循徐渐进
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每到年末，街上总会又多了许多没上牌照的新车，可见经济景气这概念，从年终奖来看就是最好的佐证。走进4S店，看车选车，然后热情的营销人员面带微笑，捧上一份薄薄的资料——“先生，我们为您准备了两套购车方案”。
方案一：您现在可以零首付，直接提车出店，到了第一年年末，支付10万元购车款，再到第二年年末，再支付10万元购车款。
方案二：您现在一次性支付19万元，然后提车出店。
那么问题来了，应该选择方案一还是方案二呢？
有一些朋友不假思索：那还用说？方案一，10万加10万，一共20万元；方案二，一共19万元。当然选择方案二！你当我傻啊！
还有一些朋友，稍作思考后，缓缓道来：我不傻，我选方案一。第一年年初，不用支付任何款项，于是结余了20万元；20万元购买理财产品，假设年化收益率5%，这样到第一年年底，收益1万元，然后支付10万元；第二年年初，剩余10万元继续购买理财产品，于是到第二年年底，收益0.5万元，然后支付剩余10万元；两年总结：共计支付20万元，收益1.5万，实际净支出18.5万元。
先前的朋友顿时傻了眼，然而气势上绝不能输：你怎么保证年化收益率能有5%？万一只有2%，1%，甚至亏损呢？有道理。以2%为例，方案一的实际净支出为19.4万元，仍然比方案二更高。
事实上，不考虑其他因素，单纯从理财角度而言，如果理财的年化收益率超过3.33%的时，方案一更为划算；否则，应该选择方案二。
方案一和方案二，究竟哪个更为优越，这并不是我们要讨论的重点。经济决策中考虑货币的时间价值，才是这个案例留给我们的启示。货币的时间价值？是的，货币都具有时间价值，即当前的所持有的一定量的货币，比未来获得的等量货币具体更高的价值，因为存在弥补延迟消费的贴水。
让我们用人话翻译一下：今天的1元钱比明天的1元钱更值钱。因为你持有它，就可以拥有享受相应的投资收益的权利。所以，当经济事务中，出现不同时点的货币结算时，除了表面上的数字轰炸，考虑一下时间价值的影响，才是更为理性的思考方式。
于是，当我们回过头来看某些保险产品夸张的广告语，“（年缴）保费10万元，（30年后）返还200万”，是不是需要慎重掂量一下呢？具体怎么计算？我们今后再述。
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