来源：A股训练营
在不确定中寻找确定性
世界唯一的确定性，就是它的不确定。
这句话如果追溯，应该是美国银行家，第70任美国财政部部长。罗伯特·爱德华·鲁宾所言，之后虽有改版但意思大多相同。
它简单明了的叙说了世界波动，在这个纷乱复杂的社会中，不确定性和风险一直所挂钩，如何规避风险在不确定性当中寻找确定性便是所有投资家共同的追求，这在证券市场更是如此。
为此，众多的先行者研究发明了各种套利机会和数据模型，以此企图能够实现正确的决策从而规避风险，实现利润最大化。而在这之中，作为证券交易行业流传甚广的便是交易系统。
交易系统简而言之便是系统的交易方法，通过一套行之有效的投资模式，在不确定的投资中，能够有效规避风险和获取利润的确定方法。
经过事实证明，每一个成功的投资家确实都有一套成功的交易系统，从而在证券市场获取长期稳定的收益。
比如：世界最著名的投资家，股神巴菲特所运用的价值投资系统，一直是投资界的交易圣经。
公司的内在价值，护城河更是投资界的金玉良言，一直所被人们津津乐道，这在近些年尤其如何，如果你不懂这几句话，都不好意思说自己是炒股的。
不过很可惜，多数人对价值投资的崇拜和效仿并没有带来真金白银的回报，无论是机构和个人能够运用这套方法持续盈利的几乎屈指可数。
而巴菲特却是运用这套系统，在美国股市叱咤风云，赚取数百亿美元利润，在17年登顶全球富豪排行榜第二，在18年2月份财富增长31%，成为越过1000亿美元大关的第二人。
为何多数人无法运用价值投资获利
这其中巨大的差异，原因究竟是什么？本人也有过一段时间的研究，其中原因有二。
1、环境，一个是美国股市一直处于长期大牛市行情当中，而中国大起大落的行情较明显，另一个便是美国的市场制度，无论是政府的监管力度，还是市场的交易规则，要比中国更加完善，而这俩点更是对价值投资提供了丰厚的土壤
2、价值投资始于格雷厄姆，而巴菲特便是其真传弟子，对于这套系统投资方法有着更加直观的认知和研究，在加上巴菲特不仅在二级市场投资，更是在一级市场也有卓越的实业，其中的伯克希尔哈撒韦公司更是保险业的航空母舰，具备丰厚的现金流，并且还是全球股价最高的股票，一股价格高达20多万美金，这无论对二级市场或者是一级市场的影响力更是不言而喻，这为其价值投资奠定了坚实的基础。
所以究其原因，中国很多中小投资者几乎没有巴菲特的这些优势，盲目的效仿很难带来投资的收益，甚至是亏损连连，抛开环境和巴菲特的实业因素，单从价值投资这一技术因素来讲，很多人也都是一知半解，所以导致现在运用价值投资的多是盲目更风。
别人的方终究的别人的，就和别人家的孩子一样，永远不会变成自己家的，对于优秀的方法和理论，我们更多的是学习和借鉴适合于我们的环境和自身因素的营养，而不是单纯的模仿和抄袭，所以构建属于自己的交易系统，才是稳定盈利的重中之重。
如何构建自己的交易系统
你确定要炒股吗？
在刚开始进入到市场当中，本人由于职业原因接触了大量的股民，毫不夸张的说，有的人连股票是什么都不知道，至于K线图，以及各种分析指标就更是懵懵懂懂，他们只知道炒股能赚钱，便拿着几十万，几百万甚至是毕生的积蓄，来到了资本市场玩起了一掷千金的豪赌游戏。
