【香港直播(10) | 中国海外发展】立足做“四好”公司，致力长期持续发展

业绩直播·中国海外发展

● 业绩亮点

一、业绩概要

1、2019年度业绩亮点——又好又快高质量发展

√ 2019年销售金额为3205.9亿元，同比 31.4%，营业收入为1636.5亿元，同比 13.6%，商业收入为41.6亿元，同比 22%。

√ 2019年股东应占净利润为416.2亿元，同比 10.3%，核心净利润为343亿元，同比 10.1%，净利润率为25.4%。

√ 2019年的净借贷比率为33.68%，平均融资成本为4.21%，在手现金为954.5亿元。

2、持续提升股东价值

√ 2019年股东应占权益同比 13.3%至2806亿元，每股净资产25.61元。

√ 2019年每股核心盈利同比 10.1%至3.13元；每股全年派息同比 13.3%至102港仙，其中每股末期股息同比 14%至57港仙；全年派息比率提升至每股核心盈利的28.4%。

3、稳健的财务状况

√ 2019年末资产负债率60.06%，净借贷比率33.68%，保持行业低水平；2019年末有息负债1899.6亿元。

√ 2019年末在手现金954.5亿元，占总资产13.2%；资金保障能力强，可充分把握市场机遇。

4、领先的融资优势

√ 2019年融资成本4.21%，处于行业低水平。

二、经营与管理回顾

1、2019年集团系列合同销售

2019年合约销售金额同比 31.4%至3205.9亿元，合约销售面积为1794万平方米，2019年销售均价为17865元/平米，同比 11.2%，销售回款同比 30.6%至2991亿元，2019年的回款率为93.3%。

2、积极审慎扩充土地储备

2019年1-12月，共吸纳53宗土地，新进入贵阳和石家庄2个城市；新购地总楼面面积1146万平米，权益面积1097万平米，总购地金额同比 22.2%至1485亿元，权益购地金额同比 24.1%至1134亿元。

截至2019年末，总土地储备8923万平米，其中集团系列公司（不含中海宏洋）的总土地储备为6522万平米，权益面积5317万平米。

3、新开工及在建规模维持高位

2019年实现新开工面积3000万平米，其中集团系列公司（不含中海宏洋）新开工面积2157万平米；2019年集团系列公司在建面积7021万平米，同比 25.0%，其中，集团系列公司（不含中海宏洋）在建面积5261万平米，同比 19.7%。

4、已售未结转金额较快增长

截至2019年末，集团系列公司已售未结转金额2753亿元，较2018年底  40%，对应面积1555万平米，较2018年底 25%；集团系列公司（不含中海宏洋）权益口径已售未结转金额为1578亿元，较 2018年底 28%，对应面积727万平米，较2018年底 10%。

5、商业物业收入实现较快增长

2019年商业收入（不含中海宏洋）同比 22.0%至41.6亿元，其中，写字楼收入为29.0亿元（占收入69.8%），同比 19.7%，集中商业收入为8.4亿元（占收入20.2%），同比 53.7%；截至2019年12月31日，商业物业总建筑面积为973万平米，商业物业总个数为144个，毛利润率66.5%。

6、内陆最大的单一业权写字楼发展商和运营商

截至2019年末，公司持有写字楼共45栋，总建筑面积287万平米，2019年写字楼收入同比 19.7%至29.0亿元。

此外，公司的自由办公品牌Officezip已进入7个城市，总计管理面积7.4万平米，总计工位数量8766个，2019年末出租率90.7%。

7、全国购物中心布局

截至2019年末，公司拥有购物中心13座，总建筑面积112万平米，其中环宇城4座，环宇荟3座，环宇坊1座，富华里1座，其他产品4座。

2019年集中商业收入同比增长53.7%至8.4亿元，2019年末出租率为96.1%，同比 3.5百分点。

8、打通“投融管退”资产管理全链条

坚持主动持有、专业运营，围绕写字楼、集中商业双核，外部并购助力规模化发展，持续优化商业物业资产结构，有效夯实资管平台战略定位。

9、未来新增自持商业体量充足，商业收入增长路径清晰

截止2019年底，在建和待建项目72个，共计535万平米，其中写字楼248万平米（占比46.4%），集中商业195万平米（占比36.4%）；手头持有商业物业竣工后，项目总数量达144个，总建筑面积共计973万平方米；2020年商业收入目标达到50亿港元，2023年收入达到100亿港元。

三、展望与策略

1、做“四好公司”，致力于长期持续稳健增长

√ 坚持“四好公司”可持续发展理念。绿色认证面积持续增加，2019年，本集团新增74个项目获得绿色建筑认证，认证建筑面积达1582万平方米。截止2019年底，本集团已获得各项绿色建筑认证共计281项，绿色建筑认证面积累计达5486万平方米。

√ 可持续发展评级提升，连续十年获纳入「恒生可持续发展企业指数」，MSCI ESG评级BB级，全球房地产可持续标准 (GRESB)三星表现评级。

2、疫情对公司业务的影响

√ 住宅开发：对供货、销售、成本、竣工形成挑战，工期延误，供货延迟，竣工延后，销售周期缩短；建筑工人、建材阶段性供给不足，成本上升。

√ 商业运营：营收减少、运营成本增加，商业减租、免租，客流量减少，收入减少；防控疫情，增加人财物投入，成本增加。

3、公司应对疫情影响的措施

√ 心系武汉、关爱员工，共同战疫，共克时艰。

√ 全面开展线上运营管理。投标、线上材料采购、线上投融资等，全力确保业务的连贯性。

√ 全面加快现场复工复产，防疫生产两手抓。

√ 开展压力测试，调整生产计划，重新匹配资源。

√ 持续看好武汉市场，稳妥推进武汉业务。