原创文章第170篇,专注“个人成长与财富自由、世界运作的逻辑,AI量化投资"。
昨天的文章 可转债多因子:年化36.6%,回撤18.8%,夏普1.9
简单搞了一个可转债的多因子模型,交易还不错。
想起来之前新开的账户还没有操作过,结果ETF的手续费没给我调——这个第二天处理了;二是可转债权限没有激活,现在需要过去20个交易日资产超过10万。——这也不算难事,但确实有点让人有点不舒服。
有些时候就是这样,似乎也说不清楚。确实开通之后,当时由于一些逻辑没想清楚,就没有去交易。结果权限没激活,后来呢,门槛变了,现在有要求了。
——就好比,当时突然说只要近期购买过金嗓子,就要有72小时核酸记录,而且是往前看七天。
没办法,好在10万的门槛对于投资不算什么特别的事情。
看来只能先玩ETF或者股票了。
生活中很多事情,其实是这样。
有时候我们杞人忧天,把一事情想得太复杂,这样活得很累;
但有时候,有些事情,一些细节不注意,过后却会比较麻烦。当年北京户口获得是相当容易,毕业都是高新企业,给户口是标配。结果那时候觉得“仗剑走天涯”更酷。后来才发现,过了这个村,再想要补办就太难了。
关于交易费用。
场内外确实差别很大,若是交易频率高,场内能省不少。
场外基金,QDII买入就需要万12,主动基金万8,或者万10。卖出的话,超过下年,还是万20/万10 不等的费用。每年的管理费有 万85,万175,甚至更高。C类的管理费用更高。
场内基金,买入/卖出 可以到万1,就是1万块钱手续费1块钱。
场外就算持有1年以上,平均来看,1万块花掉成本100-200。而场内是2块钱。这些成本当然买的是“服务”,就是基金经理的主动管理,比如一些固收+,优质的主动管理型基金。场外基金的理念就是交给专业的基金经理来打理。另一个服务是“定投”(场内可以设定智能条件单、定投、网格都没有问题),这个功能一般是平台提供的。省心省事,代价就是1%-2%每年的综合成本。500万就是5万-10万/年。场外另一个优点就是并不需要一个证券账户(尽管现在开户并不麻烦)。
场内需要在证券公司开户,当然现在都是可能网上进行,而且费用也降低了不少。场内还有一个优势就是可以盘中交易。场外是日结了,QDII到账可能需要10天之久。转债和部分ETF还支持T+0交易。而且如何要交易股票的话,那只能是场内交易。
只从成本上考量的话,场内占尽优势。
场外基金的优势是什么呢?——服务、主动管理能力。就是主动型的alpha,比如股债平稳的“固收+”,年化若能达到8%(费用后),这就是收益。很多人自己折腾未必有这个收获。权益类的优质主动型基金收益可能更高。
——主动型基金被动管(只能选择场外),被动型基金主动管(场内省手续费)。
可转债与场内基金可以先做起来。
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