贷款46万，分二十年或二十五年还清，请问等额本金和等额本息哪个好？

先说二个极端的可能，一个就是如果可以在20年后一次性偿还，本息合计支付120万万；另一种情况，是把46万的债务在第一年末就偿还，就是如5%的利息即2.3万元加上本金合计48.3万元。这到底会选哪一种方式合算呢？

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其实分析起来非常简单，如果觉得贷款利息偏高，而自己又有余钱或未来的一些年里有更多的余钱，且投资其他还赚不到银行房贷利率的水平，那就选择用等额本金，反之，就是选等额本息。

下面就按照46万元贷款，年利率按5%考虑贷款期限20年。如果采用等额本息，那么每月支付3078元，20年合计支付约74万元。

可如采用等额本金就不一样了，第1年需要支付4.6万元，第2年4.48万元…………第20年只要支付2.415万元。这是一种逐年减少的过程。

相信大家知道，在前20年里的货币贬值速度要高于银行的贷款利率，而且薪资的增长也是高于利率的幅度。那就是钱越往后支付越有利，等额本息的优势要大于等额本金，这也是很少会有人选择等额本金的缘故。

那么，未来20年又会如何呢？

其实从趋势看，未来的通货膨胀一定会减少，如果采用LPR为基础的固定利率对于房地产贷款者可能会出现固定利率高于未来期中的LPR折算利率。笔者认为采用固定LPR利率方式，还是以选择等额本金的优势会大一点。可选择变动LPR时，还是选择采用等额本息的方式会更大的优势空间机会。

但从总体上来考虑，还是建议采用等额本息的方式，这样更加符合经济分析的优势逻辑。而选用固定LPR，还是变动LPR时，笔者更加倾向变动LPR。这其实就是一种对未来的可能发生的情况进行对赌，但未来利率下降的概率更大。除非经济陷入了严重的危机，可那样钱又有什么用呢？