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引言
都说产业互联网是下半场、是蓝海、是剩下来不多好赛道里最靓的仔，也常有说TO B是慢生意、是做难但有价值的事，这几年的泛泛概念几度热过之后，实体产业界对此颇有点雾里看花、不得其门而入之感。
本文试图戏说闲谈，拆解一下产业互联网和供应链金融的内核，并结合这些年的沧桑实务，点到为止、微言大义一下产业互联网的任督二脉和供应链金融的罩门，供大家批评指正。
商业本质还是卖东西
遥想20年前大学毕业那年，有同学欢喜雀跃地去P&G,亦有同学心情忐忑去地产公司卖楼，想必后面的惊天逆转的故事大家应该都猜到了吧。
真的是地产行业更代表着先进生产力、先进文化的前进方向抑或最广大人民的根本利益？还是地产行业有更高的科技化、数字化水平或更强的互联互通供应链协同能力？
很遗憾，以上都不是。
只是因为卖的东西不同，商业都是卖东西，卖洗发水、沐浴露和卖凝结着70年使用价值且兼具投资属性的大宗资产，一样都是卖，胜负已经决定在起跑线上了，所以卖企业的投行和卖大宗资产的地产都是先天的好生意。
卖什么东西比怎么卖更重要。
产业互联网卖什么？
大家不要被产业互联网的各种5G、区块链、数字孪生、ABCD等黑科技炫技和降本增效、网络多边效应、指数增长等话语迷惑了，这些更多都是媒体圈粉的科普和让企业掏钱的成本项。
固定资产再大也只是企业资产的一部分，企业资产盘子再大也只是行业产业的一份子，产业互联网的伟大，是因为他赋能和卖的是整个产业，分的是整个产业未来转型升级拉高出来的溢价。这绝对是个比投行、地产、互联网都更好的大生意，能出其右的怕只有建国大业了。
此外，TO B先天地还拥有集中度更高、规模优势更大、周转更高频、业务需求更稳定等优点。水深自然能养大鱼，未来在产业的浩瀚烟海里长大的巨鲸自然是要远远超过江河湖泊的鱼虾的。
产业互联网的核心价值是什么？
一言以蔽之，12个字：互联共享、全局优化、协同创新。
数字化只是入门站站马步，5G、区块链、数字孪生、ABCD等也只是摆在道场边架子上的十八般兵器，大部分是以供观瞻，需要时拿来比划教学一下的教具。
戚家军的临敌战法和《纪效新书》精髓都不是这些。
盲人摸象如何能描述整体？更不可能传达整体大于部分之和那部分更微妙的奥义。
我佛慈悲，智行圆满，亦只能拈花微笑。
万般变化，不离此12字真言
产业互联网的任督二脉
任脉：分销供应链
目标：环节少、效率高、库存低、周转块、毛利降
督脉：生产供应链
目标：产能利用高、损耗低、库存少、交付块、毛利升
先任后督，顺逆有讲究
先任脉后督脉为顺，反之为逆。
一方面，需求导向和买方市场使然，另一方面，C端正迎来百年大变局，新零售、新品牌、新营销势必会重新定义新制造。所以，工业互联网同学稍安勿躁，请先场边热身，后面才到你上场。
练法：业务第一，埋头才能出头
业务是修炼服务的道场、是商业价值的源泉、是产业场景基础，没有足够的交易量和份额，做个贸易商尚且举步艰难，想号令产业互联平台更是无从谈起。
当然，交易量、营收和份额必须是真实的和有价值的。
毛利太低的一般都是过个手，交易对手过于稳定的，一般也是拉了群长期共谋的伙伴；交易增长曲线过于平滑的，一般也多是要多少做多少，做出来的营收账，而且这类业务还都健康得近乎奇葩，下游迟迟催不回的应收款一分没有。
所以，业内不少靠有色、大宗等这类隔几天签一个三两页合同几个亿，贴钱让熟人圈帮忖，买来卖去的几百上千亿，这种画皮的五百强还不如去楼下街口开个煎饼铺，勤勤恳恳做做早餐宵夜档，更符合诚信公德、更有益社会苍生吧。
练法：运维第二，学会滚雪球
很多平台商也是源自贸易商，但不是所有的贸易商都能成功升级，中间的差距主要就是运维。
只有运维，才能把很多自然、偶发的一锤子买卖，变成系统批量地拉新引流、有复购、有推荐、有忠诚度的客户资产，并且依托这些不断增长的客户资产继续深挖、延展出更多更高频、更具粘性和价值的综合服务体系。
这个综合服务体系恰恰就是平台的基因和雏形。
练法：金融第三，心肾不交，百事难成
心火：产业转型升级、降本增效
肾水：普惠供应链金融
没有普惠供应链金融的产业都只是围绕几个点利润存量博弈，不仅惨烈，靠着这几个点甚至都负担不起转型升级的基本投入。
普惠供应链金融的要义是在不增加实质金融风险的前提下，通过1-2%的少量信息、技术、中间服务等投入，把产业链的平均融资成本降低8-10个点，同时实现供应链各主体的融资成本分担相对合理化。
有了这优化出来的6-8个点才真正有希望能撬动起产业互联网和工业4.0。否则，都是佛曰煮沙造饭，不仅饭做不好，可能把锅都烧窿了。
此即心肾相交的重要。
练法：IT系统第四，兵器越怪，死得越快
貌似这些年大家对系统的期望最高，误解也最深。因为大家都只想快速上路搞个顶配S版弯道超车，而不是先好好在驾校的老捷达上埋头磨练技术。
好的系统确实是复杂度高、精细度高、自动化程度高的利器，但好的系统在市场上的恐怕连10%都不到，换句话说你遇到1个对的人的代价是先碰到9个渣。更悲催的还不是这个，而是我们在业务具备规模、管理和流程渐趋稳定、运维真正成熟之前对于系统的需求是根本不靠谱的，几乎就是怎么选都是错，乙方的失败多是能力问题，尚可补救，甲方的失败多是战略管理问题，华佗难医。
这么些年下来，我们遇到系统的问题都少有纯粹的技术问题，类似：
1. 系统给谁用？内部自己用还是往行业输出？
——典型战略问题
2. 系统的边界与分期开发？
——典型战略问题again
3. 本地/标准化还是saas/微服务化
——典型战略问题again&again
4. 业务流程与权限设置？
——典型管理问题
5. 功能需求与开发优先级 ？
——典型管理问题again
6. ......
