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如何形成自己的交易系统(非常有借鉴意义)

如何形成自己的交易系统(非常有借鉴意义)

(2014-06-07 22:21:58)
     最早使用可能是布林带,再加上kdj或者macd。一些朋友说用macd加布林带是绝配,我使用来使用去,怎么就感觉macd跟布林带一个样。反正那时候什么都不懂,凑合着用,也没见赚过什么大钱,但起码懂得了什么叫交易系统。在没形成自己的系统前,我认为自己是乱做,如同一个小孩闯进了一片坟地一样,觉得好玩,但遇见了鬼,也就赔了不少。形成系统后,便又认为自己是高手了,准备升天与佛祖共商天下大计,对钱也觉得迟早会来,怕什么。可问题是,佛祖就是不理我,就是没赚什么钱。

  恐怖的是,自己越做越亏,越亏越做,帐户亏损达到了30%,不过那时侯感觉好象不是很多吧。要检讨了。找了一些文章,(说出来不好意思了,那时侯居然不知道有布林带这本书),其他的没看懂,就看明白一句话:布林带是描述现在市场的情况,而不是告诉你什么时候买,什么时候卖。晕菜,那这指标还有用吗?

  后来确立一样东西,布林带 kdj是对付震荡市的好东西。为什么?因为我在一波连续5天上涨中不断想放空,结果,空死了。金钱换来的教训是深刻的,也加深了印象,布林带现在告诉你行情是严重超买了,可没叫你卖啊!

  注意了,这个指标使用,给了我后面使用所有指标的真理:指标只是告诉你现在的情况,他没叫你买或者卖。也就是说,那些告诉我买或者卖的,我大多不相信。

  好了,换系统,指标换rsi,macd,kdj,动能指标,cci等等,几乎把指标使用过一轮。我们谈共振吧,把十几个指标放一起,嘿,吹牛,我等共振等到花儿也谢了。正巧一位哥们指导,你只要用几个不同类型的指标尝试共振吧。详问之下,我马上又晕菜,本来kdj跟mtm,roc什么的都是震荡指标,共振当然是共振拉,一个模样。(其实有区别,不过那时候你懂吗?)趋势指标就是macd之类,这样,感觉又好象懂了一点。后来,kdj跟macd方向不同啊,哥们,怎么解决??那哥们跟我也是差不多,半桶水,只顾着傻笑。这时候,一个经理跑过来,哈哈,小子,看过动能指标没有?我马上回答,那是什么东东来的?

  马上,找来看看,嘿,感觉还真不错。那浑小子骗我,他说的哪是什么共振,分明就是乱谈。学乖巧了,把mtm弄了三个,长中短周期,哈哈,一旦共振,偶就赚死了。说真的,还真赚了那么几次钱。其中又学会了rsi,我告诉你,我在我那群家伙中是最早学会rsi,并且是使用的最厉害的人。嘿嘿,先捧一下自己。不过rsi后来也抛弃了,为什么,留做后话。这些东东后来也不行了。为什么,因为自己就是搞不懂:为什么那指标会超买超卖呢?害我老在这时候傻掉。

  这是严酷的思考加精神上的折磨。我一边用自己的系统交易,一边怀疑这个系统,结果是又亏了。突然,认识了看到了一篇先生的文章,其中谈过几个指标。偶那时候觉得自己是一个笨蛋,那篇文章给了我两个启示:一,学均线,k线,趋势;二,放在副图上的指标都是有问题的,原因在一个小框框里不能有大作为。

