导读:
A股市场惨遭血洗,一度跌破3100点,芯片带头抵抗!难道是芯片板块已经回调到位了?市场止跌后, 会不会率先反弹呢?
一、最抗跌的板块出现
近两周的行情,市场走的如梦如幻!两周前,沪指还在积蓄力量冲击3600点,而今的沪指直接击穿了3100点。原来还有点“老乡别走”的意思,现在“老乡直接跑不了了”!
市场惨淡至此,但总有强弱之分,芯片板块还算比较抗跌!之前表现的那么弱,而今却这么坚强。那么,芯片板块会不会在大盘止跌后率先反弹呢?
这个问题还不好说!但按照惯例来看,率先止跌的板块,后期反弹的概率还是比较大滴!那么,芯片为什么这么抗跌呢?
百晓生注意到,近期12寸硅晶圆缺货最为严重,8寸硅晶圆也处于长期供给吃紧状态,这样以来,硅晶圆存在涨价预期了。而事实也是如此,日本硅晶圆大厂SUMCO调升12寸晶圆产品价格20%,19年还会再次调升。
二、硅晶圆为何涨价
回想来看,上一波芯片行情,硅晶圆涨价因素也是主要推动力。那么,此次涨价,会不会推动一波行情呢?百晓生认为可以观察一下。
毕竟,主流半导体硅片市场的全球寡头垄断已经形成。从销量来看,日本、台湾、德国和韩国资本控制前五大半导体硅片厂商销量占全球92%。
然而,前五大硅片厂中,已明确宣布扩产12寸硅晶圆的硅晶圆厂仅有日本SUMCO,但新增产能需到2019年才能释放。那么,硅晶圆的价格存在长期支撑!
那么,反应到市场上,也会引发资金对芯片板块的关注。而今,市场处在恐慌状态,资金更多的是选择出场避险或选择超跌板块,那么,芯片就是后者!
三、芯片行情持续如何?
问题是,芯片行情值得布局么?换句话说,芯片行情会再次启动么?
从长远来看,我国已经是全球最大集成电路(芯片)应用市场,但自给率低。咱们从数据来看:
2016年中国集成电路产品贸易逆差连续两年超过1600亿美元,进口额达到2271亿美元,已经连续4年超过2000亿美元。
看点一:二期大基金
为了解决这个问题,我国已经成立大基金,已经展开对芯片领域的布局:
当然,上面仅仅是大基金的一期,现在二期正在筹备。显然一期侧重芯片制造,百晓生发现二期是侧重芯片设计这个环节。那么,投资方向就很显然了。另外,还透露出一个预期(大基金投资看点)!
看点二:销量大增
百晓生注意到,2017年全球半导体销售额达到4197亿美元,同比增长22.2%。其中,供不应求的局面推动了存储芯片收入增长64%。
而具体从我国来看,2017年半导体产值估计将达到5140亿元,增长率虽由2016年的20.1%降至18.6%,但继续维持高增长态势。所以,芯片行情值得期待。
那么问题来了,倘若市场止跌,如何关注芯片行情呢?
四、芯片行情的追踪方向
1.芯片设计
从我国二期大基金的侧重来看,接下来IC设计相关的企业可以重点关注:
2.芯片制造
而具体到目前来看,芯片制造领域已经受到大基金的布局,那么,相关的公司必然受益。而受益确定性比较高的板块有半导体材料相关企业,如上海新阳等。
3.细分龙头
而从市场的投资风格来看,细分行业龙头仍将是接下来的投资方向。对于技术壁垒比较高的芯片板块来看,细分龙头成长的确定性比较高,所以领域内的龙头可以关注,如封测领域的产电科技、设备领域的晶盛机电、LED芯片领域的三安光电等。
先看后赞,止跌必见;积极应对,机会方显。别怪百晓生总以积极的态度面对市场,市场本就这样了,也不能阻挡快乐面对新年吧!您说呢?
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