文|九尾
很多人都喜欢技术分析,因为技术分析的直观,各种指标配合起来的应用,仿佛投资就是跟数学一样,可以计算出来,对于技术分析,笔者认为最重要的,就是理解趋势,所以今天给投资者带来的,就是简述技术分析的理念之:趋势跟踪。
什么是趋势
首先,你要理解什么是趋势?
用一个物理学的话术来解答,就是在没有外力的作用下,物体会沿着固有的趋势继续前进,直到有外力阻止了这一切,趋势发生了改变。
其实在我们这个世界,很多道理都是相同的,大道至简。
股票的价格运行,也有这个规律,也就是说,如果没有外力的作用,上涨的动力会延续下去,直到遇到了阻力区间,新的抛售动能大于买盘,上涨的趋势就有可能改变,同理下降的趋势也是如此。
这个理论其实是有一定的道理的,那么投资者如果按照趋势理论的话,想赚钱的方式,就像一句老话,“吃鱼的时候,鱼头和鱼尾可能吃不到,吃鱼身就可以了。”
实际上,如果一个趋势足够的大,那么鱼身这段,就会让你很享受的。
中通客车历史走势
如图所示,按照趋势跟踪的方式,即便没有买在最低点,但是启动位置到趋势改变的需要卖出的这段,总计也可达到40%左右的收益,可见趋势跟踪的有其实用性。
严格执行
那么要达到趋势跟踪的方式方法,我们需要注意几个地方,来严格执行。
首先就是你要估计大概的阻力区间,也就是理论的上涨幅度会有多大。
阻力区间很重要,因为趋势跟踪的核心,就是在没有外力的作用下,而当外力出现的时候,有可能趋势改变,在股票市场的外力,主要就是套牢盘,当股价沿着固有的趋势,运行到套牢区的时候,这个外力就是即为重要的了。
更重要的,就是纪律性,也就是趋势真的发生改变的时候,要进行卖出。
因为这个操作按照我们的逻辑,当外力改变了原有的趋势,也就是卖出的时候,所以当计划制定了出来,并且后续真的出现了当时设想的情况,那么按照计划执行,是作为投资者所要做的事。
而按照计划操作,对于很多投资人而言,其实是很难的。
也就是为什么投资者,明明赚到了前,后来为什么又拿着不动,结果回落后反而被套的原因所在。
不足之处
以上是趋势跟踪的操作思想,那么按照这样的操作,是不是就没有问题了呢,趋势跟踪这个体系,本身有什么问题呢?
众所周知,投资是门艺术,而不是科学,如果按照数学那样可以算出的涨跌,那么计算机早就可以盈利巨大了,但是并没有出现,也就是每一个方法都有其相对不足的地方,趋势跟踪也是如此。
那么这个不足之处在哪呢?
首先,我们理想的这个趋势,跟随着上涨这一波,赚到,就可以,也不贪心,这是没有问题的。
问题在哪呢?
在于,这个趋势,到底会多久。
这似乎是废话,但是确实是这样。因为你在实际操作中,遇到的,可能选择的一个标的,好不容易上涨了6%左右,结果就没有按照当时的趋势,继续向上,反而因为各种原因回落,当你按照计划执行的时候,就会发现,根本没有赚多少,甚至这次操作反而是亏的。
另一种情况,就是但你按照计划操作之后,你又会发现,按照纪律执行完后,这个卖出的股票后来反而涨了,还不如不按照计划执行。
于是经历几次后,你开始不按照计划操作,不理性分析,又是随便的买卖,因为你的经历告诉你,这个趋势跟踪并没有让你赚大钱。
从概率的角度,以上的情况肯定会出现,因为确实一个趋势到底会持续多久,这是仅仅靠技术图线,很难确定的事。
那么怎么样能选到一个大趋势的投资标的呢?
这就涉及到,这个标的的本身,也就是概念、企业状况、财务状况等等,这些因素加在一起,会推动趋势继续向上,或者让那个趋势翻转。
也就回到了笔者经常强调的一个问题:逻辑思维与价值思考的重要性。
总结
趋势跟踪作为技术分析的基础,很多人都不了解,只有当你理解了趋势,你才会理解价值,你研究的越深,你操作的越多,你就会发现:
大道至简,返璞归真。
回到了价值思考的原点了。
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