后来展开了学习均线,k线,趋势的漫长路途。

  二

  几年后,发现MACD、KDJ、动能等等指标,都没看起来的那么管用,这些指标,事后来看,你会惊讶:哇塞,金叉做对,死叉做空,赚钱真的很容易。可实际中,用的时候,总感觉不是那么回事,当时也一直不清楚问题出现在哪里了,就是不怎么赚钱,回撤太大,心理压力很大,即使赚的单子,有的时候要忍受太大的回撤,心理压力异常大。多年后,当自己学习程序化交易,在尝试用未来函数的时候,发现了指标的黑洞,才惊叹:啊,原来这么回事。一定意义上讲,指标是未来函数,也就是信号随着未来价格的变化,信号会自己调整,例如,盘中MACD出现金叉,然后你进多,但是如果尾盘价格下来,那么当时出现的金叉,在尾盘的时候,会自动消失,所以事后来看,当时并没有出现金叉,而实际中你已经进多,出现亏损。所以指标作为一定意义上的未来函数,隐藏的很深,很难被人发觉。

  大约在2000年左右,选择了均线,用三句诗来表达我当时的喜悦:“一朝得道鸡犬飞”,“十年生死两茫茫”,“得来全不费工夫”。看官的且让我慢慢道来。

  “一朝(招)得道鸡犬飞”,选择了10日均线操作法,作为我的招式。在10日均线上方,多;下方,空,够简单的吧。拿图来一看,还真是那么回事,嘻嘻,得了,就这么干,心里岂是一个爽字了得。这操作还真行,恰巧有一波上涨,嘿嘿,就跟着开仓,好了,放了两天,赚了一些,脸上自是欢喜的要命。不过,要知道,下了一手单居然放了两天,我告诉你,那时候对我来说是中线单拉,现在呢,呵呵,只能是短线玩玩吧。正好,联系到一个客户,那客户问我,小子,你用什么指标的?偶二话不说,立马答到:均线!那客户惊讶极了,要知道,一个普通的香港人即便再笨,对金融多多少少都懂一些,后来知道,那客户研究指标公式花两年的时间,刚好被一个老人(做久了的朋友)批了一顿。客户马上弄了一万美金过来,嘿,香港人,一万美金还真不是那么回事。

  送钱过来本来也没什么,谁知道他一味在那里咕喃:高手啊,这么年轻的高手啊!害的我怪不好意思的。老总也微微笑,说,小子,有意思。老实说,那时候我又被传出去:均线高手。哥们都似懂非懂的对我大加赞赏。真是得道了!哈哈。

  不走运,开了帐户后进行操作,亏了。第二次,还是亏。上涨过后盘整,很正常的嘛,嘿,那个时候懂个屁啊,一味盲做,好了,亏了2000多。奇怪的是,客户居然没骂我,还侥有兴趣的看我操作,过几天,还是亏。算了,换一下吧。这时,一个哥们又来调侃我了,说,你怎么这么笨啊,加多根线不就得了?尝试一下,哈哈,还真是那么一回事,那行情又漂亮起来了。就这样做着做着,还是有亏有赚,但亏又亏的不多,赚的也赚的不多,偶尔回撤还挺大。我这个人的问题就在于,亏的时候苦恼极了,所以即便我赚的还可以,心里还是怪郁闷的,因为一直找不到问题的症结。

  “十年生死两茫茫”,嘿嘿,没有十年拉,倒是苏(轼)老头子那两茫茫有点意思,那时候我没十年,到现在才十五年。当时只是懵懂-启示-懵懂-启示,像蜗牛一样缓缓前行。值得回味的是,在那懵懂的时候你怎么做了,启示得到了,你又怎么做呢。苏老头子很有意思,老婆走了10年了,回想起以往的点点滴滴,真是仿若看到了也仿若看不到,真是“两茫茫”。

  这两茫茫到底怎么回事呢?就是最痛苦的事情,你可以设想一下,老头子的至爱走了,伤心吧,走了之后还影影倬倬的来找你,够郁闷吧。大家都是性情中人,可以感受到吧。我告诉你,偶那时候就是这样的感受。苏老头子没的是老婆,偶没的是真金白银。以为钱就要回来了,嘿,钱还是不回来,就是这种感觉。

