对于未来可能出现的主导产业，应该从行业增速、新技术应用和影响力方面来衡量，从增速水平来看，从2009年中周期开始以来资源品行业和强周期制造业的增速整体属于增速下移，而消费品制造业的增速相对没有出现明显的下滑，增速表现相对较好的有计算机通信，汽车，电子等行业，我们在2013年的《老中游到新中游》报告中就提出了这类行业属于传统制造业和消费品行业交叉的行业，是具有传统周期品+消费品升级概念的“新中游”行业，我们认为这种“新中游”行业某种意义上已经具有了未来主导产业的身影。
“新中游”虽然是中游制造业，但是和传统制造业最大的不同在于融入了更多的技术改造和升级，技术升级是改善现有制造业产能过剩的有效手段之一，如果能解决这个问题制造业的增速依然是可以持续的，而这些行业的技术升级往往加入更多高科技互联网元素，这种技术升级的速度要大大快于传统制造业的技术改造，从这些角度看，“新中游”更符合主导产业高增长+新技术的特征。
行业快速增长的一个重要原因是消费升级，汽车，电子计算机，通信等行业具有显著的产品快速升级换代特征，而背后深层次的原因是来自于互联网信息化的推动，在信息化的普及下消费品升级的速度大大压缩了正常的消费品更迭周期，而互联网信息技术的升级几乎对所有消费品以及消费模式都做出了改变，这种改变是不可逆的。
以往的技术升级推动主导产业更迭往往具有强烈的颠覆性，新的产业颠覆旧的产业，而互联网技术的颠覆性弱于它的融合性，大部分行业在互联网技术的推动下都在试图转型和融合，我们认为这是和以往产业更迭最大的不同之处，从颠覆到融合。互联网的开源特性使它具备了其他技术升级和产业更迭所不具备的特征，这种变革大有席卷全行业之势，所以从增速来看我们比较认可在消费升级的背景下信息消费将会带来新兴主导产业的观点。
从新技术应用和影响力来看，互联网信息消费也是比较符合的一个方向，由于信息技术的公开性和广泛性产业对新技术的诉求十分强烈，在2005年之后随着谷歌、苹果等美国高科技企业的迅速增长，在世界范围内掀起了一轮新的科技消费潮，新的技术创新会第一时间应用到消费品中，技术到商业的转换效率非常之高，快速的消费升级又反过来给技术升级提供了更多的资金支持，形成良性循环，同时消费品制造的产业链也在不断延伸，制造业的上中下游都会从消费升级中获益，虽然现在产业的总量无法和重工业、房地产相比较，但是影响力正在逐渐提升，作为新兴主导产业“导向”的力量依然最大。
我们认为在方向上信息消费产业最有可能成为未来5年中的新兴主导产业，信息产业向上延伸是技术与资本密集型的制造业，可以替代之前的传统重化工业，同时又可以避免传统重化工业的劳动力成本提升和资源环境消耗的问题，向下延伸是智力密集型的服务产业，顺应了第三产业提升的趋势，如果信息消费产业上下游端都形成完整拉动的时候，主导产业可能就会向支柱产业过渡。
目前信息消费产业仍然是一个相对较广的产业范围，包括多种细分的子行业如：可穿戴智能设备产业（Google眼镜，智能手表）、智能家居产业（智慧城市，智能家电），移动互联的娱乐服务产业（移动游戏视频，在线支付交通），高端装备制造产业（3D打印，机器人），现阶段信息消费概念里每个子行业都具有巨大的上升空间，信息消费产业未来能否具体化还需要检验。
但在主导产业形成的过程中往往会看到上下端相关产业的联动增长，换句话说主导产业和关联产业是同步提升协调发展，在走向成熟的过程中庞大的关联产业可能会出现更多的介入机会，因此2014年在把握主导产业方向的同时，寻找关联产业中主题是一个重要策略。
联系客服
