当年制度不建全,期货庄家抽老千,分分钟搞垮期货公司。现在轮到搞银行了。
1,缘起
近日一线城市房价暴涨,二线迅速跟进,人们哀叹,晚买一天,白干一年。
市场经济下,无论价格多高,只要有买有卖,买定离手,风险自负,看起来天经地义。况且年后的暴涨,还可归因为季节性货币宽松+政策力挺。
但总觉得哪里不对。我读了这么多经济学的书,解释不通。
首先,季节性信贷宽松,不是让你丫去炒楼的。其次,政策放松首付、减少契税等,实因库存数据过大,促进去化库存的,不是让你丫去提价的,降1%的税,涨50%的房价?识相的,应该乘此东风,大搞促销,甚至降点价赶紧抓住越来越少的刚需啊?
什么情况?
我读书多,你们别骗我哈。
2,抽老千
网上流传段子,如我手上有市价200万房子,平时都卖不掉,乘此东风,提价到300万,找个托,以25%首付,贷225万,如果20%首付,可贷240万。除去给托的小费+成本,200万以上现金到手。
这样可达成:1)房子脱手了,这次可能是最后一个逃命的机会,你看人家李超人就这么干的;2)还TM可以赚一笔。
完美。
什么?你问我首付从哪来?托哪里找?问中介去。人家都在搞互联网金融了。
什么?你问我这房根本连200万都不值,介个托断供了咋办?呵呵,这是银行的事。
读书人振惊了,这不抽老千么?
3,期货公司暴仓的教训
太阳底下没有新鲜的事物。
上述操作手法,其实就是期货抽老千手法的翻版,只是经过血的教训,现在已经有一套完善风控制度来制约老千了。
比如,杯子期货,现价10元/只,10倍杠杆,就是说你可以1元保证金买进或卖出这杯子。
在没有制度约束情况下,我在A期货公司现价满仓买入1亿个杯子,同时在B期货公司现价满仓卖出1亿个杯子,共花了2亿。若之后杯子价格猛涨到15块,我在A期货公司赚了5亿,但在B期货公司赔了5亿。
按读书人的逻辑,我一分没赚也没赔。我应该把从A赚的钱贴给B。
按老千的逻辑,这2亿本金是借的,在A赚5亿,B赔1亿,刨掉借贷成本,净赚近4亿。
啥?你说B期货公司赔了4亿,要找我赔钱?
不好意思,我消失了!
是你期货公司要给我放杠杆的,又没约束我,介个损失你自个儿去背,byebye!
反过来,如果价格暴跌到5块,老千照赚4亿,只不过亏损倒闭的,是A期货公司。
4,制度!制度!制度!
早期,在多家期货公司中招后,管理层开始在交易所层面完善制度。
1) 三板强平。如果连续三个交易日涨/跌停,则交易所撮合亏损且挂在涨/跌停板无法成交的单子,与已经暴赚,但不愿意平仓,也没挂单的对手盘,强行平仓。这样,期货公司里已经接近暴仓,但投资人又不补仓的单子,在极端情况下,也可以由期货公司强行挂单平仓掉。这样,期货公司不会被极端行情搞垮。
2) 风险准备金。交易所层面平时就从会员手续费中提取一部份,作为极端市场市场况下的风险准备金,万一期货公司破产,仍可履行交易盈亏。
3) 保证金比例可调。风险越高,交易所有权提高交易品种保证金,最大限度降低投资者暴仓风险。
可悲的是,期货不仅有多单,还有空单,是有保护的。
而房产投机,是不能像期货那样凭空卖出的,没有保护,又加了杠杆,一旦价格下跌,买家要承担所有损失,如果买家破产断供,银行就躺枪了。
5,亡羊补牢
上述房地产抽老千的漏洞,一是出在杠杆上,二是出在价值判断上。
1)杠杆
银行20%首付-民间10%配资,使得操作成本极低。而买卖双方串通好后,对敲手法又要求房价短期内极速上涨以减少借贷成本。
操作下来的表像就是,房价短期暴涨,但有成交支撑。股票技术分析叫那啥:量价齐升。
所以,不要把首付比例搞得那么低。门槛太低,年青人都被房子绑死,拼命找个工资高的打工,还创个鸟的业!
另外,民间首付配资,真搞不得。
2)价值判断
一个建在填海地区,经常地陷地段的房子,它真能值上十万一平吗?
买房人可能没有专业价值判断能力,受蛊惑,你放贷的银行难道也没有吗?这种明显严重高估有问题的单子,你还接?
这个世界真是太疯狂了,书读多了真看不懂,感觉整人都不好了。
说好的道德呢?
说好的节操呢?
有理,有据,趣解财经。
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