  刚开始,谁都知道,就是傻干,倒还真赚到了点钱。不傻干了,想严格根据系统来做,想认真来做,想问为什么了,却亏钱了,都说执行不一,我严格执行了,还是亏钱,当时觉得,还不如傻干。所以说,你要掌握了一样好的系统,切切实实的干,记住这道理到那里都是走的通的。问题就在于,你的系统是否经的起考验。

  “得来全不费工夫”,这事说起来有点怪异。我后来成为了趋势的奉承者,抛弃了短线,但是中间也抛弃过趋势,重新做短线,人生折磨几次,总是不那么顺利,总觉得问题的症结还没有找到,一直渴望高人指点,可是命不好,遇不到高人,不是拉我入狼窝,就是入虎穴。当然,当时中国的资本市场太短,没几年,怎么可能有成熟的高人。可以这样说,我未学道氏之前,是一个均线的使用者,只知道表象,不清楚内涵。在学了道氏以后,是知道了美女的美貌怎么鉴别,但要知道心灵美是怎么回事,还需要经过历史的沉淀才能知道,读书百遍其义未必见,还需要自己的多年磨练。就如同佛一样,并非你读了几本经典佛经,就能成佛,还需要在人生的磨练中去领悟、消化,融化在自己的血液中,体现在自己的一言一行,当你的言语谈吐、行为举止,都不再是你刻意要求自己根据佛教教义来做,而是自己的内心让做,做了,你的内心会比较舒服,也很自然,也许这时才成佛了吧。

  后来看了livemore、克罗、约翰墨菲等等的书,感觉好象一下子明朗起来。

  现在谈起以前,感觉都那样新鲜,当时自己青春年少,豆蔻年华,阳刚稚气,胸有飞天之志,肺有吞云之心。如今,廉颇老矣,尚能饭否。

  三

  很多人都想让我谈谈对均线的文章,当然了,因为均线简单,比其他指标相对有效。当然,众所周知,均线是趋势指标,所以均线有自己的天敌,那就是盘整,一遇盘整行情,你会双脸被打,估计你的账户会出现显著回撤,甚至大回撤,毕竟横盘震荡的时间要远大于趋势的时间,账户缩小太大的话,遇到趋势行情,即使你仍有信心执行,那你的资金也不容易赚回来。

对付均线的办法,是:我只能做一种市场,就是有趋势,有行情的市场。

  我记得十年前左右,具体时间忘了,当时我刚从MACD、KDJ走出来,因为一直听别人说均线管用,我所在营业部的一些指导老师老王,看起来年龄不算小,也给我提到均线,因为他年龄大,所以我比较敬重他,当时正好遇到一波趋势,他给我复盘,说他当时在某个均线的转向位置喊多,然后价格让客户一直拿到现在。我回过头来看,果然如此,这个方法真实太神奇了,根据均线的转向,来做方向,确实不难。但没多久,我遇到了长时间的震荡行情,把我洗的牙里出血,肚子拉稀,我根据均线多进去,行情就跌,再根据均线空进去,行情就涨,当时一直怀疑,营业部有主力专门吃我的单子,专门跟我做对,我下单的时候,专门盯着周围的人,一个个看,看谁要吃掉我,偷偷摸摸地下单,但是好像也没发现有人盯着我。

  后来我想,就我那点小资金,人家主力连塞个牙缝都不够,还吃我的资金。我就向那个指导老师老王请教,我给他说了情况,他一直跟我说,说:你要坚持,坚持,只要你坚持根据均线做单,总有一次做对,抓住了一波趋势,你的资金会都回来了;如果你老怀疑,那如果真的来了趋势,你就错过了,白白浪费这么多机会。

