A股市场有不少股民喜欢依据均线来买卖股票,有人做短线依据5天、10天均线金叉买死叉卖,也有人做长线依据60天、120天均线……不一而足。
但这些依据的都是价格走势的惯性理论,是对过去N天股票的收盘价进行算术平均得出股价走势的趋势线,然后认为未来股价会延续之前的趋势,即均线向上后面股价还会继续向上,均线向下则以后股价还会继续下跌。这样的依据明显具有滞后性。且不同的人应用的是不同的均线参数指标,尤其主力与散户往往使用的不一定是同一个参考N指标,有人用5天、10天均线,有人用5天、18天均线,甚至更多条均线同时用,带来的结果也就大不相同。
运用均线指标进行操作虽然广为流传,但在上元看来具有明显的局限性。
近期有粉丝朋友频繁问:上元每次分析时截图中的均线是什么线,为什么只有两条。本周,上元就来为大家揭晓答案。
它就是Expma均线,即指数平均线(全称为指数平均数指标或指数平滑移动平均线)。
其原理是对股票当天收盘价进行算术平均,并根据计算结果来进行分析,用于判断价格未来走势的变动。
计算公式为:
EXPMA=(当日或当期收盘价-上一日或上期EXPMA)/N+上一日或上期EXPMA,其中,首次上期EXPMA值为上一期收盘价,N为天数。
可以通俗地理解为以指数作为一个参考整体来进行计算分析(不过这个指数不是说计算时就用大盘指数,只是一个抽象的类似说法,因为EXPMA是以指数式递减加权的移动平均)。
当N为短期天数时,计算出来的结果我们可以看做是短期浮动筹码交易成本,或者说是散户的交易成本;当N为长期天数时,计算出来的结果就可以看成是长期锁定筹码成本,即主力的锁定持仓成本。
这样既克服了均线指标、MACD指标信号的滞后性,又消除了DMA指标信号的提前性,是一个非常有效的分析指标。
经过大量数据分析以及长期的经验积累,上元发现expma指标的7天和78天线最具有代表性,也最实用。因此,expma7我们称为短期交易成本线或者叫散户成本线,expma78均线称为长期成本线,或者主力锁仓成本线。
【expma7均线】与【expma78均线】
当【expma7均线】与【expma78均线】形成金叉时,即expma7上穿expma78,短期浮动筹码成本大于长期锁定筹码成本,市场处于强势,就如零售价大于批发价,市场有利可图。
而当【expma7均线】下穿【expma78均线】形成死叉时,短期成本小于长期成本,也就是说批发价都比零售价还高,市场肯定不健康,明显弱势。
以近期大盘走势为例:
从以上沪指日线图可看出,expma均线金叉、死叉频繁交替时为【震荡行情】;金叉后不跌出expma78均线,连续反弹,为【强势行情】;死叉后没法突破expma7均线就会一路弱势。
在个股操作的应用上,则可以依据这两条均线的金叉、死叉来判断个股是牛股还是熊股。
1、当expma7与expma78形成金叉时,个股强势明显,是为【牛股】。我们可以沿着短期成本线expma7来做,即:
(1)放量价格远离expma7则卖出,因为此时价格远离成本线有差价利润,形成乖离,会有人获利了解,股价要回落;
(2)而当缩量价格跌回expam7时,抛压减轻,价格回落成本附近就可买回。
经典案例如:601857中国石油2016年11月至2017年1月走势
2、当expma7与expma78形成死叉时,是为弱势个股,会出现【超跌】。
何时才算【超跌】呢?一死叉算超跌吗?
不,只有当expma7与expma78死叉后,价格出现快速下跌,使得股价远离expma7均线时才会形成【超跌】。
此时若出现缩量价格远离expma7则可买入(一般如果偏离值达到10%则更佳),而当放量上涨价格回到压力位(expma7或者expma78均线都有可能成为压力位)附近则可卖出。
经典案例如:002691冀凯股份2015年7月-10月日K线走势:
综上所述,对短期成本线【expma7均线】与长期成本线【expma78均线】金叉和死叉的灵活应用,我们可以轻松获取短期波段利润。
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