雪球

今年的所谓漂亮50行情根本不是什么国家队引导也不是外资取得定价权之类的，其实就是物极必反，当一类资产被追捧到极限就没有价值了，而另一类资产被抛弃到极限就有价值了，2015年6月创业板无数500亿以上的100倍PE以上公司，2016年2月白马股里无数30%以上增长，市盈率不到20倍的稳定增长公司，于是有人说，那现在是不是又要物极必反了，不好意思，时候未到，即使到今天，不少白马也不过就是明年30%增长，明年25倍以上PE的水平，虽然短期没空间了，甚至可能下跌，但是希望就此扭转然后暴跌，显然不可能，现在相对危险的是借着白马的风炒起来的一些所谓龙头却没什么增长的公司！因为今年是白马估值修复的年份，所以今年的做法是死多白马，到现在这个过程基本上已经接近尾声，有部分没完全修复的个股下半年或者明年初估计还会表现，而因为这个过程接近尾声，所以明年的策略将变成择机做多能超预期的白马，或者跌出空间的白马，还有就是死多白酒，银行等经济向好受益的后周期品种，明年市场整体不会好，但是个股还是有机会，这话放在这里，明年下半年我们回头看，至少今年上半年的策略我是对的