我感觉他说的有道理,就想继续这样做。结果继续做,趋势还没出来,我的几万资金,消耗殆尽,最后剩下不到一万,亏的我是喝水都感觉有毒,尿尿都像生孩子。

  本来他们营业部有一个前台,长的挺漂亮,特清纯,我来这里后,跟她聊的挺投缘,她对我也有好感,她还主动请我吃饭,后来经常给我带早饭,因为我起的晚,起来,马上去营业部看盘,早饭懒的吃,她就把她妈给她做的早饭带过来,让我吃点,我当时觉得非她不娶,等我靠期货发财了,一定娶了她,送她一个大房子和一辆好车,让她过上土豪般的生活。后来我赔的牙里出血,脾气变得不好,动不动就就说脏话,对她也没以前那么上心,有时候还故意气她,骂她。大约过了几个月,我所在的营业部经理追上了她,这个经理比我能说,还很有钱,比我大不了几岁。没办法,谁让我没本事,不仅不赚钱,还赔钱。哎,真可惜了,错失了人生的第一次美女机会。

  过了几个月后,我的钱亏的太大了,我就去找王老师,他早就躲开了,说行情也没办法了,我都想去骂他,想想算了,毕竟人家也老大不小了,人家也没想让我赔。后来,这个王老师也亏的和老婆离了婚,营业部把他解雇了,据说他后来东山再起了,几年前在故宫旁边,花了1000万,买了一套四合院。

  不过后来这个事情之后,我就开始思考,如何用均线了。

  我后来总结到,期货市场走势无外乎盘整-突破-趋势这样的模式发展,我留意了各种头部底部形成,一旦这样的头部底部形成了,以下的大多就是趋势。而这里,均线通常给我们很好的预示。在使用均线的过程中,我遇到不少问题,可后来结合了趋势,一切就好办了。简单说来,趋势,通常就是沿着均线走;头部出现,我希望一些朋友可留意一下,大多头部是创了新高后进行盘整,再进行一下冲高,有点双顶的意味。头部形态,其实就是趋势不能延续,极有可能转势的意思。通常,一旦趋势要转势了,要看幅度,譬如说一架火车要转头,就要有缓冲,在期货市场上也一样。很简单,趋势不能继续就是要转势。


  现在大家明白了,趋势的研判均线,实际是表现行情的较佳选择。或许有朋友要质疑了,均线不就是趋势了吗?为什么还要研判趋势呢?其实这就是问题的关键点,均线实际是表现趋势,而在非趋势行情中往往是傻点,这时候,如果你懂得判别是不是趋势要来了,这不就给你带来了更为正确的看法?均线仅仅是跟踪,又不是行情的动因,是行情的上涨,带动了均线的上弯,而不是均线的上弯带动了行情的上涨,先后因果关系需要搞清楚。既然如此,就意味着,均线根本是无法判断未来到底是趋势,还是震荡的。

  多年前,我经历了一个纯技术分析者-基本面分析者-技术分析者的过程,我觉得,其实开始并非是真正的技术分析者,而是技术分析的使用者,随后加入了基本面分析。为了研究基本面,我又读了研究生,攻读金融专业,毕业后专门去机构做两年的研究员。

  四

  一个入行没多久的朋友谈道,趋势交易不就是那几个头肩顶,双顶什么的,有啥好研究。当场,他的师傅马上拍下他的脑袋,不懂别乱说。

  趋势,顾名思义,就是未来行情的方向,所谓顺趋势,当然是顺着未来的趋势方向。有人会疑问,如果知道未来的方向了,那还要顺势这两个字干嘛,这不是车轱辘话嘛,知道了未来方向,那操作还不很容易,按未来方向做单,就可以,何来伟大的投机思想顺势操作这些名词?

