整理之后,行情继续按原来的方向运行,称为矩形整理。
盘区低点陆续走平,低点也陆续走平。
允许①→③→⑤点,或B→②→④点间有偏差,但不可过大。
整理区内至少有五个波浪,否则判断成功率将大大降低,
一般也很少多于五波,七波的情况极少见。
行情下跌一定幅度以后,出现五波平行整理。
整理之后,行情继续按原来的方向运行,称为矩形整理。
盘区低点陆续走平,低点也陆续走平。
允许①→③→⑤点,或B→②→④点间有偏差,但不可过大。
整理区内至少有五个波浪,否则判断成功率将大大降低,
一般也很少多于五波,七波的情况极少见。
二 矩形整理形态的形成条件
1 A→B波必须是标准行情:
速度均匀稳定,幅度一般不宜过大。或称之为:可整理的行情。
如果是上涨的行情稳定性要求更高。
出现N字形、或行情由慢变快、或由快变慢、
或速度很快、或行情绵长的前波,一般只构成反转,除非整理十分充分。
2 整理区必须是五波,而且各波和谐,,具有相似的K线形态。
三波的情况,一般都没有可辨认性和投资意义。
3 盘区内的三个高点之间、三个低点之间距离的偏差在允许范围之内,
不同品种或不同的形态幅度,偏差大小要求也不尽相同。
6 1、2、3、4、5波的时间和幅度必须都适宜,
一般回调幅度均可以达到50 %以上,否则将不能构成对A---B波的整理,可以称之为“非充分整理”,利润和可靠性都大大降低。
或者说它整理不了A---B波。
4 图2-3
盘整时间比较适当。矩形整理时间一般较短,
不符合条件的矩形需要小心对待,任何判断都是“可能性”而已,
并非百分之百。不标准的矩形整理和矩形反转有可辨认性。
多数整理形态的整理区的时间都比前波的时间长,
时间少于前波的被认为整理不充分,
5 也有形态较大的矩形整理,时间较长。
7 注意参考均线
三 矩形整理的特点
1 据统计“矩形80%以整理形态出现。若以反转形态出现,出现在底部的机会略大于顶部”
也就是说:如果出现标准的矩形,则行情有80%以上的可能性继续原来的趋势,
反转的矩形有可辨认性,经验丰富的分析师一般都能把它辨认出来。
但是,条件严格的矩形整理和矩形反转并不多见,这个统计结果有待进一步研究。
在外汇里,反转形态并不比整理形态少见。
2 从形态上看,
行情经过从A→B点的下跌之后,开始了涨势B→①→②→③→④→⑤,
但高点和低点都没有抬高,是一个非常差的涨势,
通过整理消化获利买入的心理盘,打击新买盘心理,在此积聚卖盘力量。
当行情走完五波结构后,将极可能脱离盘区,继续原来的趋势,
可以认为,矩形是扩大形与普通三角形的过度形态。
3 整理区内走势较慢将影响后市的力度,一般情况是:盘区走势越沉稳越理想。
9 形态大小适宜的矩形,后市的幅度将很可能与七波有比例关系。
矩形形态较大的,后市幅度将受到矩形盘区幅度的影响
8 整理形态的标准程度决定了他的成功率、易操作性、和利润的可预计性。
形态的标准与否不是人为决定的,而是取决于行情本身。
我们没有必要为未来不标准的形态而浪费精力、感情和金钱。
4 如果形态较大,则容易出现“逃命线”。
“逃命线”分两种:
一种是突破前出现,一般回至盘整区的一半;
另一种是突破后出现,回到④点附近。
得不到均线支持的形态
5 行情突破需要成交量的配合, 成交量配合的突破可视为“有效突破”。
如果突破后交易异常清淡而不活跃,则可能是“失败的整理。”
6 就股票指数的情况而言,
如果突破后期货首先向下下跌(或向上上涨)而离开现货,紧随其后现货默契配合向下(或向上),
则视为最佳情况,大利润袖手可待。
7 突破后如果行情走势较快,则行情很容易在很段的时间内完成幅度,而后反转,需小心留意
突破后如果行情走势较慢,则后市将慢慢无期,很不容易反转。
A B波的幅度取A点到B点、②、④点 的最大值,
行情整体的幅度将可能是前波AB幅度的N.618倍,
或是整数倍的关系(N取1、2、3、4、5…..)
