十年年化42.4%（不止损版本55.7%）：ETF动量轮动+卡曼滤波+RSRS择时止损（代码+数据）

原创文章第376篇，专注“个人成长与财富自由、世界运作的逻辑与投资"。

昨天的策略，我们使用斜率来轮动。

十年年化29.6%，回撤24.8%的动量斜率轮动+RSRS择时策略（代码+数据下载）

今天我们来优化这个斜率。

带卡曼滤波器的版本：

记录下“几组实验数据”：

结论： 

1、RSRS择时不仅有有效降低回撤 ，提升夏普比率，而且还能提升收益率。

2、动量指标来看，原始动量与斜率动量其实差不多。

3、但RSRS止损（也是斜率），与动量斜率配合效果最好。

斜率计算代码如下：

系统源代码及策略同步在星球更新（至少每周一次）：

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(se):
    x = np.array(((se))).reshape(-)
    y = np.array(se).reshape(-)
    l = LinearRegression().fit(xy)
    slope = l.coef_[]
    r_2 = l.score(xy)
    re_slope = slope * r_2/se.mad()
    re_slope

卡曼滤波器的代码，大家可以讨论下，有没有未来函数（效果出奇的好！）：

系统源代码及策略同步在星球更新（至少每周一次）：

def kf(se: pd.Series):

    series = se.fillna()
    = = = = kf = KalmanFilter(=[]=[]====)
    pre_ = kf.smooth(np.array(series))
    pre = pre.flatten()
    series = pd.Series(pre=series.index)
    series

吾日三省吾身

从结果来看，人生90%的工作都是浪费掉的。

但过程来看，没有白走的路，每一步都算数。

学习三境界：“看山是山，看水是水”，“看山不是山，看水不是水”，“看山还是山，看水还是水”。

投资如是。

刚开始接触投资，债券、基金、股票，山就是山，水就是水。随着深入之后，了解风险、收益，相关性，分散，波动率，技术指标，基本面。。。山不是山，水不是水。

后来，投资是一个概率“游戏”，主动承担相应风险而去博取回报。

看到昨天的策略十年年化29.6%，回撤24.8%的动量斜率轮动+RSRS择时策略（代码+数据下载），有同学留言说-24.8%的回撤还太大，无法实盘。夏普超过1，年化25%的主动型基金，你去看看，十年下来有几个基金经理做得到？

风险收益并存大家都了解，但风险收益可能不对称。

做投资一段时间的同学，容易犯急功近利的错误。

事后归因，大家觉得如果碰上早年的BTC，北京的房子，腾讯的股票之类的，早就财富自由。这要求有极强的认知格局。多数碰上的人，真是仅仅是运气好。

我们更关心，面向未来，我们能做什么？

很难对不对，你看到的每个股票，觉得好的，价格都不便宜了对不对？其实十年前，你看的时候也是这样的。因此，不必后悔，回到十年前，那仍然是你最优选择。

投资赚什么钱？ 投机是赌预测，严格来讲，拉长周期，二级市场不可预测。有时候好，有时候差。很多人只晒自己好的时候。投资是赚公司成本的钱，投ETF赚市场的Beta。这个逻辑是永生的，也是资本市场设立的目的。

普通人判断不是公司的未来发展，这是我聚焦ETF投资的核心原因。