  听起来很有道理,不过实则说不通,也不符合实际:

  第一,你们还别说,如果你知道未来方向,你还真的未必按未来方向来做。未来的方向肯定是一个大致的方向,不可能是详细的走势,在这个大致的方向上,肯定会出现很多的来回往复,出现很多的上下波动。于是结果就产生了,因为短线的诱惑,你可能想在反弹或调整的波动上赚点利润,你想的是博取这点小波动的利润,这个很常见,几乎每个人都会有这种想法。

  第二,知道了未来的方向,当然操作会容易的多的多。但是,你能百分百知道未来的方向么?任何的预判都是一种概率,无论是基本面,还是技术分析,都是概率,甚至实际中,对未来的预测,大部分都是错误的,大家看每年的券商或期货公司对来年行情或季度行情的预测,有几个是对的?成功率低,还不如抽签的成功率高,据统计,券商对来年股市的预测,80%的预测都是错误的。证券内宏观经济最权威的经济学家是高善文,安信证券研究负责人,连续多次获得新财富第一,但是他说,他对未来的预判,成功率也只有51%。可见,未来是很复杂的,不是那么简单的,特别是资本市场,本身又是一个博弈市场,对人行为的预测,更是难上加难,于是对于资本市场未来的走势,简直是太难的问题。

  那么既然未来方向是不可预判的(当然部分是能预判的),那么到底什么是顺势操作呢?

  我记得刚做期货的前五年,我也和大家一样,对这个问题,百思不得其解,一直想不明白,觉得那帮张口闭口顺势操作的人,都是一帮忽悠。当然了,张口闭口顺势操作的人,其中大部分人都是忽悠,但少部分人是真的顺趋势操作。我当时,也一直没明白,顺势操作是什么意思,到底什么是势,今日行情走势是否势,本周行情是否是势,本月行情是否是势,我到底该顺什么势,顺今日的势,还是顺本周的势,还是顺本月的势?

  我们那时候做期货,2000年前后,估计是比较“速成”的,技术分析通常由营业部的分析者给你讲,两个星期内要教会你。其实,单单说道氏,从头学到尾,起码要看完《股市晴雨表》,《道氏理论》,《股市趋势技术分析》这三本书,那是最起码的。看完估计花两三个月,吃透估计花一两年。可问题是,一个头肩顶形态一旦到了经理那里,两分钟说完,我就是这样深受其害。头肩顶,我们用模式去套,好不容易套出一个象样的,好了,学着用了,突破颈线跟进,谁知道那是整理形态的头肩顶。最后,把形态都套上去了,然后自己的帐户暴仓了。

  任何的技术理论,如果没有领悟透,硬去套,下场好不到哪里去,我也是这样吃亏过来的。一个形态出来,为什么会是这样的形态,如何防止形态的失败,我告诉你,在营业部的讲师或经理那里没有答案。估计我这样的话得罪了不少人。但我说的也是事实。

  说到这里,我可以肯定的说,有90%以上的朋友交易没有形成系统,没有形成自己的理念,没有形成自己的方向。徘徊或者希望依靠小聪明希望成为高手,最后淘汰出了这些90%。我一直疑问,期货是高度投机的行业,为什么人没学习,就轻易想踏入进来?

  其实我的中心是,你要系统化的学习,关键多去领悟。我学道氏吧,把道氏的书都搬出来,都看一下。学波浪吧,把波浪的原著找来翻一翻。学指标吧,学技术分析吧,都把相关的经典的书籍找来看看。否则,我觉得你就会这样一直模糊下去。

  五

  我有一回跟一个朋友聊天,突然聊到交易日记,我就想让他尝试一下,开始写交易日记或是随笔什么的,坚持下来,坚持一两个年。他问道,为什么呢?我告诉他,交易很多时候讲的就是经验,这些经验不但要量的积累,而且要时间上的积累。而交易日记就恰好最能表现积累过程的,一个写了两年的交易日记或者是操作计划,跟一个自称是有5年的市场经验,你觉得你会选择那个?当然,我们也可以通过操作建议来观察是否可以稳定赢利,但明显的是,这些日记就是展现你所有的经验。

