中国监管重拳连发，终结支付宝的银行梦

储蓄是银行所有业务的基础。

做了越来越多类似银行业务的支付宝 (Alibaba,BABA-US)，现在失去了它的「储蓄」。

2 月 1 日，如果你之前开通过支付宝余额自动转入余额宝的服务，应该会收到这样一则讯息。

「因余额宝规则调整，3 月 15 日前余额自动转入服务暂停，你可手动转入。点此查看」后面还附带一个链接。

2018 年 1 月底，支付宝宣布：为了防止余额宝规模成长过快，到 3 月 15 日前，余额宝自动转入的功能将暂停执行；而且存钱进余额宝也变成了用户每天早上 9 点开始的抢购，每日总量限购，售完为止。

没有限制地把支付宝余额自动变成理财产品的日子，在去年就结束了。

余额宝  2013 年刚推出的时候有 100 万人民币的购买上限，但 2015 年余额宝为了更多获取资金，将转入余额宝的额度上限取消了。

到 2017 年 6 月，余额宝已经吸收超过 1.4 兆人民币资金，超过了招商银行的储蓄。但限额也从此开始。

2017 年 5 月，余额宝将个人持有额度上限调整为 25 万人民币。

2017 年 8 月，这个上限又被调整为 10 万人民币。

2017 年 12 月 8 日，余额宝规定用户单日申购总额不能超过 2 万人民币。

最后是 2018 年 1 月，余额宝从限制个人申购变成限制总额。

最新数字还没出来，但到 2017 年第三季度，余额宝的成长已经停住：

这不是因为用户对于网路理财没有兴趣，此时，中国的网路理财规模达到了新高。数据显示，网路理财规模已经从 2013 年的 2152.97 亿人民币成长到 2017 年的 3.15 兆人民币。

2013 年 6 月，余额宝正式上线。过去四年里，这个由余额宝做起来的市场规模翻了 15 倍。

商业银行的利润主要来自于存款和贷款的利差，余额宝吸走兆元人民币的零散资金，就意味着银行不得不以更高的成本获得资金。现在它们终于可以松一口气了。

但支付宝母公司蚂蚁金服损失的就不只是余额宝带来的直接受益。

余额宝的出现普及了网路理财，这也是支付宝银行生意的基础‍‍‍‍

「再也没什么理由把钱存银行了」是《金融时报》报导余额宝上线时引用的一句评论。

2013 年 6 月13 日，支付宝正式推出余额宝服务。这个上线仅 10 天的理财业务就获得了 100 万的用户量。当时，中国用户数最大的货币基金公司的用户量也只有 250 万。

支付宝最初是阿里巴巴为了解决淘宝网路交易安全所设的一个功能，采用了「第三方支付」。阿里巴巴在 2004 年成立专门的支付宝公司，为用户和商家提供免费交易、转账。

到 2012 年 6 月，支付宝的注册用户数量超过了 7 亿。越来越多的人习惯于把零钱放在支付宝里，以便在淘宝购物。

有了信任和庞大的用户数量，余额宝快速拿到了第一批用户。

让它进一步扩大的是产品本身更好。

当时余额宝的年化利率在 4% 到 6.9% 之间，这个数字超过当时商业银行 3% 的 1 年定期存款利率，甚至比 3 年期定期存款 4.25% 的利率还要高。

一万人民币放在定期存款里一年的收益只有 300 元人民币，而如果通过「余额宝」，一年的收益可以达到 400 至 600 元人民币左右。

利息比银行三年定存高，存取款没有限制并且可以……