后市幅度取①、③、⑤点到C点的最大值;
盘区幅度取B、②、④点到①、③、⑤点的最大值
12 矩形整理的前波幅度越大,整理需要的时间久越长;
整理时间不足的情况,其酝酿力量也不足。
13 多数矩形整理本身具备操作价值,后市较利落。
14 盘区幅度狭窄而时间较长的矩形整理,具有最好的投资价值。
盘整时间长、盘区幅度窄的矩形整理后市幅度和力度都很大。
15 得到均线支持的整理形态,拥有更高的成功率、更好的操作性能。
四 矩形整理的分类
矩形整理是一种变化很少的整理形态,但其细节的问题也很多。
1 按矩形形状可分为:标准矩形、有逃命线的矩形、第一波短尾的矩形。
有逃命线的矩形出现在下跌势的情况较多。
逃命线可能出现在突破前,
也可以出现在突破后
图1-5
1波短尾的矩形整理
要求其第一波有足够的时间和幅度。
2 按形态的大小可分为: 大型矩形和小型矩形; 宽幅矩形和窄幅矩形;
在行情中出现的位置可分为:
中继矩形;
射击矩形;
尾市矩形
4 按高低点的情况可以分为:
① ③ ⑤点基本平齐的矩形(高点同序)
① ③ ⑤点基本不平齐的矩形(高点不同序)
高点不同序,又可分为:
③点低于①点,和③点高于①点
整理区比例不清晰,
但行情在一个严格的矩形区间内运行,
并时间充分,称之为模糊矩形
6 有整理充分的矩形 ;有整理不充分的矩形
8 矩形的分类无法详细叙述,在例子中陆续提及。
五 矩形整理的后市幅度的计算
矩形整理的后市有三种计算方法,需要配合使用
计算公式:
跌势 C点 = A点-(A点-B点)×黄金分割倍数(1.618、2、2.618、3、3.618)
涨势 C点 = A点+(B点-A点)×黄金分割倍数(1.618、2、2.618、3、3.618)
黄金分割倍数一般1.618或2倍居多,这是最重要的方法
2 ①、③、⑤点到C点的幅度,与A点到B点、②、④点的幅度有比例关系
计算公式:
跌势 C点=⑤点-(A点-B点)×黄金分割倍数(1.618、2、2.618、3、3.618)
涨势 C点=⑤点+(B点-A点)×黄金分割倍数(1.618、2、2.618、3、3.618)
黄金分割倍数一般1.618或2倍居多,这也是最重要的方法
注 :⑤点 取①、③、⑤点中最高(或最低)的点。
如果上述方法的计算一致,行情走到这个位置的可能性就非常大,
一般来说。这两个方法计算的位置都对行情有阻力作用。
则 ① ③ ⑤点到C点的最大幅度将与整理区的最大幅度呈比例关系。
计算公式:
跌势 C点=⑤点-(盘区幅度)×(1.618、2、2.618、)
涨势 C点=⑤点+(盘区幅度)×(1.618、2、2.618、)
在实际操作中,也应用于0.618很接近的0.5倍,
当后期抵达这些点位附近时就应密切注意。
4 形态过小的矩形整理,需要参考更抵达级别的行情估计后市。
5 整理区幅度特别巨大的整理形态不在此计算行列,一般可按其整理区最后一波幅度去保守的估算后市。
六 矩形整理的操作策略
1 矩形整理的可预测波是 ⑤→C波
而我认为,其他条件完备时,
行情完成前四个波,正向⑤点行进时,
就可以计算进场点⑤、止损位、利润和成功率了。
可以在⑤点进场。
3 止损设立在 ①→③点之外一定区域,具体要看不同形态的性质。
4 根据情况计算进场点。
5 根据情况估计利润,应该取最保守的利润。
6 当后期有效突破B→②→④点形成的阻力线时,
就可以第一次修改跟进止损单。
7 当后期突破后,形成新的低点反弹完毕(或高点回调完毕),