  事实上,有很多朋友是没写过交易日记的,因为这十分烦琐,闲麻烦。我们的投机大师livemore就没写过这样的东西。但我一直很建议别人开始写,为什么呢,在初始的时候,很需要理清那些纷乱的知识,譬如一个双顶出来,我们当时的操作如何,看法如何,最好留下一些图表,这样,如果该形态失败了,日后经验多了再回头来看看或许就能觉察到当时的失误;如果形态成功了,但当时的操作不理想,好,我们也可以觉察到为什么;好了,如果我们形态成功了,操作也很顺利,那么,我先祝贺你,记住,成功就是继续重复昨天的成功。有句话说,把成功重复一百次,说的就是这么一回事。

  不过,我很老实的说一句,我遇到了不少朋友,当我一旦提出这样的要求时,朋友大多惊恐,乃至于觉得不可能,他们认为写两年的交易日记简直是折磨。估计他们也想到livemore没写过什么交易日记吧。我留意了其中的传记,livemore是一个很善于总结的人,我们再翻翻《股票作手回忆录》便可知道。我一再要求朋友们作交易日记,正如《交易经验无可替代》,只要这样,我们的经验也得到体现,我也作过一个相当长的日记,有一个笔记本厚,每每交易完一笔,我都尽量把错误标出来。

  在早年,我也是坚持写交易日记,总结每次交易的得与失,有的时候会把当时的K线走势图画在纸上,当然现在电脑发达了,都有专门的电子日记薄,可以直接截图,比以前简单多了,但当时用手工画K线图,对于自己对市场K线的理解帮助还是不小,当时的行情走势能一直印在脑海里。现在年龄大了,记忆不行了,不容易记记住行情的每一波走势。

  我在机构做操盘手的时候,带过几个徒弟,其中一个徒弟很勤奋,学历虽然不高,不是名校毕业,但是孜孜不倦,当时都可以用电脑做日记了,但他还是用本写日记,手工画图,我问他为何不用电脑,他说,手画的图,画多了,对于行情的走势就能有一种莫名的熟悉感,形成第六感觉,而且对于技术分析和理念的理解,有一种渗入骨头的感觉。我能有一些共鸣,后来,这位徒弟果然表现的比较出色,比其他几个徒弟明显好一些,不过他不善于经营,精于操盘,不愿意开公司,一直在大机构做操盘手,前两年就已经是首席操盘手,他视操盘为命,与期货为伴,同时,可能也因为自己过于投入交易上,导致在生活的其他方面,显得略差,性格孤僻、冷漠,婚姻不顺,我建议学会放下,多体会生活,多读一些除了投资之外的书籍,这两年好多了,已经喜欢旅游,懂得美食了。

  即使到现在,我也会复盘,只不过复盘的方式有所不同,因为这两年,我因身体原因,在家休养身体,闲来无事传道授业解惑,总结自己过去十多年来的交易感思、感想和所悟,让学员们把每一个品种的行情都进行复盘,回顾过去几年的行情,严格根据所授的理论和理念,在当时的入仓、离场、加减仓等进行标记,形成了一篇篇作业,然后我会进行批改,最后我再把这个品种的行情进行复盘,作为一个参考模版,供他们参考。结果我发现,我这种复盘方式,可能比以前的复盘方式更好,我自己也提高了不少。现在这些复盘资料,已经形成了大幅的文档资料,实乃宝贵,等日后有机会的话,整理成一本书。

  建议大家能坚持写交易日记,不要求一日一篇,但一周一篇,把一周的交易案例,成功的原因和失败的原因总结一下,另外,可以进行复盘,假设你有一个粗糙的交易系统,但不知道是否能盈利,你可以将你的这个交易系统,进行复盘,回顾过去一段时间,看看过去的效果如何,然后你会明白你这个系统在什么环境中表现最好,什么环境中不行,如何能克服,你自己就会逐步琢磨出如何改善的思路。

