$三聚环保(SZ300072)$ 2017我目前按市值排列持有个股十一月份趋势分析
1.能源净化300072三聚环保——公司本月公布2017年第三季度报告，实现营业收入171.36亿元同比增长66.48%；实现净利润19.95亿元同比增长64.13%，处于披露业绩预告前三季度净利为19.5亿元-21亿元同比增长60%-73%的中值附近；扣非后18.2375亿元同比增长51.00%，处于我10月份月计划预计公司三季报实现净利润17.3亿-18.3亿元同比增长42.6%-50.9%的上限，是符合我预期的！本次财报没有按以往披露未执行合同金额，难以准确估算年报数据，但应收账款相对于营业收入来看，回款速度在加快，三聚管理层在中报也有能源净化综合项目回款金额不低于30亿的确定承诺，但今年三聚还在投入期，从应付款大增可以看出4季度到明年初有大量原材料采购订货，意味着后期还会产生大量主营收入，从公司目前的发展趋势看，炭基肥已经打开局面，悬浮床已经可以为生物质液化提供技术保障，后期会有稳定的现金流和看得到的利润，将彻底改变目前垫资运营出现大量应收账款可能带来经营坏账风险的商业模式。随着今年超级悬浮床加氢、生物质转化、焦化产业升级、美国脱硫项目逐步落地形成新的利润爆发增长点，有理由相信三聚会成为未来两年内当之无愧的创业板中的大权重蓝筹，有着真实业绩推动的高成长大牛股。从技术面看该股周箱体25.2元-29.8元-32.1元-34.4元-36.7元-39元-41.3元-43.6元-45.9元-48.2元-50.5元-52.8元-55.1元，从月K线看本月再次放量站上所有长期均线，我在三聚出3季度预告时给的股价高点在23-25倍PE，也就是34.5元-37.5元区间，三聚高管承诺的增持目前还未完全兑现也有再次回落34.4元的技术要求，从目前三聚总股本18.0796亿股计算我预计年报净利润可达到27亿元，2017年每股收益会达到1.5元，现在10月底要按2018年的业绩给予切换评估，按最新董事会最低35%增长目标，2018年业绩不会少于2元，明年公司应收款和经营现金流会出现明显改善，合理定位也应该提升至28-30倍动态PE，2018年股价56元-60元会再创历史新高，三聚是我从2012年11月坚守到现在依然长期看好的十三五大气治理和能源净化服务长线牛股之一，继续保持第一重仓等待千亿市值到来。（17年第二目标历史新高45.9元）
