股票小作手

硬核科技炒作，这些方向将是未来重点！

作为投资者，以下内容，读了不一定能赚到钱，但不读，一定会错过一些赚钱机会！

硬核科技股的炒作，是最近几个月市场中一条主线。大的逻辑无非两个，外围困局下的自主可控和5G的大规模建设。

今天咱们不说自主可控，主聊5G这条线——无论从市场角度，还是基本面角度，5G的炒作方向都似乎在发生改变。

5G的炒作已经持续了三四年的时间，这期间曾走出过多只大牛股，新易盛（光模块）、武汉凡谷（射频）、沪电股份（PCB）、东方通信（通信网络服务商）。无一例外，这些上市公司都是属于产业链中上游。

但最近一段时间无线耳机爆炒、云游戏火热。

如果说无线耳机的炒作是因为安卓阵营技术突破，即将进入放量阶段（逻辑可参考：10月17日《股票小作手：牛股 除了目送我们还能做什么》）。而云游戏则远没有到放量阶段，并且11月19日谷歌上线云游戏平台的消息早在10月就有，并不是一个突发事件，这其中并没有多少预期差。

因此，我们有理由相信，云游戏走强更本质的逻辑是对于5G下游应用的炒作。同时，周四盘中车联网板块曾有过异动，也似乎印证着这条逻辑。

另外，从基本面角度看5G牌照发放、套餐推出，商用阶段即将到来。5G下游应用该引起我们的注意了！

VR/AR

5G时代，仅以手机为硬件载体已经很难满足用户的感观需求，以VR眼镜为代表的可穿戴设备或将成为核心配套设备。

5G高速率、低延迟的特点可以满足VR/AR在刷新率、分辨率、动态时延等指标上的标准，分别达到90Hz以上刷新率、4K分辨率以及20ms以内动态延迟。可以有效解决VR使用中人体眩晕及画质清晰的难点，用户体验得到明显改善。

随着技术成熟度的不断提升，预计VR/AR 市场也将迎来快速发展期。据机构预测：2020 年全球 VR/AR 市场规模将达 2000 亿元。19-22年全球VR产业年复合增长率将超过70%。

超清视频

超高清视频指“4K分辨率”、“8K分辨率”。是继视频数字化、高清化之后新一轮重大技术革新。

超高清视频意味着更大的数据量，一般4K视频传输需要达到40-60Mbps的传输速率，8K更是要135Mbps以上的传输速率，而4G网络一般速率为8-60Mbps，所以4G网络达不到4K视频的传输要求，也就一直制约着4K超高清视频的发展。

5G 商用，带来了更多的想象空间！

2019年3月1日，工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台印发《超高清视频产业发展行动计划》。

在行动计划中明确提出：2022 年，我国4K 产业生态体系基本完善，8K 关键技术产品研发和产业化取得突破；同时，4K电视终端将全面普及，8K电视占比要达到5%。超高清视频用户数达到2亿人。并形成一批具有国际竞争力的企业。2022年我国超高清视频产业规模将超过4万亿，未来3年的复合增长率有望突破50%。

泛在电力物联网

泛在电力物联网是指应用移动互联网、人工智能等实现电力系统各环节万物互联的服务系统。是 5G 技术及物联网概念在电力工业系统应用中的具体应用。未来电力工业系统，对高速、低延时有刚性需求，也是区域调度、区域电力平衡、现货市场结算等多方面的基础。

按照国家的规划，泛在电力物联网分两步走战略：到2021年初步建成泛在电力物联网，实现业务协同和数据贯通，支撑电网业务与新兴业务发展。到2024年全面建成泛在电力物联网，全面实现业务协同、全面形成共建共治共享的能源互联网生态圈。

2019年10月14日，国家电网《泛在电力物联网白皮书 2019》发布。标志着泛在电力物联网建设将加速推进，投资总额有望从 2018 年的 120 亿元左右向 400~500 亿左右的空间提升。

车联网

工信部部长曾表示，5G 应用 80%将用于物物通讯。“移动状态的物联网最大的一个市场可能就是车联网。

制约车联网发展的一个因素就是“时延”，简单来说就是信息传输速度慢，不能保障行车安全。而5G的商用则会有效解决传输速度问题，制约产业发展的因素有望得到解决。

我国主要发展的车联网标准为v2x。目前已经进入试点阶段，有机构预期产业有望2020全面启动。2025年，车联网将会形成接近万亿的市场规模。

顺着产业链进一步梳理——5G时期，物联网、AI及终端上云，数据量即将爆发。伴随着5G商用，数据中心的重要性也将日益凸显！

5G+云双轮驱动 IDC有望迎来高成长机会

什么是IDC？

IDC，是Internet Data Center的缩写，即互联网数据中心。如今典型的IDC服务主要包括基础服务和增值服务：

云巨头资本开支拐点确立，IDC有望重返高增长

IDC为云计算产业提供基础设施，向下游互联网企业、云计算厂商、政企等单位等客户提供IT基础设施服务。近年来，云计算行业保持高景气，已经成为驱动IDC行业的关键因素。

2019年Q3，海内外云巨头资本开支增速改善显著，亚马逊Q3同比、环比增速分别为40.1%和31.9%，谷歌Q3同比、环比增速分别为27.5%和9.9%，腾讯Q3同比、环比增速分别为11.0%和52.0%，均实现大幅增长，预计未来几个季度全球云巨头有望恢复到正常建设水平，云计算长期逻辑清晰。

5G有望打开需求潜力

5G时期数据量爆发，物联网、AI及终端上云等将进一步打开需求。5G具备高速率、大容量、低时延等特点，将催生数据产业繁荣。如物联网产生海量的数据，AI需基于庞大的数据训练、低时延加速终端上云等，未来数据产业有望打开新蓝海。

IDC作为数据产业基石，有望充分受益行业未来发展趋势。

行业新闻：上海首批2.5个能耗指标发放

北京、上海、广州、深圳、杭州等一线城市IDC项目，具有高附加值，稀缺性，因为距离客户地理位置近，网络时延低，运维方便，能够满足客户刚性需求；同时，因为IDC需要消耗大量电力，出于环保考虑，大城市都有能耗指标限制。

近期，上海首批2.5万个能耗指标已发放，共有六家（宝信软件、万国数据、有孚网络、云赛智联、网宿科技、华东电脑）获得能耗指标。

2020年预计发放第二批用能指标，剩余不超过3.5万个机柜有望在2020年上半年落地，第一批暂时未在名单之列的光环新网以及数据港公司，随着光环嘉定二期IDC、数据港上海IDC建设的成熟和方案的达标，大概率将获得指标支持。

行业小结：IDC向头部企业集中

本次指标发放，上海IDC 指标具有非常大的稀缺性，从名单来看，主要面向头部企业发放了指标。未来数据中心有望向头部企业集中，规模化趋势明显。

云计算巨头资本开支重返增长，以及5G加速打开海量数据需求，IDC行业未来仍将持续的保持高景气。在此背景下，具有一线城市布局优势的IDC企业，有望实现盈利规模的较快增长。

主要IDC厂商存量机柜数及扩产计划：

温馨提示：

股票是大家的，钱包是自己的！情况不妙拔腿就跑，坚守阵地的事还是交给那些土豪吧…….

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