2015-12-15 19:14:21
距离美元宣布加息的时间点越来越近，被美元“欺压”了一年多的大宗商品，普遍出现了反弹或止跌的走势，因为“政策靴子”即将落地。只有国际油价“斯人独憔悴”，展开了新一轮的下跌。
上图：纽约油价周K线图，近日再创新低。
正在这个时候，美国传来消息：执行了40年的石油出口禁令，很可能在近期被废除。
1973年10月，第四次中东战争爆发，为了打击以色列及其西方盟友，中东地区的石油输出国策动了“第一次石油危机”，将油价提高了3倍。美国和欧洲在高油价打击下，出现了二战后第一次全面的经济衰退。随后不久，作为最大的石油进口国，美国宣布了石油“出口禁令”，一直执行到现在。
那么，美国为什么不需要这个禁令了呢？原因很简单：
1、美国通过页岩油、页岩气技术的革命，提高了油气生产能力；燃气价格目前只有中国的七分之一，实现了自给有余；而原油产量，也基本上接近需求，近年来已经加大了对邻国加拿大、墨西哥的出口。今年10月，美国宣布对墨西哥实现了石油净出口。而10年前，墨西哥是美国的第二大石油来源地！
2、美国的新能源革命如火如荼，电动车技术日益成熟，未来石油将越来越不重要。
3、“石墨烯电池”将给石油生产国补上最后一刀：未来的汽车只用充电几分钟，就可以连续开行上千公里，这种技术即将成熟。
就在美国人准备废除“石油出口禁令”的时候，石油输出国内部仍然无法统一步调。先是石油成本超低的沙特宣布不减产，试图以低油价“杀死”美国的页岩油企业。最近，沙特有点顶不住了，一度希望减产，但伊朗不配合。所以，最终的结果是沙特不减产，伊朗增产，国际油价再下一个台阶。
很多研究机构都认为，2016年国际油价将跌破25美元。
跌破25美元并不可怕，可怕的是跌破了之后，未来反弹的空间非常有限。油价想重新回到60美元（每桶）以上，难度极大。
在过去40多年里，掌控原油、天然气的国家，不仅坐享庞大的石油红利，还对世界地缘政治产生了巨大影响。比如俄罗斯的强势，多半来自石油天然气的庞大收入；委内瑞拉、伊拉克、伊朗、利比亚之所以敢于时不时跟美国“叫叫板”，也是油气资源在撑腰。至于沙特、阿联酋（包括迪拜）、文莱、马来西亚的富庶奢华，也是由此而来。
现在，他们的好日子结束了。
“石油国家”汇聚的“石油美元”高达数万亿，他们用这些钱到欧美投资不动产，买基金，或者购买奢侈品。如今，这堆石油美元开始像冰山一样融化，将逐步变小、直至消失。
美国主权财富基金研究所（SWFI）的数据显示，全球主权财富基金资产管理体量位列前五的国家中，有四个国家资金来源都是依赖石油出口。包括挪威政府养老基金、阿布扎比投资局、沙特阿拉伯货币局以及科威特投资局。现在，这些机构开始赎回基金，以弥补国内财政收入的下降。
“石油美元”的消失，将给全球资产价格带来非常大的影响，会在投资市场上引起惊涛骇浪。
未来10年、20年，低油价会像一剂“慢性毒药”一样，侵蚀石油出口国的机体，终结他们的繁荣、富庶和强大，带给他们贫穷和动荡。从迪拜到利雅得，从阿布扎比到莫斯科，那些源自石油的权力、财富和荣光，将逐步变得斑驳陆离。
上图：20年后，迪拜这些高楼会是什么样子？
这是人类历史上一次经典的“体制+技术”打败“资源”的案例，它能带给我们很多思考。
对于中国来说，“石油的历史性衰落”是一个巨大的红利：当中国成为全球最大石油进口国的时候，当石油正在成为中国国家安全的“阿喀琉斯之踵”的时候，它突然变得不那么重要了！
对于美国来说，石油衰落之后，中东不那么重要了，所以他们才对“IS组织作乱叙伊边境”一直采取隔岸观火的态度，直到最近事情闹大了，才有所表示。石油这个后顾之忧解决之后，美国正变得更加专注亚太、紧盯中国。
对于俄罗斯来说，油气的衰落是一个巨大的噩耗。这个国家未来需要深刻的变革，如果做不到，只能沦为一个排位靠后的二流国家。
正要结束这篇文章的时候，传来一个重要消息。国家发改委宣布：在国际油价大幅下跌的背景下，暂缓调整国内成品油价格，抓紧完善新形势下成品油价格形成机制，并向社会征求意见。
啥意思？很简单，油价便宜了，石油红利来了，国家想多分一点。为了刺激经济，政府正在减税、增加赤字，需要增加新的财源，其中消费税（主要是燃油、烟酒、奢侈品等）是重要的加项。此外，在油价下跌的时候增加燃油税，也可以保护国内新能源产业，有利于大城市控车、改善空气质量。
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