拿到一个企业的财务报表,除了需要了解各种财务指标以外,还需要对这些指标数据进行分析,将报表数据转换成有用的信息,从而形成决策的依据。
财务报表分析的4个维度:战略分析、会计分析、财务分析、前景分析
分析的方法:
比较方法:趋势分析、预算差异分析、横向比较分析
比较内容:
1会计要素总量:资产总额、收入、利润。是绝对数,可比性差
2财务比率:资产负债率、利润率等,排除规模影响,常用的比较分析
3结构百分百:常用于发现占比不合理的项目
因素分析法:连环替代法、差额分析法
是个劳民伤财的一个方法,投资一般不用这个方法
含义:从数量上确定各因素对财务指标的影响程度
条件:需要拿到构成因素及具体数量指标(限制性比较大)
从外部分析企业,通常只有文字性的概述性描述
连环替代法:
步骤:
1、确定要分析的财务指标,计算研究对象与标准值的差异
2、确定该指标的驱动因素,建立指标与驱动因素之间的函数关系(一般考杜邦分析公式)
3、确定替代顺序,并逐一替代
4、算减法,计算差异
替代顺序:从参照标准→研究对象(从上向下)
减法顺序:从研究对象→参照标准(从下向上)
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