在此创下新的低点(或高点)时,
就是第二次跟进止损的时机,也有很多后期没有太像样的回调。
8 行情在突破支撑线之后,走出三个波浪的情况,在各种整理形态里都非常常见。图1-9
图中的1→2→3波,这个三波给后市的计算带来新的机会。
计算公式:3点= ⑤点-(⑤点-1点)×黄金分割倍数 (1.618、2 )
9 注意利用图形组合和图形配合帮助判断和操作。
七 矩形整理注意事项
2盘区幅度越小,盘整时间越长,成功率越高;
3 前波幅度适宜、速度均匀为最佳;
4 盘区越平越好
5 严格注意 B→②→④点的平行度。
6 前波和盘区走势越稳定越好。
7 注意⑤点的计算和止损的操作。
8 任何整理形态的第五波都具有普通的第五波的特性,即“回光返照”现象。
注意善加利用,而不受其负面影响。
9 在一些品种中,善加利用行情小周期的形态来辅助判断和操作。
八 矩形整理进场点⑤的计算
1 所有三个高点(或低点)平行的整理或反转形态里,一般都不是严格放平的。
比如:顶平扩大形、低平扩大形、三角形上升三角形、下降三角形、矩形等
形态做的整理或反转行情中,有一个最常见的现象,我们称之:为不同序
而③点略高于①点,则未来⑤点低于①点。
低于①点的幅度,与③点高于①点的幅度接近;
如果③点低于①点,则未来⑤点高于①点。
高于①点的幅度,与③点高于①点的幅度相当;
从而创立盘区内的新高,看似向上突破。
3 上涨的行情,则反之。
4 其他形态中也有这个类似的现象。
5 进场的原则:宁早勿晚。宁肯多冒一点止损点,也不可轻易错过。
毕竟标准的形态属于特殊情况,属于难得的机会。
6 行情反破矩形整理区一点幅度,则做失败处理。
如果反破,有时候并没有太大的幅度空间,而有时候则是矩形反转。
7 注意利用小周期图形形态,是进场点更精确。
九离场信号
1 预计目标或利润目标已经达到
2 利用MACD指标
3 利用均线系统
4其他形态出现离场信号: 三次见底或三次见顶 是最常见的。
5 利用止损跟进
6 根据成交量判断。放量急跌或急涨后,行情稳定,很可能就是一个离场的时候。
7 从⑤点起算,完成了三波,而且回档较大,行情已经达到预计利润。
十 实例分析
实例2 不充分的矩形整理 图1-11
1 前波A→B走的不够稳定,但幅度属于比较理想的情况,是331点。时间是51个小时
2 整理区有整理不够充分之嫌疑。
3 整理区的三个低点状况比较理想,偏差很小。
4 ③点略高于①,则进场点⑤很可能低于①点、或在①③点之间,宜做好早进仓的准备;
5 盘整时间42小时,盘整幅度88个点;
6 盘整区时间42小时,小于前波时间51小时,整理不充分,但其他条件良好。
或可以说:这个矩形形成不了对前波的整理
7 从更长周期的行情看, 这个矩形处在一个大型的旗形顶之后,行情发动后的中期
1 第一波、第三波速度较快,则第五波也较快的可能性很大。
2 一般情况,整理形态的第5波速度快是很常见的情况。
常有假意向上突破的意味。
3 ①→③点之间的时间是15小时,
则③→⑤点之间的时间不能和这个时间差别太大
二、进场点的预估
1 ③点高于①点, 则进场点⑤应该在①点之下、或在①→③之间。
2 密切关注当行情从④点上涨至1.2200之上的情况,
配合应用“回光返照”现象,果断进场。尤其关注行情迫近1.2217时的情况
三、止损的设定
1 止损位估计高于③点之上的20﹋30点就是可靠的位置。可选择止损设在1.2254.