这种行为，就像一个对医术一窍不通的人，便穿着白大褂大步流星的走到手术室给患者开刀一样。其中危险性真是让人捏了一把汗。
而投资其实和医生的职业是一样的，需要多年的学习和经验的积累，其中更是需要付出大量的时间来练习和进步，才能打造一套行之有效的交易系统。
说这些的目的就是为了告诉大家，构建一个有效的交易系统，绝对不是靠短期学一本技术分析之类的预测方法能够达到的成就，那是需要对自己的想法不断实践，对自己系统不断优化换来的结果。
换句话来说短期是很难有所成就的，它是需要付出大量的时间、精力和耐力，需要日复一日的研究和训练，这是一项脑力与体力并存的苦力活，没有个三年五载是很难有所成就，这还是有人带路的前提，没有人带路这个行业都是以十年成功为基础的。
所以看到这里你是否确定要为此付出大量的时间进行专研，如果没有的话只是希望通过炒股赚点小钱，我还是建议就此离去，因为付出和收入不成正比，开个小饭店都要比这个安心赚的多。如果只是当一个玩乐的话，那就更是随意了。
如果是把投资当成一份事业来做，共享中国经济和资本发展带来的盛宴，那么一定要有耐心和毅力，同时希望接下来本人一点的浅显思想能够对你有所帮助。
构建交易系统三要素
大道至简，越是简单的越不简单
本人近些年一直在研究和优化交易系统，一开始构建的交易系统极为复杂，具体的结构包含，投资理念、大盘的分析、选股。买入操作：开仓-加仓-补仓。卖出操作有：平仓-减仓--止损止盈。还有资金管理。
而这其中的每一次环节都包含技术面分析，基本面分析，什么索罗斯的反身性理论，巴菲特的价值理论，道氏理论，波浪理论，利弗摩尔的操盘术，缠中说禅的缠论，K线，均线，MACD，kdj........
真是恨不得把世界所有的投资方法全部都包含进去，复杂的程度曾经一度时间搞的特别混乱，最搞笑的时候是这个分析方法该买入，而用另一个方法该卖出，弄到最后自己都不知所云了。
其中有的方法自己也是一知半解，但总感觉加上肯定是有用的，所以之后的很长一段时间，肚子里都是一堆的理念和技巧，说起来更是滔滔不绝，并且自己还美其名曰全方位综合判断。
最后经过长时间的运用，明显的发现多数的投资分析方法其实都是想通的，比如：道氏理论和波浪理论所反映的市场现象都是一样的，MACD和KDJ以及均线都是数学加权平均的表现。改动参数值所给的信号几乎是没有什么区别，加仓，减仓等操作行为，只需要构建多个买卖点便可以。
所以后面便开始了从繁就简的过程，同时坚信“越简单越好”的投资理念。到了后面所优化的系统结构框架可以归纳为三点：
买点：（在哪里买？）
卖点：（在哪里卖？）
仓位:（买多少卖多少？）
计划你的交易，交易你的计划
很多人买股票，大多数都是一拍脑袋就进去了，而在股市当中，有一句至理名言，叫做：计划你的交易，交易你的计划，一个合格的投资者在买入一支股票前肯定是做好了详细的投资计划，在交易过程中坚定的执行，连计划都没有就直接拿钱往里面砸，那不叫交易那叫做赌博，而这买点，卖点和仓位则是在买入之前必须要做的三件事情。
买点：主要解决的问题就是在开仓，加仓，补仓这几个问题.
卖点：主要解决的问题就是减仓，止盈或者止损这几个问题.
