国信证券网站上摘抄到的:“在试点期间,国信证券融资利率为7.86%,融券费率为9.86%。标的证券单只成分股的折算率最高为0.6,最低为0.3;广发证券融资保证金比例为不低于60%,融券保证金比例不低于70%,融资业务的利率是在同期贷款基准利率基础上加一定的浮动利率;海通证券融资利率和融券费率均定为7.86%。在标的证券中,单只成分股的折算率最高为0.7,最低为0.4。”
1、请问融资融券的交易费用怎么计算?
2、文字中提到的单只成分股的折算率是个什么概念?
3、以上两个问题请举例说明,谢谢
一、 根据目前融资利率7.86%,融券费率9.86%的情况,营业部分别为***先生做出了融资买入的成本计算和融券卖出的成本计算。
融资利率成本计算:
***先生资金中可作为保证金的有两部分:信用账户中的现金200万元,进行半仓操作就是100万、证券帐户市值10万元。首先,融资保证金比例不得低于50%,其次,以证券冲抵保证金需进行折算。
按照深证、上证成分股股票折算率最高不超过70%来计算,肖先生保证金一共为107万,理论上可以买入(100万+7万)/50%=214万的证券。
由于授信期限最长只有半年,因此我们仅计算5个月的融资利率成本(按成交金额):214万×7.86%=168204元,168204元/12(个月)=14017元×5(个月)=70085元。
融券费率成本计算:
当***先生融券卖出时,保证金比例不得低于50%,***先生信用账户中的现金200万元,进行半仓操作就是100万(仅以信用帐户中的现金作为保证金,可全额计入保证金金额)。
融券卖出100万/50%=200万证券×融券费率9.86%=197200元。
二、所谓折算率,就是持有证券市值折算成保证金的比例。也就是说,如果一投资者持有价值10万元的股票,那么根据交易所上下限的规定,折算成融资融券的保证金为3万元——6万元。
基本上明白了点,按上述列子,如果该先生如果进行全额融资的话,可以融到(信用账户200万+股票市值10万*70%)/50%=414万,是吧?
关于授信期限有没有规定?
融券卖出那一节中,甲某买券还券,最后信用账户中还有85万,原来50万,那岂不是赚了?按道理甲某的操作是看跌的,股票涨了,他难道还反而赚了?是我理解错了,还是您粘贴的时候就没有看过?
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