生活中的财商：财商中的“投资”

十八、财商中的“投资”

现实生活中，有些人对投资的概念，有一个严重的误区，认为投资就是买股票，就是买房地产。其实，这只是说出了投资的表面现象。投资指的是特定经济主体，为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。投资可以是货币投资，也可以是实物投资。投资活动一般分为两类：一是对内扩大再生产奠定基础，即购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；二是对外扩张，即对外股权、债权支付的现金。投资者当期投入一定数额的资金，是期望在未来获得回报，所得回报一般要包括：投资资金被占用的时间；预期的通货膨胀率；未来收益的不确定性。

家庭中的投资，其实也包括两个方面：对内投资与对外投资。对内投资可以购买房子自己居住，购买冰箱彩电家具，也可以是读书学习缴纳的学费。对外投资，特指投资理财。投资理财是指投资者通过合理安排资金，运用诸如储蓄、银行理财产品、债券、基金、股票、外汇、房地产、保险、黄金、艺术品等投资理财工具，对个人、家庭资产进行管理和分配，达到保值增值的目的，从而加速资产的增长。投资理财是一个可持续的循环过程，不是解决燃眉之急的资金问题，更不是要赚“快钱”。投资理财是长期现金流量的管理，未来更多的现金流量具有高度不确定性，充满了巨大风险。投资理财的知识主要涉及财务、会计、经济、投资、金融、税收和法律等方面。投资理财有两个主要目标，一个是财务安全，一个是财务自由，财务安全是基础，财务自由是终点。从另一个角度讲，投资理财有两个方向，一个是进攻，一个是防守。增值财富是进攻，保本避亏是防守。那么，家庭投资理财中，投资什么？投资多少呢？如何投资？这是三个必须明确的问题。

一是投资什么。银行储蓄、银行理财产品、债券、基金、股票、外汇、房地产、保险、黄金、古董、艺术品等，五彩缤纷的产品，投资那个方面呢？我们的理解，投资要考虑自身的兴趣、爱好与特长。要投资自己感兴趣的领域，投资自己熟知的专业，把自己的特长在投资活动中充分发挥出来。这样的投资，既能使自己轻松愉悦，又能使财富保值增值。现实生活中，有的人对股票金融知识一窍不通，也不感兴趣，为了赚钱，却赶鸭子上架，痛苦地学习，痛苦地炒股，痛苦地损失。有的人对古董与艺术品一无所知，为了急于赚到大钱，天天泡在古董与艺术品市场，最后上当受骗，损失惨重。投资的方向性选择，非常重要，要结合自己的实际情况，实事求是，发挥特长，才能游刃有余。

二是投资多少。投资理财的多少，每个人要根据自己家庭的实际情况来决定，不要盲目投资，更不要力不从心地举债投资。投资的绝对金额与投资比例，是决定投资多少必须考虑的两个方面。

首先要合理确定投资金额。下面进行简单地逻辑计算：

（1）家庭收入=工资收入+奖金收入+股票分红收入+房屋租赁收入+兼职收入+父母子女资助收入

（2）家庭支出=吃饭费用+水电费用+物业管理费用+房贷支出+教育学习费用+养老医疗保险+汽车保养保险+看病医疗费用+购置衣服+购置家电+旅游支出+娱乐支出

（3）家庭收入-家庭支出=余额

余额的多少，决定了投资的金额。先吃饭后建设，先吃饭后投资。人总要吃饱了饭，填饱了肚子，才能去进行投资。现实生活中，有的人饿着肚子借钱去投资，总是想着巨大的馅饼，其实是陷阱，结果很惨。

其次是投资比例的计算。

投资比例，指的是，家庭投资资产占全部银行存款的比例，这一比例反映了家庭投资情况。投资比例的确定，没有好坏之分，没有高低之分。取决于每一个家庭的实际财务状况，取决于自己的风险偏好，取决于自己的心理预期与心理承受能力。投资比例过高，家庭的资金周转会面临很大的风险，一旦出现突发事件，则会对生活会带来很大的影响。常见的问题是：心理预期很高而心里承受能力很差；心理预期很高而现金流量很少；投资比例很高而投资回报率很低。

三是如何投资。投资应考虑以下因素，投资回报率，投资回收期，现金流量，投资风险。

投资回报率是指通过投资而应返回的价值，即企业从一项投资活动中得到的经济回报。家庭理财的投资回报率具体是指，利润占投资总额的百分比。其计算公式为：

投资回报率=年利润/投资总额×100%

投资回报率最起码要等于同期银行的存款利率，否则，投资没有意义。因为，银行存款几乎没有任何风险，利息收益固定，而投资风险大，收益具有不确定性。

投资回收期是指，用投资方案所产生的净收益补偿初始投资所需要的时间，即投资金额的回收时间，其单位通常用"年"表示。投资回收期越短越好，回收期越长，风险就越大。如果您是八十多岁的耄耋老人，投资回收期如在二十年以上，估计要由您的儿孙们收回投资了。

现金流量是指，投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。现金流量是评价投资方案经济效益的必备资料。现金流量管理中的现金，不是通常所理解的手持现金，而是指现金和各种银行存款，是指可以随时用于支付的货币资金。加快现金的流动性，使其流动期限短、流动性强、易于转换，其价值变动风险就小，盈利能力就强，偿债能力与支付能力也强，这就是“现金为王”的道理。

投资风险是指投资主体为实现其投资目的而对未来经营、财务活动可能造成的亏损或破产所承担的危险。导致投资风险的主要因素有：政府政策法律制度的变化、价格大幅度上涨或下跌、借款利率急剧上升、管理措施的失误等。提前识别风险、防范风险是智慧之举；实时进行风险规避、风险分散、风险转移等措施，积极应对各种风险的发生，是有力之举。