交易是一场残酷游戏。交易者要想在这场游戏中获胜并且在长时间里保持成功,必须极其严肃地对待他的策略。天真或是潜意识中不切实际的幻想必将带来金钱的损失。
当你准备介入某只股票的时候,此时该股票剧烈放量,可能代表着多空双方分歧巨大。我们可以等一等,等成交量缩小,多空对战有结果(股价选择方向)再顺势而为。
成交量信号基本只关注地量,放量两种情况:
地量:
1.地量上涨:多空双方分歧小,持有者(潜在的空方)不愿意卖出,多方占绝对优势。
2.地量下跌:买方不足,而并不是卖方无力。多空分歧小,未来继续下跌可能性大。
放量:
1.放量上涨:随着价格抬升,多空分歧剧烈,越来越多的持有者在卖出股票。虽然多方暂时获胜,但也许股价只是强弩之末。
2.放量下跌:多空分歧加大,可能下跌趋势即将结束。特别注意的是,下跌初期放量并不意味着将要上涨。
冲高回落,成交量比较大。我一直在想,成交量对应着买方和卖方,那么到底谁在买?又是谁在卖?直到越来越多的人问我,该不该追涨某些热门股,仓位太轻很难受的时候,我终于明白了,扮演买方的大多数应该是散户。
还有种情况,从宏观角度看,牛市的成交量远大于熊市,不是因为多空双方对牛市的分歧大,而是行情好的时候,赚钱效应显著,大众更愿意频繁买卖。当然,成交量只能是辅助,告诉我们当下可能发生了什么,投资的本质永远是公司基本面和股价趋势。缩量,意味着分歧小,卖出的人少。并非缩量上涨就意味着马上要大跌,反而是异常的放量滞涨要注意。
我反而觉得,最近新高附近的缩量,恰恰说明很多人不敢买了,是好事历史新高附近,往往卖出盘都比较多,大家都有落袋为安的心态。在这个位置成交量不大,说明卖出的人不多,都持股待涨;而又横盘不动,说明敢买的也不多,不然早被买上去了。
上升中,缩量回调可以关注,等继续上升再买,比如来一根阳线。下跌中再放量,也不买,趋势比成交量重要。分析成交量的意义不大。行情好,赚钱效应强,大家就会频繁交易;行情不好,赚钱效应弱,大家连股票软件都不想看。
如果你是为了刺激而交易,就会出现各种严重的差错,同时承担不必要的风险。市场是无情的,情绪化的交易总会导致损失。当交易顺心时,赌徒就很开心。一旦亏钱了,他们就感到极度失落。他们与专业交易者不同,专业交易者关注长期的计划,也不会因为任何单次交易就特别失落或兴奋。
当你开车时会尽量避免撞车,其他司机也同样如此。如果有人在高速路上超你的车,你会诅咒他,但你还是会减速让行;如果你看到前面的车突然打开了车门,你会转个弯绕开它,因为你们都知道车祸代价高昂。
市场像大海一样——走势有升有降,不遂人愿。当你买了一只爆发性上涨的股票时,会感到很开心。当你在做空时大盘走高,行情上涨一点,你的财富便缩水一点,你会感到恐惧而冷汗不止。然而这些情绪对市场没有任何影响——情绪只存在于你的内心。
交易者在市场中必须学习趋势与反转,就像水手研究大海一样。在学习管理账户的时候,交易者必须做到将交易规模控制在一定的小范围内。交易者永远都不可能控制市场,但他却可以学习控制自己。
经过一连串盈利之后,新手可能觉得他可以在交易市场上如鱼得水来去自如,他开始肆无忌惮地冒险,直到亏得一无所有。还有一种可能,业余交易者在经历连续损失之后,倍受打击,以至于当自己的交易系统给出明确的买卖信号时,他也无法下定决心做出指令。
当交易让你得意忘形或垂头丧气时,你的神智已被遮蔽。当喜悦让你飘飘然时,你会非理性交易,然后亏损;当恐惧支配着你的心灵时,你会错过获利的机会。
当海风大作吹歪水手的船只时,他会收紧船帆——减少航行。而作为交易者,当被市场整得死去活来的时候,该做的便是减少交易的规模。记住,尚在摸索学习中或感到紧张之时,千万要减小交易规模。
市场不知道你的存在,你的存在也无法影响市场。它不会故意关照你的财富,也不会特意伤害你的资金。你要做的,只是控制自己的行为。
水手不能控制大海,但是能控制得了自己。水手可以学习洋流和天气的规律,学习航海技巧,积累何时适合出航、何时适合待在港口的经验。成功的水手运用自己的智慧谋生。
大海是可以被巧妙利用的,可以捕鱼,可以通过它前往另一片土地。大海也可能是很危险的,一不小心你就会被吞没其中。你的行为越合理,你越有可能得到你想要的。另外,当情绪在支配你的行为时,你就不能专注于发现它的真面目。
交易系统是一个系统,包括买什么,什么时候买,什么时候卖,仓位如何,买错了怎么办,对了要不要加仓。
当然,如果你赚到钱了,也没必要得意忘形。指数往上走的时候,只要不瞎折腾,多少都能赚钱。而靠运气赚到的钱,终究会因为不走运而加倍还回去。
我会分享更多关于交易系统的学习心得。我不敢说分享的都是对的,但我敢保证的是,明年的我肯定比今年的我要厉害。
我深知想成为巴菲特有多难,他创造的复利奇迹我可能一辈子都达不到。但古语有云:“取法乎上,仅得其中;取法乎中,仅得其下”,又云“高山仰止,景行行止。虽不能至,然心向往之。”股神虽只有一个,但仍可以是我辈不断学习和追赶的目标。想都不敢想的人,还没开始就输了。
策略,是“渔”,不是“鱼”。当你用策略思维看投资时,才是为漂泊的心找了个家。从此,上涨下跌皆有对策,不再相信任何预测或神棍。此心安处是吾乡!
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