我的投资向白酒、药品集中。目前的集中是相对以前投资的行业而言。之前投资的消费品子行业较多，包括白酒、药品、乳品、家电、新能源乘用车。我是从实业投资的角度出发来思考股票投资的。酒是消费品行业，大家没得意见。我把药品也归为消费品行业，很多人是不同意的。我认为药品有双重属性，既属于医药行业属性也带有一定的消费品属性。尤其是开在社区的药店、药品超市，和居民的日常生活直接相关，实际上消费属性更高一些。做为一个普通的个人投资者，如果有个30-50万元，做实业投资的话你会投向什么行业？我之前已经反复讲过：普通个人投资者不管是投资实业或是股票投资，大多数情况下都要聚焦消费品行业，因为这是投资的能力圈原则决定的，即简单易懂，不熟不做。如果投资实业，我想我会在居民小区附近开家烟酒店、药店等，或者在学校周边开个文具书店、面包奶茶店之类的。那么进行股票投资，个人普通投资者也要重点关注消费品行业。如白酒、调味品、药品、乳品、家电、零食、文具(对于学生来说就是必需消费品）等。但是对于股票投资我为什么要聚焦白酒和药品呢？首先从真正投资的角度出发，不管实业投资，还是股票投资都需要集中行业投资。实业投资中，普通个人投资者常常只会选择一个行业开一家店，集中精力 、资金、时间经营管理好一家店。当然也有少数人同时经营不同行业的两家店。比如同时开有烟酒店和药店。对于股票投资，我认为没有必要投资所有的消费品子行业，也不应该同时买入8－10个消费品公司的股票。如果投资的消费品子行业过多，不如买消费主题基金。我们应该从消费品行业中精选出2-3个子行业，3－5家超级消费品牌公司投资，把资金聚焦于超级品牌公司身上，通过超级品牌公司持续稳定的业绩增长推动公司价值的不断增长，公司价值的增长推动公司股价的持续增长获得超额收益。
我的投资选择了向白酒和药两个消费品子行业集中。理由是白酒简单易懂，经常消费，经常思考，可以说是太熟悉了。白酒生意已经兴盛了至少五百年了，至少在我和我的下一代会继续兴盛。酒在中国不仅仅是个酒精饮料，还是一个文化现象－酒文化，如同茶文化。白酒和烟草的生意属性是一致的。由于现代人健康生活观念，少喝酒，喝好酒成为共识，加上消费升级，再加上消费者心理精神需求-名牌荣耀，也就是中国人的面子需要-尊重、尊敬。高端白酒即茅台五粮液的需求持续增长，尤其茅台供不应求。药品按理来说不是简单易懂的行业，专业性太强，普通人哪里会懂。但是有关药品的生活常识与需求却是简单易懂的，千年不变的。首先药品是人类生存下去的刚需，既要吃饭也要吃药，必要时烟酒可以不消费，药必须用。这个不难理解。其次，现代社会救大病重病急病，延长病人生命，靠的是现代医药。这个道理也简单易懂。
你要问我选择酒加药，为什么不选择酒加酱油，酱油比酒比药岂不更简单易懂。若从这个角度出发，酱油是更简单易懂。而我选择酒加药行业是因为我的家族和我的亲身经历有关。我的爷爷我的太爷在一九五六年之前经营自己家开的中药铺。卖药为主，行医为辅。在解放前经济凋敝，战争濒发，民不聊生的社会环境下，我家靠在镇子上经营药店竞然过上了衣食无忧的生活，看病自然不用说，上学没问题，住的是宽敞的瓦房。我爷爷曾经告诉我，解放前离镇子不远的地方有一条东西向的官道，经常会见到路两边因饥饿因疾病而倒毙路边的贫民。从这个角度证明不论是盛世还是乱世，药品生意都是一个很不错的生意。我奶奶家族的一个亲戚解放前在另外一个镇子做烟酒生意。起初在镇上开杂货铺，积累一定资金后，开了个卷烟作坊，同时在当地代理经销某酒厂的白酒。在民不聊生的年代亲戚家的烟酒生意竞会越做越好，比我家药品生意还好。亲戚赚钱后就去买地，买田地，收地租。烟酒生意赚的钱越多，买的地越多。结果解放后亲戚因为地多被划为地主。这也说明了不论盛世还是乱世，人们抽烟喝酒的习惯不变，区别在于乱世抽的烟喝的酒没有盛世的质量好。上述的是历史生活经验，还有现代的生活亲身经历。我老家一位亲戚，不幸患上大病，靠着现代创新生物药品延长了生命，已经超出了医生的估计。上述是我个人生活的亲身经历证明了酒和药是门好生意，会让做这两行的生意人实现梦想，至少可以让自己和家人过上中产生活。如果视角放的大一些，我们会发现茅台五粮液酒厂成立之前，同质同类的酒厂都存在了百年以上，投资于这些酒厂的生意人应该大多数人都实现了自己的梦想。同样的道理同仁堂有四百年的历史，云南白药、片仔癀等老字号中药厂都有百年以上的历史。在西医药进入中国之前，中国人靠的就是中医药防治疾病。进入现代社会后，现代医学医药成为治病救人的主流。尤其在治疗大病重病急病，更是依靠的现代医药。所以，对于药品行业我不再持有中药行业股票，投资药品行业的资金全部投向了现代创新药品的龙头公司。从个人生活阅历和社会发展的实践，我选择了投资白酒和药品两个行业。白酒就选择行业龙头茅台五粮液，药品行业选择创新药龙头公司－恒瑞医药及创新药研发服务公司－泰格医药。为了弥补自己在医药行业研究中专业能力不足的情况，我选择配置部分医药ETF基金，利用一下基金的专业知识与信息。
有投资者会说，集中2-3个行业3-5家公司踩雷怎么办？实际上分散为10个行业10多个公司踩雷的概率更高，只是单只个股踩雷的损失少了些。集中投资会使投资者更加谨慎，更加注重公司质量、品牌，促使投资者只买行业中的超级明星公司，只买拥有超级品牌的公司股票。只买龙一，最多加个龙二。例如白酒行业的茅台五粮液，药品行业的恒瑞医药，家电行业的格力美的。若像巴菲特一样严格选股，踩雷的概率几乎可以忽略不计。我们想想实业投资中不管是开店还是初创公司，当资金量少时，无不是集中一个行业努力经营发展，唯有这样充分发挥资本的力量，实现资本的高增长。只有投资人在公司规模、利润做大以后，才会考虑多元化，进行多行业、跨行业投资，分散风险，获得稳定利润。股票投资与实业投资虽然有所区别，但是投资的基本原理是一样的。做为资金少的普通个人投资者将少量的资金投资于8－10个行业甚至10个行业之上，我现在认为并不是一个好的策略。股票投资者集中一个行业一个公司也不妥，风险太大。亏损甚至血本无归的风险也增加了。即使在实业投资中也存在这个风险。好在股票投资投资2-3个行业要比实业投资容易的多。我认为股票投资最佳的集中投资策略应选择2-3个行业，3一5家公司，既实现了集中的优势，同时又分散一定的风险。就好比打仗中的以弱胜强要集中优势兵力，诱敌深入，聚而歼之。
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