OLED系列,三星关卡第2集,三星用什么招数拖慢竞争对手的生产效率?
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小妹之前发文提到三星在OLED蒸镀制程设下的三道关卡,
虽然因为发文的画风切换得比较多技术性, 有些球友不习惯, ^^
但是还是有很多对技术性内容特别认真研究的球友,
私信来问其他关键制程关卡的发帖何时要出?
这星期小妹抓紧时间整理笔记,
延续上次发帖的方向,
https://xueqiu.com/1691903855/88283995这次呢,
主轴方向是三星利用关键制程拖慢对手的生产效率,
是哪个关键制程呢?
如果球友有看关于OLED的研报或是大族激光的研报,
应该会看过ELA准分子激光退火( Excimer Laser Annealing )这个制程,
激光退火制程的主要作用,
在于使非晶矽( a-Si )转换成低温多晶矽( Low Temperature Poly-silicon；LTPS ),
是OLED与低温多晶矽LCD( LTPS LCD) 的关键制程,
小妹把全球激光巨头Coherent相干公司的ELA原理报告截图贴上,
如果是有兴趣研究的球友, 可以自行参考, 也可以自行跟度娘查找,
如果是跟小妹一样, 对技术性东西会打哈欠的球友,
就可以随我一起快转跳过,
只要知道ELA准分子激光退火是一个关键制程就好啦,
好啦,
接下来我们就来看三星如何从ELA准分子激光退火制程搞鬼?
首先来看ELA准分子激光退火设备的供应商,
三星显示器( Samsung Display )采用AP Systems亚太系统公司的ELA设备,
乐金显示器LGD先是由日商JSW独家供应ELA设备,
后来集团内的乐金电子材料与生产技术院( PRI )开发成功,
PRI在2014年之后打进LGD供应链, 并且也供货大陆的面板业者,
京东方则是跟三星一样, 采用AP Systems的ELA设备,
以上这几家算是当今全球市场上主要的ELA设备供应商,
但是呢,
每一家ELA设备供应商,
都要跟Coherent相干公司买核心零部件准分子激光原,
在全球ELA准分子激光退火设备所使用的准分子激光源供应上,
由Coherent公司 100%独占,
ELA设备业者从Coherent购买激光源与光学镜片安装于设备中,
再开发相关软件, 组装后供货给面板业者,
而Coherent所供应的零部件是消耗品,
使用一定期间就需要更换,
所以罗,
在ELA设备价值链里,
大部分利润都落入了Coherent口袋中喔,
也因为Coherent这样的100%市场柯断地位,
在2 月7日盈余电话会议上公布2017年第1季度财报,
出货额达5.516 亿美元, 环比增长119%, 同比增长102.1%,
总收入约3.461 亿美元, 毛利率为47.2%, 营业利率为25.7%,
调整后的EBITDA 为28.4%, 每股收益为2.57 美元,
Coherent并公布,
准分子激光退火ELA的需求增加,
为1季度贡献3.736 亿美元订单, 环比增长155.4%, 同比增长97.8%,
市场反应除了Coherent股价立马跳空大涨,
并进一步印证OLED的设备需求大潮来袭,
A股市场也立马带动大族激光的涨升逻辑,
除了内陆研报以Coherent的运营情况
作为大族激光的连动推荐理由,
5月15日招商办的大族激光股东交流会,
激光退火设备也成为关注的问题,
只是大族激光对ELA说的不多,
回答转向的是OLED另外一道制程,
LLO激光剥离( Laser Lift-Off；LLO ),
看到这里,
是的,
你没猜错,
三星也跟Coherent有签下独家供应契约,
是什么样的独家供应契约呢?
是有关ELA设备激光源的激光光束长度,
Coherent产品为将点光源激光制成宽线型的均化器( Homogenizer ),
然后均化器与激光源套装供货,
ELA设备业者只能拿到Coherent一般规格( 例如750毫米 )的激光源,
只有AP Systems要供货给三星显示器的ELA设备,
才能跟Coherent拿到1500毫米规格的激光源,
那....
750毫米和1500毫米规格有什么差别呢?
这要说到基板尺寸喽,
可以看到,
后来各家面板业者所新建的OLED产线,
都是选择6代线,
为什么是6代线咧?
原来呀,
现在智能手机的两大主流尺寸,
5.5寸和6寸,
而6代线的基板是1850*1500,
不论是切5.5寸或是切6寸,
都可以达到利用率90%以上的经济切割喔,
6代线基板的宽度刚好是1500毫米,
ELA设备如果安装1500毫米的激光源,
只需要1次就可以处理完1块6代基板,
而因为三星与Coherent签订的1500毫米激光源独供契约,
LGD和京东方只能买到750毫米激光源的ELA设备,
必须来回2次, 并且调整移动基板, 才能处理完1块6代基板,
晕死~ 居然还有这招呀...
这样,
三星是不是就达到了拖慢竞争对手生产效率的目的?
不然呢,
想要达到三星的生产效率,
就得采购2倍数量的ELA设备,
但是这样就要多付出额外购买一倍ELA设备的费用,
这样会拉高了固定成本,
而且置放设备的厂房车间空间使用效率就会降低,
三星是不是很鸡贼呀?
内陆研报说的Coherent对Linebeam 1500 OLED ELA 系统的供货,
应该是指对三星的供货,
小妹对激光的光束长度完全不懂,
翻看Coherent官网,
确实是没有1500毫米光束长度的规格,
再看了几家ELA设备业者的官网,
包括AP Systems, JSW, 住友,
也是都看不到1500毫米规格的ELA设备,
其他规格都是要来回处理好多次,
即使是1000毫米, 1300毫米,
遇到6代线基板, 也是要至少2次,
比起来, 750毫米已经算是最经济的机型规格了,
好啦,
包括小妹之前的发帖所提到的,
这里先来小结一下三星所设下的关卡,
用蒸镀机来降低竞争对手的良率,
用FMM和超因瓦板来限制竞争对手的OLED分辨率,
用ELA设备激光源来拖慢竞争对手的生产效率,
结果就是,
同样的工序流程,
三星可以产出分辨率更高的产品, 可以卖比较高的单价,
比较高的单价加上比较高的良率,
推算出来最明显的就是毛利率的差距,
再加上生产效率比较高,
同样产能的工厂产线, 一个月下来产出片数就会比较高,
最后,
点点滴滴累积起来,
反应到财报的就是利润的差距,
这还是以同样的材料为假设前提哟,
三星可是在材料上也是设下了关卡的,
其实呢,
听资深的前辈所说,
面对三星这些关卡,
就像以前台湾业者面对日韩业者的压制,
只可惜台湾业者每一个技术世代都在抱怨同样的压制,
却每一个技术世代也没改变什么,
中国面板业者不该重蹈台湾业者的覆辙,
『中国屏』的最大后盾和最大底气,
就是庞大内需市场和下游出海口,
可以联手下游业者掌控规格话语权,
所以罗,
正面思考应该是,
1, 经一事, 长一智,
这个技术世代遇到三星所挖的坑,
下个技术世代能不能预先防范规避?
2, 学习三星,
也给后面追赶者设下竞争障碍关卡,
LGD现在已经在扶植印度的面板产业,
可能印度直接从8代线开始做起,
以后中国面板业者可能会面临印度的追赶,
能不能也学三星这样事先设下竞争障碍关卡?
小妹还是那句初衷,
『中国屏』的梦很美,
『 有梦虽美, 筑梦踏实 』~
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