能不能彻底抛弃人脑? 巴菲特说:投资即是科学,也是艺术。但是,让你成为大师或者万劫不复的,主要是“艺...
巴菲特说:投资即是科学,也是艺术。但是,让你成为大师或者万劫不复的,主要是“艺术”的那部分。或者说,投资中艺术的部分,是导致多数投资人失败的关键。
我一直在想,投资,能不能彻底抛弃艺术?常看我博客的朋友应该知道,我一直试图将个人判断对投资结果影响降到最低,所以在实践中使用了“低估分散不深研”作为指导思想。但是,我们有没有可能在投资中,彻底抛弃自我呢?
我想到了几种也许可行的方法,与大家分享。愿大家集思广益,提出更多的方法在这里讨论。
方法1:指数化逆向投资
当A股指数(A50或沪深300)平均PE低于10倍时,建仓50%,当平均PE低于7倍时,满仓。当平均PE超过18倍时,卖出50%,当平均PE超过25倍时,清仓。
当恒生指数平均PE低于10倍时,建仓70%,当平均PE低于7倍时,满仓。当平均PE超过18倍时,卖出70%,当平均PE超过25倍时,清仓。
以上策略可以根据不同市场的历史估值数据,延伸到各国股市。
优点:根据历史经验,亏钱的概率极小,除非亡国。
缺点:如果估值波动区间不稳定,有可能存在买不到的风险。
方法2:跟随大师
将资金平均分成N个部分,交给像林奇、施洛斯、谢清海这类被历史证明了的优秀投资者。
优点:安全,且战胜指数的概率很大。
缺点:大师一般都已经老了,容易退休或者仙逝,会面临重新选择的风险。(林奇不玩了,施洛斯飞升了,巴神……)
方法3:培养徒弟
收几个徒弟(或子女),把他们培养成跟自己一样的人,然后把钱交给他们管理。
优点:可以最大程度延续自己认同的投资风格。
缺点:先期比较辛苦、有培养失败的风险、有道德风险。
附注:我们每个人,都可能在未来的某一天,对投资失去兴趣,或者条件不允许我们花大量时间去做研究,但我们一定不甘心放弃股市带来的利润。所以,提前想好“退路”,是很有必要的。
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