多数人买进股票，涨了不知道该怎么办，跌也不知道该怎么办，只能在哪里套着，然后祈祷观世音菩萨显灵让股价涨上去，其实最根本的原因就是没有一个可执行的买点和卖点。换句话说，亏钱不是因为分析的不准，而是没有具体的应对方案，这是买点与卖点的问题。
仓位：主要解决的问题就是买多少和卖多少的问题，很多新手最喜欢的一件事情就是看到一支自己认为的好股票，便直接满仓买入，最后损失惨重，究其原因便是不理解仓位的重要性。从而没能有效规避资金的风险。
而如何安排仓位，这需要根据每个人的分析方法以及资金规模和操作风格来安排，所以这个不能一概而论，其中有的交易系统是金字塔仓位，有的是倒金字塔，还有菱形仓位法，而著名的缠论系统则是分级别来安排仓位。
而具体如何安排仓位，则需要根据自身因素不断的实践和改进，毕竟每个人的资金量是仓位当中最大的变量。
其中的投资流程，用一句话来总结就是：在买点的股票就是好股票，在卖点的股票就是垃圾股，在买点买入，在卖点卖出，中间控制好仓位。
把平仓开仓减仓等等操作结构全部优化，把投资理念等等全部总结为一句话，这样一来操作思路便清晰了，同时系统更加简单直接。
综上所述：构建一个交易系统核心要素就是以上三点，用自己所研究的分析判断方法，构建多个买点、卖点和仓位，在买入之前做好详细的操作计划，买入后坚定的执行，而后期系统的优化则是全部围绕这三点来进行，没有必要再加入一些华而不实的理念和操作，导致操作行为臃肿不堪。
而如何构建买点，卖点以及仓位？如何测试系统的有效性？如何进行后期的优化减少资金的回撤以及增长利润？这便是整个系统构建的核心问题了。
只有把这些问题全部都解决了，才能称得上一个合格的交易系统，唯有如此才能在不确定的投资世界当中，构建一个坚实的确定性，从而实现稳定的盈利。
买卖点的构建
如何构建买卖点，一直是所有人头疼的问题，因为看了很多书，学习了很多理论，依然把握不好买卖点，经常是一卖就涨，一买就跌，其实究其原因，依然是对市场走势理解不充分所导致的。
就像一个解刨医生，对人体的构造根本不了解，解刨的时候自然也就无从下手，而一个优秀的解刨医生，熟悉掌握各个关节点，在解刨起来手起刀落，必然是游刃有余。不理解的朋友可以看下《庖丁解牛》这个故事。
交易同样如此，。在构建买卖点的基础上，只有把它的外在和内在全部都扒光了，认真仔细的审视一遍，才能知道在哪个关键点位开刀可以踏准波动的节奏。一句话总结：唯有对市场透彻了解，才能把市场做透。想要准确预测未来，必须准确理解现在
而市场的关键点位在哪里？其实无数前人已经总结的很详细了，无论任何分析方法本质上都是相通的。
不过由于每个人所信奉的理论不一样，所研究的角度不一样，对于买卖点的构建也就不一样，本人在这里只能抛砖引玉作为引导，由于本人才疏学浅，以免误人子弟，仅在此推荐俩种理论帮助大家找到市场关键点。希望能够让大家少走些弯路。
对于市面上的各大理论，你听说过得和你没有听说过的我几乎都有研究过，不过很可惜，大部分的理论都是些花拳绣腿，一堆的烂把式和花架子，只有招式没有内力，只能看不能干，并没有对市场有深度的讲解，所以本人对这些理论读过之后便再无半点印象，其中有的烂理论更是耗费了很多时间在上面，现在想起都让人恨之入骨，不过也正因为有了烂理论才能衬托出好理论的深度。
大浪淘沙，金子还是有的，市面的所有理论，最让我念念不忘的只有俩个，一个是索罗斯的反身性理论，一个全是球第一博客缠中说禅的缠论，这俩个理论我认为是市场上对于股市的波动以及实践操作的巅峰之作了。
反身性理论和缠论我读过很多遍，我认为这俩大理论最伟大的贡献在于：反身性理论从基本面讲清了股市波动的本质，缠论从技术面揭露了股市波动的规律。
其中反身性理论是对市场波动最有力的解释，索罗斯认为，金融市场与投资者的关系是：投资者根据掌握的资讯和对市场的了解，来预期市场走势并据此行动，而其行动事实上也反过来影响、改变了市场原来可能出现的走势，二者不断地相互影响。因为根本不可能有人掌握到完整资讯，再加上投资者同时会因个别问题影响到其认知，令其对市场产生“偏见”。
