第二届揽胜沪深港峰会

5月8 - 9日，由光大证券与智信财经联合举办的第二届揽胜沪深港大型深度投资交流会在上海隆重举行，会议邀请到150家优质A股与港股公司齐聚上海，吸引了近500家大型险资、公募及私募机构到场交流。本场会议采取一对少、一对多的闭门式会议形式，为A股和港股上市公司与投资者搭建深入交流的平台，同时也协助投资者更加精准地把握公司未来的投资机会。

建发国际投资集团有限公司（简称“建发国际集团”，股票代码:HK01908）是世界500强企业厦门建发集团有限公司的成员企业，是中国房地产50强建发房地产集团有限公司控股的香港主板上市公司。主营业务为房地产开发、房地产产业链投资服务及新兴产业投资业务等。公司以房地产开发为核心业务，房地产项目遍布中国大陆多个省份的重要城市；同时，公司围绕房地产上下游产业链，积极拓展业务边界，已覆盖商业运营管理服务（代建）、物业管理、商业资产管理等轻资产业务；此外，还积极关注和参与包括“大健康、养老及高端教育”等新兴产业投资机会。

在此次的闭门会议中，投资者针对公司的现有业务及发展前景等方面进行了踊跃提问，并在会上引起了广泛交流讨论。以下为部分问题节选：

Q1：公司房地产业务方面，公司对比其他房地产企业有什么优势呢？

A：相较其他同类型房地产开发商，公司在下面四个方面具有显著的优势：

第一，产品品质优势。目前公司已形成了“1+3”新中式产品系，公司在多地打造的新中式标杆项目，已数次获得了地产设计大奖，并得到业主高美誉度的评价；

第二，服务质量优势。“用心服务”是我们一直以来坚守的信诺，在2018年赛惟的调查报告中，公司的整体客户满意度及物业服务满意度排名全国前三，房屋质量指标及投诉处理指标位居行业第一；

第三，低融资成本优势。在国有企业股东背景及大股东资金支持的双重保障下，公司的融资成本具备优势，相对同行处于较低水平；

第四，丰富的资源优势。母公司有丰富的资源优势，并在品牌、资金、技术等方面对建发国际集团进行支持，相信公司将有极大的未来发展空间。

Q2：建发国际集团作为集团香港上市平台与母公司的关系和协同作用如何？业务上未来将如何进行定位分配？

A：建发国际集团对建发房产而言是一个十分重要的子公司，是建发房产资本运作的国际平台以及品牌展示的国际窗口。在业务定位上，建发国际集团与母公司建发房产进行了一定的划分：

（1）新增的房开项目、房开产业链及新兴产业的投资，原则上都由建发国际集团承接；

（2）母公司未来的业务经营方向是一级土地开发、重资产商业等业务；

（3）随着建发房产现有房开业务的逐步结转退出，预计在未来3至5年后，母公司建发房产就将全部退出房开业务，届时，建发国际集团就将全部承接母公司的房地产开发业务板块。

Q3：公司房地产开发的产品定位是什么呢？

A：建发国际集团从诞生之初就继承建发房产的“匠心精神”，以“建识东方，发献大美”作为品牌理念，将产品体系覆盖客户全生命周期，完成住宅标准化迭代升级，提升市场竞争力。公司已形成了“1+3”新中式产品系，其中1个旗舰品系：精粹系；以及3大主流品系：城央系、远见系、自然系。

在产品上，公司聚焦新中式，打造中式标杆项目。既保留和延续了中国传统建筑文化的韵味，又将中式产品存在使用性材料、工艺等各种缺陷加以改进，打造出市场上颇受欢迎的成熟的新中式产品，已申请获批50多项新中式专利。目前公司已数次获得了地产设计大奖，包括金盘奖“年度最佳预售楼盘奖”、意大利A’DESIGN AWARD银奖、地产设计大奖优秀奖等诸多奖项，并得到业主高美誉度的评价。

Q4：公司在融资方面有什么优势呢？

A：建发国际集团在国有企业股东背景及大股东资金支持的双重保障下，公司的融资成本具备优势，相对同行处于较低水平。

（1）境内融资：公司控股股东建发房产为国有企业，为建发国际集团的项目贷款提供无偿担保等合理的增信措施。借助于母公司的股东背景和项目担保，公司的融资成本显著低于同类型房企。目前公司项目融资（项目贷款、并购贷、ABS等）综合借款成本约5.1%/年；

（2）境外融资：建发国际集团于2018年首次开展境外融资，目前在香港已取得兴业香港、中银香港（银团）近2.0亿美金的贷款，综合利率在5.25%/年；

（3）大股东的资金支持：根据建发国际集团与大股东建发房地产集团有限公司签署的股东贷款框架协议，大股东将在未来三年向公司提供人民币300亿元的股东低息贷款支持，贷款利率为5.3%，为公司未来规模的扩张提供了充足的资金支持和杠杆空间。

Q5：公司在人力资源方面的管理机制优势有哪些呢？

A：差别化考核与升迁机制是公司人力资源的核心优势。公司实行一年一聘制度，员工干部每年平均升迁率达到20-30%，降职率也近10%。同时，公司注重内部培养机制，给予员工广阔的发展平台，公司约三分之二的高管来自于自身内部培养，员工流失比率极低。市场化的人力资源机制，使得公司焕发着新生活力，在充分竞争的房地产行业中仍保持高速增长。

一直以来，建发国际集团以优质产品和服务打造口碑，向市场积极传递公司理念，实现可持续、高质量、受认可的价值增长。建发国际集团重视产品品质、服务品质的发展模式逐渐崛起，“产品+服务”为驱动的引擎即将加速。