中央连开三会议聚焦一板块 这些股要升天？

　　今天三大股指惯性低开，随后呈现窄幅震荡的走势，沪指在深圳、上海两地国资改革概念股的带动下一度翻红，但银行和其他题材概念则比较弱，整体市场赚钱效应并不强。午后市场延续弱势震荡，成交量进一步萎缩，最终收盘三大股指均跌绿，尤以创业板跌幅最大。

　　复盘来看，南哥在上周五文章中重点提到的农业板块延续强势，农机板块的吉峰农机（300022）、土地流转的辉隆股份（002556）快速封板，种业板块的敦煌种业（600354）大涨6%，对于这些细分领涨龙头，要高度重视。对于农业板块，南哥依然维持既有观点，最近“风口”比较多，值得持续关注。除了之前召开的中央政治局会议上重点强调的农业供给侧改革外，上周召开的中央经济工作会议也重点提到了农业，再加上日前中央还召开了2017年农村工作会议高层会议。也就是说，短短一周多时间，中央召开了三次高规格会议，都重点聚焦了农业。

　　南哥认为，随着中央农村工作会议的临近，市场对于今年农村工作会议和2017年“一号文件”的政策预期也在升温。根据以往政策发布脉络，预计2017年“一号文件”的核心要点仍将聚焦农业方面，农产品（000061）价格、种业改革、土地改革等领域将是重点。

　　深圳国资改革板块表现强势，深纺织A、深振业A强势涨停，天健集团（000090）暴涨7%，通产丽星（002243）、沙河股份（000014）、深物业A（000011）等个股亦有不错表现。南哥认为，国企改革概念近期一直表现都不错，但板块内部的轮动比较快，比如上海地方国改、混改、深圳国改，虽然都能够引发板块效应，但持续性不强，节奏轮动快，操作难度大。简单的说，可能找准了方向，但赚不到钱。

　　其他题材像新零售和共享单车，都是只剩龙头苦苦支撑，涨停也岌岌可危，整体而言还是一个强势股补跌需求较大，后市不建议追高。

　　从技术面看，5日线已经下穿60日均线，短期要收复难度就比较大了。南哥一直在强调，60日均线是本周的关键，如果不能出现有效的放量反弹收复，市场恐怕还将继续调整，后市重要支撑位会是3100点的整数区间附近。

　　消息面上，12月行情风云突变，尤其是创业板跌出破位迹象，但尽管如此，产业资本并没有产生惜售情绪，反而是不计成本疯狂减持，减持规模远高于主板和中小板市场。有数据显示， 12月以来创业板有30只股票获增持，合计增持金额为8.56亿元；逾70只股票出现减持，合计减持金额为72.47亿元。也就是说，创业板整体净减持金额为63.91亿元。

　　对于创业板，南哥认为目前创业板空头趋势明显，风险远大于机会，投资者仍需保持谨慎。一方面，12月以来创业板击穿2000点整数关口，虽然有出现过反弹，但仅属于超跌后的反弹修复，而且成交量跟不上，说明场外资金对于创业板目前所处的位置并不太认同。另一方面，创业板即便经历了大幅下跌，但整体市盈率依然在60倍左右，虽然谈不上“贵”，但也绝对不“便宜”。

　　进入四季度，市场的焦点将逐步转移到业绩估值的预期上，在估值不变的情况下，股价将跟随预期业绩增速出现相应的上涨。虽然市场一直对创业板股票的估值切换行情抱以期待，但需要注意的是，从三季报来看创业板市盈率颇高，但业绩增速却出现收窄，市场期许的成长股估值切换可能很难实现。

　　需要警惕的是吗，12月最后两周创业板减持压力依然不小，本周创业板限售股解禁市值达到46.33亿元，12月最后一周创业板的限售股解禁市值更是达到183.30亿元。因此在这段时间窗口，南哥建议尽量回避创业板的高估值个股以及有限售股解禁的品种。

　　总体来说，无论是主板还是创业板，短期下跌的趋势没有发生任何变化，尤其是短期均线逐步下行对指数点位的挤压作用会更加明显。由于市场的内外利空因素还没有完全消化，存量资金多保持一个谨慎心理，老热点退潮，新热点无法接力，市场热点切换不顺利。目前盘面热点多是事件驱动类的结构化机会，比如说农业板块也是如此，虽然能够带动一部分赚钱效应，但不足以稳定大盘。

　　对于后市，刚经历了一轮急速下跌后的A股，进一步大幅下挫的可能性不大，但对于技术上指数已经破位下行，场外资金见险资被监管打压后又望而却步，大盘短时间很难回到之前那种强势上行节奏中，所以南哥认为近期行情仍讲以弱势震荡或小幅调整为主。

　　策略上，由于行情下行趋势未变，严格控制仓位依然是第一要素。具体操作上，建议投资者围绕结构性事件驱动机会做题材股的轮动炒作，除了刚才提到的农业板块外，此前一直在强调的国企改革也值得关注，但相对而言个股把握的难度较大，此外像化工品涨价等概念，也可适当关注。