1、目标公司的产品和/或服务的细分市场定位和市场准入监管情况；
2、目标公司的产品和/或服务的商业模式及其营业规模和毛利率、净利率水平及其与全行业平均水平的比较；
3、目标公司的产品和/或服务的核心技术水平及核心技术来源；
4、目标公司的产品和/或服务所在行业的整体发展前景；
5、目标公司的产品和/或服务在所在行业内的国际及国内市场竞争力排名和市场份额占有率；
6、目标公司的产品和/或服务的管理团队、技术团队及核心员工情况；
7、目标公司的产品和/或服务未来数年的业务营收规模、毛利率、净利率等增长预测。
1、目标公司股权的交割过户是否存在障碍及过户后新股东的控制权权利能否顺畅行使；
2、对目标公司董事会和经营管理层的控制权能否顺利取得和保持，对董监高人员的任职资格需要获得政府监管部门事先批准的所在行业的目标公司以及注册地和/或经营地在中国境外的目标公司，需要特别注意；
3、是否需要或者是否已经在上市公司和目标公司协商一致的情况下，制订了切实可行的目标公司被并购后的经营发展战略规划，包括但不限于产品和/或服务发展规划、资金规划、管理团队规划、员工稳定规划和/或员工调整规划等；
4、是否需要或者是否已经树立对关联、财务、税务的整合与协同制定了切实可行的量化方案和执行方案。
目标公司成立、历次增资时股东出资是否到位，是否存在委托持股、信托持股等股权代持的情况，是否存在股权争议及潜在的股权纠纷，股权是否被设定了质押、扣押、查封、冻结、其他第三方权益或存在任何其他瑕疵。
如涉及国有股权，则关注国有产权占有单位转让国有股权是否取得国有资产管理部门或政府的批准，是否履行了评估备案、挂牌交易等程序。
如目标公司为外商投资企业，则关注设立以来的历次增资、股权转让是否取得外商投资主管部门有效批准，资金来源是否合法有效。
目标公司主要资产是否取得合法权属证书或证明其拥有合法所有权的其他文件，是否存在产权纠纷或潜在争议，是否依法履行取得资产的法律程序。
目标公司是否存拖欠税款、是否存逾期未偿还的借款、是否存在债务人无法偿还债务情况下的对外担保责任、日常业务经营合同及其他重大合同双方存在违约情形、是否存在较大的或有负债风险、是否存在因产品质量问题导致侵权的情况以及是否存环境违法行为导致的侵权责任等。
1、业务的成长性如何，是依赖一次性的大额订单还是持续的订单，成长的驱动因素是什么；
2、主要产品/客户在销售和毛利层面的贡献比重，是否严重依赖个别产品或个别客户，并购发生后会对这些产品和客户带来什么有利/不利影响；
3、收入变化趋势以及毛利率与同行业进行比较，是否存在重大不合理；
4、价格上涨/下调对收入及成本的影响，可做敏感性分析；
5、收入和利润来源是否存在大额的一次性/非经常性项目；
6、负面的业务趋势例如利润率下降或客户流失对目标公司的影响，以及目标公司正在采取的措施；
7、是否存在大量不开票的交易，如果收购完成后规范运作，采购、销售都据实开票对收入和利润的影响如何。
联系客服
