期货
金融产品价格的演变是由高高低低的段落相连而成,每一个段落都有高位和低位,这些高位及低位便会构成阻力位和支持位。
阻力位和支持位的形成原理如下:
当价格由高处回落至某个水平,投资者认为的便宜水平,便会入市买入,于是形成需求大于供应,价格便会上升。因此,便有所谓的支持位出现。
相反,若价格由低处而上,到达一个水平,投资者觉得昂贵或要获利回吐,便会形成沽售压力大于吸纳能力的情况出现,于是价格回落,便形成阻力位。
在上升趋势时,支持及阻力位不断移高,形成一浪高于一浪的形态;反之,在跌势时,支持及阻力位则持续下降,则形成一浪低于一浪的形态。请注意,由这点所引伸出的概念,非常重要。投资者可以在金融产品价格走势图,绘画上升阻力线及下跌支持线去预计下一个阻力及支持位。
若在升势时,价格未能突破前一个阻力位而下跌,便是转势下跌的先兆;反之,如在跌势时,价格未能突破前一个支持位而上升,亦是转势的先兆。若价格持续下跌一段时间,而穿破上一个支持位,那转势便可以确立。
很多形态分析都是建立于这个支持和阻力概念。支持和阻力有一个特性,就是角色互调。即是说,若阻力位穿破了,便会反过来成为日后的支持位,反之亦然。
支持位与阻力位的重要性受到以下三方面的影响: ●●
1.若支持或阻力位的形成时间愈长,便会愈重要。
2.若形成时的成交量愈大,其重要性也愈大。
3.愈是近期形成的,重要性愈大。
//支撑线和阻力线实际上是趋势线的一种,它们与趋势线的关系如下:
(1)支撑线就是价格横向整理过程中各个低点相连的水平趋势线;
(2)阻力线就是价格横向整理过程中各个高点相连的水平趋势线。
以下是会通常形成明显的压力位和支撑位:
01
当日开市价
若当日开市后价格往下走,因竞价时段累积在开盘价处大量卖盘,因而价格反弹回开市价时,会遇到明显阻力,若开盘后走高,则在回落至开市价时,因买盘沉淀较多,支撑便会较强。
02
前日收市价
当日开盘前常会有大量专业交易员以前收市价参与竞价交易,若低开,说明卖意甚浓,淡方占优。在反弹过程中,一方面会遭到新沽盘打击,另一方面在接近前收市时,前面积累的卖盘发生作用,使得好方不能轻易越过这个关口,若价格从高处回落,在前收市价的支撑也较强。
03
前高点或低点
股市中人们对历史的高点和低点,记忆会颇为牢固,因为那是人们经历过重大盈利或沉痛损失的地方。所以遇到前期高点心理上有一种恐惧,而遇到前期低点,心理上总会想着抄底。90%的股民都很难控制住自己的心态,所以心理作用会直接落实到操作上,这也是总说炒股心态很重要的主要原因。这样,前期高位理所当然就成了一种阻力,而前期低点位成了一种支撑。
04
均线位置
移动平均线MA指标,简单来说就是5、10、20、50、100、250分钟或日线都可以是压力线和支撑线,现价在均线之上,均线是支撑; 反之,现价在均线之下,均线是压力。一般我们分析的时候多用5日、10日、50日线,或即日用5分钟、10分钟、50分钟。
05.
成交密集区价位
成交密集区的价位,如果在现价上方,将是压力位,反弹时会受到压力影响而回茖,反之,在现价下方,则是支撑位。
以上是常用判断压力位、支撑位的方法,如果好几个判断方法指向的价位重合在同一区间内,那么这个判断的有效性就更高了。一般来说压力位和支撑位是可以相互转换的,在实际操作中,把握好的压力位和支撑位,对于大势研判和买卖时机的选择还是相当重要的!
学会了自己看压力位和支撑位,请紧记,有效突破压力位,后市看涨,操作上是逢低买。
若破位下跌了,就要赶紧止损!
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