时看到交易大厅的场景，他们桌子上有很多屏幕，实际上在做的就是执行客户订单和报价。
来看下职业交易员的业务如何运作的?
做市业务是投行里的主要收入来源，可以分为两类即；代理业务和风险业务。
什么是代理业务？
就是你并不需要承担客户的风险。
代理业务就是养老基金或对冲基金的职员需要交易某种资产。
他们指示投行交易员来替他们交易该资产，然后在该交易中得到执行，投行会根据事先设定的基点收取相应的佣金。这业务对投行来说完全是零风险。
基本流程是：电话接通，交易员接受订单，输入系统之后算法会执行订单交易，这中间很少有人为的干预。基本上80%的做市业务就是这样。
那么职业交易员在时间分配上90%的时间在做市，80%在做代理业务。这就是说，绝大部分时间他们就在电脑屏幕前盯着，即对这些报价和订单进行监控。
这就是投行交易员大部分时间要做的事情。
“相当无趣”
“交易员的工作令人兴奋”这个观念从脑子里要删除，因为并非如此。
做为个人交易员大部分时间应该考虑怎么样从交易中获利，而不是将精力投入到算法中，去搞什么自动模型交易。
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