而缠论就像其博客的昵称【缠中说禅】一样，在缠绕的走势图表中，找到其中的规律和本质，其所构建的理论是建立在道氏理论，波浪理论，均线，MACD的等技术分析基础上，进行全面的完善和优化，但比这些理论更加的博大精深，其中对走势规律的总结和贡献就像哥伦布发现新大陆一样。
而由于这俩部著作内容太过庞大，思想太过精深，一文难尽之，所以只能只能推荐大家去学习最原本的内容，这并非是本人没有自己的理解和观点，只不过不想混淆视听以免越学越乱，所以在此仅为找不到方向的朋友抛砖引玉。
同时也在此提醒大家，在研究和运用的时候请记住：任何理论千万，绝对，一定不要照搬原抄。不论任何的理论都是按照发明人的风格及自身因素来量身定制的，他们的资金量，他们对市场的理解所形成的操作手法和每个人大不相同的。
比如缠论，学习的很多，但赚钱的很少，归根结底还是胡乱照抄，比如其中文中多次提及百分百，把成本压到负数这些操作手法，而这是缠师本人对其技术的深度运用，但是多数新手并没有此深厚的功力，运用过得人都知道光是抓住各级别的背驰都是难度极大的事情，更不要说的把成本高抛低吸到负数。
我在网上搜了很多关于对缠论的观点，有的人盈利，有的人亏损。但实际为什么？这么显而易见的问题，大家居然没有提及。
在我看来，任何一套技术分析理论并不一定适用于每个人。我们在寻求金融市场制胜策略的时候，往往却忽略了这一常识。寄希望于别人的策略方法，来实现盈利，实在是痴人说梦。
缠论作者为金融市场做出的最大贡献，并非这套所谓的“缠论”技术分析策略，而是他揭示了股市内在的运行规律，教给所有人，在其揭露的股市波动规律中形成一套适合自己的交易系统。缠论的日志是定期出现，包括后来禅师修正了一些策略的过程，这其实属于一个完善自我知识体系或交易策略的过程。
今天之所以引出这俩套理论，目的就是希望借此优秀的著作让我们可以洞悉市场的本质，找到波动的规律，从而在此基础上构建自己买卖点。
而后面的路还是需要自己去走，就像找对象一样，只有自己知道哪个是适合自己的，本人在此也不便多言，以免造成现有的冲突和思维混乱，下面主要分享下本人对仓位构建的所思所悟。
仓位的构建
在市面上有关于如何设置仓位的文章和书籍很少，多数都是一些教你如何预测股市的技巧，导致很多人忽略仓位的重要性，而实际上交易玩的就是金钱。
我们所做的一切，无论是买进还是卖出，无论分析还是判断，都是在为了合理配置仓位所进行的，只有一个优秀的仓位配置才可以减少亏损放大利润。
同时一个合理的仓位结构可以减少情绪的波动，能够更加冷静的分析判断市场，以及规划接下来的操作，在这里可以给大家分享一个故事。
从前有个人丢失了一把斧子，怀疑是他邻居家孩子偷的。于是看那个孩子走路，像偷斧子的；表情，像偷斧子的；说话，像偷斧子的；动作态度无论干什么，没有不像偷斧子的。不久，他在山谷里挖地，找到了那把斧子。过了几天，又见到邻居家孩子时，发现那孩子的动作态度便没有一点像偷斧子的人了。
看完这个故事以后，原来并不是'多头'与'空头'谁对谁错的问题，而是自己满仓买进很多股票时，总是希望股市能上涨，所以，觉得'多头'说得对；可是，将所有股票卖出空仓的时候，总是希望股市跌下来。所以，又觉得'空头'说得对。
归根到底，是自己的仓位情况影响了自己的情绪，从而导致无法冷静判断。
所以仓位的重要性不言而喻，一个合理的仓位不仅可以帮助我们规避风险增长利润，更可以让我们冷静的处理市场波动。可以说仓位是交易成败的关键因素。
而仓位是交易系统的一个子单元，必须配以正确的分析判断，才能达到一个最优的效果，换句话说仓位不是一个独立的子系统，哪些市面上以偏概全的文章，单从仓位上进行各种资金的配置显然是极大的错误。
脱离了最基本的分析判断，根本无法配置仓位，从买点，到卖点以及仓位都是相辅相成的，脱离了任何一个体系，都是胡乱的构建。
所以这又回到了上面的哪个问题，你的分析判断方法是什么样的，你的买点和卖点是什么样的？只有把这俩个问题解决了，仓位的问题自然就迎刃而解。如果前面的问题都无从解决，后面的问题更是无从下手。