2 同时计算利润大小,如果利润过小,可以直接把止损设在③点,或其之上1个点。
3 如果利润很大,而且成功率很高,则值得把止损放大。
四、利润预计
1 这个矩形对前波的整理不够充分,前波跌速不均匀,所以对它的操作应多加小心。
2 这个矩形,在4小时图上很不清楚。
3 后市幅度计算
五、操作性评估
1 据统计:矩形整理的成功率在80%以上。非收敛性反转形态后市出现的整理形态更可信。
2 进场点按1.2210计算
则风险是:12254﹣12210+5个点差﹦49个点
如果止损设在 1.2223,
则风险是:12223﹣12210+5个点差﹦18个点
3 利润估计:12210﹣11932﹦278点
4 利润风险比:278:49≈6倍 278:18 ≈15倍
5 这个矩形整理虽然不是很标准,但属于值得调整的情况。
(七)盘后讨论
1 行情实际并没有到达计算的1.618倍位置,只走到了1.5倍的位置。1.1932点。
实际操作中,要计算出1.5倍的位置以作备用。
2 当行情迫近1.5倍位置附近,皆是应该多加关注的位置。
3 如果从4小时图上观察,行情已是非常低的位置,要随时小心行情可能反转。
4 行情从进场点到最终的完成,经历了两次调整。
实例3 矩形整理
1 出现的位置: 从周线上看,行情正处在大幅震荡时期,均线微向下倾斜,而行情在其上;
很多时候,走势图与MA30的关系是来回穿越的关系。
这个图正处在行情的早期,行情很可能大幅穿越均线。
2 前波状况: 矩形前波跌势良好,幅度516点,耗时6天,形态偏大,除非整理充分才可信赖。
3 整理区状况
⑴ 盘区幅度155点,时间大约6天,对前波形成较充分整理。
⑵ 盘区波浪不是很清楚,但矩形区域界限分明,可以以矩形整理论之。
⑶ 盘区最后达到的位置,均线向下,而行情在其上,从均线上看,利于整理的成立。
4 前波与盘区走势稳定,后市一般也应该比较稳定,不会有太大的反弹。
(二)1进场点
估计⑤点将接近199.95-0.14﹦199.81点
2 ③点有放量急涨现象,止损可以设在其上。
(三)止损的设定
1 止损可直接设在③点之上。
2 考虑利润较大,止损也可以设在③点之上20~30点的位置。
(四)利润预估
1.618倍 20370-(20370-19844) ×1.618﹦19535
2.000倍 20370-(20370-19844) ×2.000﹦19338
2.618倍 20370-(20370-19844) ×2.618﹦19019
2 按第二种方法计算:
①、③、⑤点到C点的幅度,与A点到B点、②、④点的幅度有比例关系
1.000倍 20370-516×1.000 ﹦19493
1.618倍 20370-516×1.618 ﹦19174
2.000倍 20370-516×2.000 ﹦18977
3 在这些数据里最接近的数据是 ⑴ 194.93~195.35 ⑵ 189.77~190.19
后市行情到达这两个位置的可能性很大。 考虑获利的把握性的问题,
可以选择最小的利润目标195.35,是430点左右。
最大的利润目标190.17,是950
(五) 操作性评估
1 盘区清晰,整理充分而适宜,前波和盘区走势沉稳。
2 盘区的底部(B→②→④)偏差不是很小,但也在允许范围之内。
3 利润巨大。
4 利润风险比是:⑴ 430::40≈10倍 或430:70≈6倍
⑵ 950::40≈24倍 或950:70≈:13.5倍
5 成功率应在80%以上,考虑可能的意外,也可以认为成功率是40%。
6 如果冒险仓位5%的风险,可以获得30%或70%的利润。
(六)盘后讨论
1 据总结,当盘区达到或穿越4小时图的30日均线(或20日均线)时,
这样的进场点成功率和利润都较好,不妨耐心等待。
2 实际情况是,行情抵达(AC的幅度与A点到B→②→④点的最大幅度有比例关系:)
即 前波最大幅度的1.618倍位置195.12后出现了反弹,反弹的幅度是47%。可见1.618倍位置的作用。
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