前语
趋势线是交易中经常用到的交易技术,更是我们趋势交易法的核心内容。要准确地画出趋势线首先需要了解什么是趋势。
市场运动一般有三个方向——上升趋势、下降趋势和横向震荡,横向震荡又被称为“无趋势”。在交易中我们对趋势有严格的定义,而定义中涉及一个重要的概念——拐点。
拐点是指某一蜡烛形态的低(高)点比其左右两边各两根K线的低(高)点都低(高)的点。
拐点的定义看似拗口,但我们通过图形就能简单明了地理解。
图3.1 拐点的构成
如图3.1,我们能够直观地了解拐点的构成。首先,必须是由五根蜡烛图才能找到标准的拐点;其次,不需要关注具体的单根K线是阳线还是阴线,只需关注各根K线引线的相对位置。
我们用图上左边的低点拐点来举例:只要最中间的这根K线的最低点比其左右各两根K线的最低点来得要低,就是我们标准意义上的“低点拐点”。
同样,图上右边的高点拐点:只要最中间的这根K线的最高点比其左右各两根K线的最高点来得要高,就是我们标准意义上的“高点拐点”。
图3.2拐点与趋势
如图3.2,通过实例,我们来找一下高点拐点和低点拐点,后文我们简称为高点和低点。图中用圆圈标示出了高点,用方形标示出了低点。可以看出圆圈标示的K线的高点都比其左右两边两根K线的高点都高,方形标示的K线低点都比其左右两边两根K线的低点都低。
拐点与趋势的关系极为密切。在给定时间周期内,当每一轮上涨的高点不断创新高,每一轮回调的低点也不断抬高的走势我们称之为上升趋势,如图3.3。
图3.3 上升趋势
时间周期内,当每一轮下跌的低点不断创新低,每一轮回调的高点也不断降低的走势我们称之为下降趋势,如图3.4。
图3.4下降趋势
在给定时间周期内,市场既不是上述的上升趋势也不是下降趋势,而是呈横向运动的整理我们称之为横向震荡,又称无趋势,如图3.5。
图3.5 横向震荡
趋势包括以上三种——上升趋势、下降趋势和横向震荡。根据趋势的大小和周期我们又可以将其分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。
长期趋势表现为较长时期内的主要趋势,时间周期一般为1-2年甚至更长。图3.6为黄金2009年至2011年6月的周图,可以看出其长期趋势为很好的上升趋势。
图3.6 黄金周图的长期趋势
长期趋势是由主浪和调整浪构成的,而这些相对来说比较独立的主浪和调整浪又看作是中期趋势,其时间周期一般为2~10周。
如图3.7,该图仍为黄金周图。我们将其分为6个区域,各个单独的区域就是该时段内的主要趋势,我们称其为中期趋势。
可以看出黄金长期趋势为上升趋势,但其中期走势会出现下降趋势(如图中B、D区域)和横向震荡(如图中F区域)。
图3.7 黄金周图的中期趋势
同样,中期趋势也是由主浪和调整浪构成,而这些相对来说比较独立的主浪和调整浪又可以看作是短期趋势,其时间周期一般为数天到2周。如图3.8,该图为黄金4小时图。
我们所标示的三个区域分别为三个短期趋势,A区域为下降趋势,B区域为横向震荡,C区域为上升趋势。
图3.8 黄金4小时图的短期趋势
我们所关注的趋势是在特定时间框架内的市场波动,这是投资者必须高度重视的一点。“顺势而为”要求投资者一定要清楚自己的交易属于长线、中线还是短线,只有清楚自己“顺势交易”的周期才有可能真正地做到顺势而为。
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