年化34.3%，沪深300成份股的因子单调性分析（代码+数据下载）

原创文章第301篇，专注“个人成长与财富自由、世界运作的逻辑与投资"。

今天是七夕，祝天下有情人节日快乐！

星球群里的讨论挺有意思，沪深300的成份股，取静态的成份肯定会有“未来函数”，我这么选用的逻辑是考虑计算量，如何每次都分析全市场5000支股票，那么计算量巨大。我们计算的是相对性。

回测本身就是”模糊的正确“。

比较同一个因子，比如CORD(30)：月度交易取前10%的成份股：

长期年化19.5%，回撤44%，还可以。

后10%，年化只有3.85%（沪深300的优胜劣汰机制，连最差的10%，仍然有长期的正收益），且最大回撤54.8%。

如果改变成为每日交易，那么”单调性“会更加明显：

年化-20.4%，最大回撤率95%。

因子直接合成，加权合成，还是机器学习合成，还需要进一步探讨。

今天的代码，还是在如下两个文件中：已经上传到星球：

吾日三省吾身

“忽有故人心上过，回首山河已是秋”。

人这短暂又漫长的一生，应当如何度过这一生才不算浪费？——按你自己喜欢的方式。

有人说财务自由了，要去周游世界。我想说，你先全国走走，看看是否真的喜欢。在青城山脚下，在舟山群岛的海边，我没有上山，也没有出海。

不排斥，也没有特别喜欢。

反而选择打车回成都，回到有烟火气的地方。——当然这只是一种选择。

相比风景宜人的松山湖，我宁可在深圳南山街头漫步。

有人在洱海边定居，有人在北京奋斗，并没有对与错，自己喜欢就好。

按自己喜欢的方式，说起来云淡风轻，实则并不容易，需要财务自由作为保障。按自己的方式，就是有“say no”的自由，说走就走的自由，拒绝不喜欢的工作，可以不与不喜欢人的社交。显然，很多人做不到。

财务自由之路，有人选择'FIRE’，清心寡欲，降低欲望，预期。有人辛苦奋斗，杀伐决断。

这一点上，我比较中庸一点。过多的名与利可能带来更多的负担——这是真话，欲带皇冠，必承其重。

这也是我为什么一直喜欢讲郭宇的故事：

郭宇的状态是不靠流量成名，没有道德压力，做着自己喜欢做的事情，说走就走的旅行，或者元宇宙，或者写作。愿意做就做，不强求更多名与利了，舒服就好。

前两天第一次发放了”新人优惠券“，已经使用完毕。

小伙们要求的续期优惠在路上：

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