不过在此之前，本人可以将这些年对仓位的理解，设定上基本要素，以帮助各位后期构建的时候方向明确。
仓位三要素
一、仓位的设置应符合复利的基本原理
复利曾被爱因斯坦誉为“世界第八大奇迹”，而众多的投资理财书籍和专家也一直将复利奉为投资成功的不二法门。事实上，我们所构建仓位的目的，就是让资金以复利增长为目标，如果只是让账户大起大落，根本没有必要大费周章去研究这些东西
在仓位的设置一定要稳健再稳健，巴菲特从9800元起步，平均年收益率只有 24%，但是稳定了50年赚取了百亿美元，当然不可否认的是巴菲特在资金少的时候单年收益率有时可能是几倍，但不论怎么说，它的资金曲线一直在稳定上扬。
交易不是赌博不是买彩票，不是来爽一把就走的，这个地方单靠一把梭哈无法一夜暴富，梭哈的结果只能是一夜暴亏。
所以满仓操作绝对是仓位配置的大忌，要想满仓操作只有一种情况下可以，那就是你的判断成功率是100%，你的收益率是100%，没有这个把握是绝对不可以的。
所以在保本的前提下，实现资金的稳定增长，是仓位配置的首要因素，换言之，千万不要以短期盈亏来论输赢，而是以长期收益来定成败，这是仓位配置的首要核心因素。
二、仓位的设置在于做对的时候与做错时候的利差
判断对错并不重要，重要的在于正确时获取了多大利润，错误时亏损了多少。相信大家对这句话都不陌生。
这句话充分的告诉我们，仓位的配置的重点在于，做对的时候下大注，做错的时候下小注，只有这样才能够实现第一个仓位因素，也就是资金的稳定增长。
很多人可能会说，这个我懂可是臣妾做不到。实际上我们可以根据市场走势的级别来判断机会的大小是完全可以达到的，在日线级别的上涨，或者周线级别的上涨里面放大资金操作就可以，而这个是也是必须要达到的，如果这个始终都做不到，那始终在股市都赚不到钱。
当然说起来很轻松，但实际的操作确实异于常人的难，所以这篇文章也在不断重复的叙述交易系统的重要性，我们所构建的买点，卖点和仓位，就是要达到这一个目标。
所以回到上文，要想把这点做到，必须先对买卖点把握到一个炉火纯青的高度，唯有如此才能在做对的时候下大注，在做错的时候截断亏损，从而形成交易利润。
三、仓位不是分散投资
分散投资是什么？逛股市的时候，看见这票不错，哪个票也不错，手痒的不行了，一样买了一点，美其名曰分散投资吗？
到了最后风险没有分散，所谓的投资组合也没有带来收益，满屏绿油油的股票，卖出去的天天涨，手里拿的天天跌？
一开始认为这种疯狂购物性的投资者，应该是女性较多，直到有次一位大哥拿着满屏绿油油的股票找我讨论的时候，我才发现这是一个通病，当时看得我眼都花了。
我想这样的人应该在市场不少见，连一支票都没有搞清楚，就敢做批发生意了。实际上分散投资的本质是为了赚多亏少形成利润差，但多数新手凭借着一买就跌的特点，根本就不适合这种仓位配置方式，最后的结果只会是分散了利润，分散了精力，加大了风险。与真实的目地背道而驰，
其次我们每个人的资金都是有限的，要想用有限的资金追求无限的利润，分散投资是很无力的一种方式，本人的建议是1千万以下的资金，根本没有必要买超过三支以上的股票。
分散投资大多都是大资金的玩法，而大资金也不是真正为了去分散投资降低风险，而是有的票盘子太小了，钱多有时候进不去，只能是多买几支提高资金的利用率。
所以，分散投资是仓位配置的另一个谬论，尤其是新手最不建议的就是分散投资，因为不适合。
以上便是本人对仓位的构建所能提供的思维和经验，本人所想所悟皆是对市场的理解和反复实践所得出结论，没有加入任何主观臆断和凭空想象，写此文不仅仅是把本人多年的总结进行分享，更是本人对自己这些年心里路程的总结。
本人所能做到的也仅仅只是理论和经验之谈，具体的系统构造则需要自己动手实践，这个无法相助，毕竟饭是给自己吃的。
当我们慢慢把属于自己的系统框架构建出来后，接下来便是对系统的检测以及优化了，正所谓实践是检验真理的唯一标准，我们所构建的系统究竟是否适合？能否实现我们盈利的目标？则需要不断的测试和运用。
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