今天上证指数收盘3606.75点,还是站稳在了3600点之上,创业板指数更是大涨2.27%,指数表现依旧不错,但是个股却惨不忍睹,又是近3000只股票下跌,股市赚钱效应不好,而龙头股抱团行情反复上演。
当前市场讨论最多的话题莫过于龙头股抱团,今天从牧场的角度,我们来好好聊一聊龙头股抱团的逻辑,看看其中的主要矛盾到底是什么。
中国股市至今30载,经历了庄股时代、游资时代以及现在的机构时代。每个时代都有它特殊的烙印和赚钱的手法。
2004年之前,A股庄股横行,最典型的代表莫过于德隆系,股市最流行的是跟庄。
2005年之后,游资逐渐成为A股的主角,最典型的代表莫过于徐翔,股市最流行的是打板,跟随游资。
随着15年股灾,徐翔总舵主进去了,16年“漂亮50”开始主导市场,机构时代慢慢到来...
每个时代都有每个时代的主要矛盾!
当初因为股票数量少铸就了庄股时代。后面因为经济的高速发展,一个个小互联网公司短短十年就成了互联网巨头,阿里巴巴、腾讯等都是那个时代成长起来的。为梦想窒息是那个时代的烙印,想象力巨大的小票成就了游资时代。
16年之后,随着经济的持续低迷,小企业生存越发艰难,大企业反而所向披靡,大鱼吃小鱼的时代到来。小公司成了业绩不稳定,不安全的代表,大公司更安全,更确定成了资金的新选择,于是龙头股的时代带来,机构化时代到来了。
不是机构为了抱团而抱团,而是大公司时代到来造就了机构化时代。在机构化时代,拥抱龙头股成了最好的选择。大消费、大科技、新能源因为龙头确定性高,都成了新时代的宠儿。大金融虽然迟迟未来,但是资本大时代金融不会缺席,不过从牧场的角度来说,我们以大为美。
消费股:正如之前说的,消费股的行情是分化,业绩是真好的消费龙头问题不大,但是业绩一般股价又高的一部分消费股行情可能会越来越弱,目前行情基本按照这个剧本走。
科技股:在传闻苹果减产iPhone12 mini的消息影响下,今天苹果产业链股票大跌,进而整个消费电子股票大跌,然后带着整个科技板块下跌。这种影响我觉得的短暂的,很多科技股公布的年报业绩预告都是非常好的,尤其是半导体和面板方面的龙头,在业绩好的情况下,持续下跌概率不大,很容易再起来。
新能源:无论是光伏还是新能源汽车,走势都和消费股类似,分化是主旋律,业绩好的新能源龙头问题不大,其他这方面的股票可能会走弱。
大金融:金融股里面走的最好的银行,核心逻辑是银行业绩超预期大增,之前直播和微博都说过。保险行业并没有出现业绩超预期的情况,所以保险只能作为一个银行的跟随者。券商的行情则和业绩关联性不大,而是跟大盘走势和市场温度关联性更大,现在个股多数下跌,多数散户不赚钱,这种情况下,券商启动大行情不容易,需要时间。在证券市场基础制度大的变革完成之前,给自己一些耐心,采用极端交易,一年内做一两回券商板块,其实收益率跑赢大盘是没有问题的。关键是要有一定耐心,坚持极端才交易。如果不想抓这样的机会,或者耐心不够,做不到极端才交易,建议远离券商。
▼
联系客服