  我们要有在这市场上时间的积累,学会写交易日记,或进行复盘,培养出经验。很简单的说句,你在市场上有了10年的经验,即便是一窍不通也会成大师。

  六

  可能有不少朋友曾经与我一样忽视了资金管理,苦苦追求一些高准确率的操作技巧。而我或许更为让人惊讶,因为我甚至相信了那些凭借对江恩波浪一知半解的人教唆,进而盲目的跟随。大约十二年前,我十分清楚的记得当时的情形,一个小组大概6、7个人,我是参杂进来的,在那位喊着波浪下跌第5浪结束,江恩转折时间到来的经理,让我们赶快抄底进多,然后我们匆匆跟着进场。是非农数据吧,早年的非农数据一出来,方向十分明确,一走就是一两百点。但数据才出来,才开始下跌。经理就让我们做多了。于是,全线被俘虏了,当然,除了经理外,因为他根本没操作。每个人至少套上80点,一些人下几个标准手的,资金一下子没了几千美金。欲哭无泪。

  几个朋友忍痛割肉,但这时,经理说道:没错,五浪成了延伸浪,马上五浪中的第五小浪结束了,跑不了的拉升,下跌就要在这里止步,撑着,别砍单,明天就回来!说得铮铮有理。我只知道,那一夜我亏损了三万多人民币。一夜难眠。我根本找不到理由给自己说那操作没有错,错的是行情。但第二天我还是听从了那位经理的话,继续亏损。一个星期后,亏损的数目我不大记得了。我只是觉得我当时如果去打工,可能要工作5年左右吧,可以还清的。

  我就在那时候深深的体会到一样东西,钱是你的,不能任别人操控!我后来花了不少时间去认真学习和钻研,自己不断实战,不断琢磨,我不能听别人指挥了。

  可能不少朋友都听说过,假设我们每次操作都以3:1的损益比来操作,相信最后一定是盈利的。我也曾经这样操作,但也曾经陷入了这样的误区。举个例子,譬如说你有资金两万,200点止损,目标大约600点以上,符合损益比吧。可是我就这样止损了,于是操作资金等于少了10%。那么,能明白什么吗?没错,就是要把每次亏损资金控制在3%以下,而我没做到。但我这样领悟了是要交学费的。而且个人觉得这学费不菲。

  开始慢慢盈利就是以这个为开头的,我有好几次,甚至认为自己绝对正确,但止损一定要超过3%的资金,我宁可不做。再举个例子,仍是两万人民币,但某次操作中,发现价格在碰及阻力位后开始展开下滑,但下滑的速度及幅度太快了,一下就是一百点,简单来说,如果要止损,我至少放一百三十点止损才可以保证行情不会再次碰及阻力位时把我震荡出去。但130点,意味着我也亏损了6.5%的资金,超出我限制。我宁愿不操作。我可能会挂单在阻力位附近,放50点止损,以便我更好的控制风险,即便价格未必一定就回到挂单的价格上,但我更倾向这样操作。

  而在这里,我更十分清醒的明白到,自己的操作一定要以资金管理为主,控制亏损在3%以下,并每次操作损益比要超过1:3,那么我不但有足够的本钱来进行操作,而且我赢大钱的可能性大大提升了。

  我十分无奈的是,国内对这资金管理这方面研究的太少,到处充塞预测分析,指标公式,而这也正是容易迷失自我的开始。一套交易系统最后成形,那资金管理,风险控制必然是里面的轴心。

  我们尝试用几率来说明问题,行情不是升就是跌,譬如铜,一天波动300点,我们每天用抛硬币的方法来做交易,但止损与止赢分别为30点及90点。抛硬币的概率为50%,估计大家无疑义,我们操作100次,则可能亏损的资金为30×50%×100=1500美金;我们可能盈利的资金为90×50%×100=4500美金。而且,最重要的一点是,假如我们亏损了三次,但只要一次盈利,我们就可以回本。这样的道理太明白不过了

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