真正的高手确是草木皆可为剑，内圣自然外王。只是，高手都是几十年从战略、业务、管理的道场里埋头修炼出来的，不是一两年靠买兵器或研发兵器带来的。
产业平台构建一般性的五个步骤
一、入界宜缓，聚焦突破
选择:上下游分散、链条长、毛利高、痛点多的行业
聚焦：行业聚焦、区域聚焦、品类聚焦
二、单品打爆，极致效率，运营正反馈
品类聚焦，从源头到终端，把效率、份额和毛利做到极致，形成三者的正反馈。
三、订单密度原则，稳步横向扩张
达到足够的订单密度才一步步横向扩展区域和品类、纵向往市场终端下沉，以订单引领扩展、以运营支撑深耕。
四、打造核心能力，平台水到渠成
上游货源、下游交付永远是供应链的核心七寸，逐步掌控上游货源，逐步做透下游交付，着力打造规模流量和深度粘性，这样的产业的枢纽地位和影响力才能支撑起产业互联网平台，向平台转型也自然水到渠成。
五、综合赋能，深耕运营
综合赋能：行业协会赋能、行业门户网站赋能、行业数据库赋能、物流仓储赋能、行业saas赋能、物联网/区块链科技赋能、供应链金融赋能、产学研共创赋能等等。
深耕运营：推广拉新、提升体验、行业大促、交流共创等等。
供应链金融的罩门：货的真假、仓的可控和司法执行
这几年业内总结了三个供应链金融风控要点：看得见、控得住、卖得掉。近年业内大多还只是不同程度地解决了第一个“看得见”的问题。
问题是，
看得见就代表真相么？不信多去看看魔法表演。
看得到就代表伸手可控么？没见过光天化日监控之下抢货的么？
看得透就代表法院支持么？去看看各地法院各个不同的判例和执行结果、自求多福吧！
四流合一、可视化的这些东东产业老司机也都懂，金融小书童们行走江湖还是要多敬畏产业老法师，一着不慎，前程尽毁。
所以，依托信息穿透、多方校验固然能相对安全地做点平台小微授信，但不敢涉及巨量交易中动产的价值的供应链金融，怕是还没入门。
因此，我们说控得住和追得回才是真正的难点。货的真假、仓的可控和司法执行才是供应链金融实操的关键罩门。
货的迷思：真真假假，你真能相信他？
从生产线下线就开始盯货，哪家金融机构能做到？从物流接货到入仓检验入库，多强的管控才能确保不被掉包？第三方验货的抽检比例和检测方法真靠谱吗？谁能确保华强北没有80块的样机一样可以圆满达标？
仓的迷局：云仓、第三方物流靠不靠谱？
先有云仓再发生业务，还是有了业务，再拓展云仓，这是个关键问题。
如果云仓跟业务搅在一起，尤其是为了便利，只做权利承接，不移仓监管，到时仓真是我们可控的么？
但脱钩也一样有问题，没有实际业务支撑的云仓拓展，这个钱我们准备好了烧么？
追还是不追，独角兽的斯芬克斯谜题
自古家丑难外扬，您就算心大坦荡，想替行业惩恶扬善、伸张正义，但投资人爸爸们准备好了吗？大佬们一盘算，几个亿接棒的下一轮投资人也都在如沐春风、相谈甚欢的路上，何苦为了这几千万影响独角兽们蒸蒸日上的发展大局呢？从精致利己、曲线救国而言，貌似也是这个理儿。
为什么价值观比钱对公司发展更重要，因为价值判断会影响到公司的每一个思考、决策和行动的细节和末梢。
司法执行：民事还是刑事？贸易还是借贷？
所有关于战略、模式和风控的美好预设和细致的工作，到了司法环节，通常都像是先自浇一桶冰水。
民事还是刑事，想好了吗？
听说走刑事追索更直接、更快速，尤其对于资金暂时还未走逃出境的。倒也没错，但这年月，在沿海经济重镇，没有几个亿也没有上面打招呼的都挂不上号，先一边等着，公器岂能随便私用，经侦大佬也好忙滴。
刑事搞不动，那还是走民事？敢问您掌握了多少客户资产清单，能查封冻结些啥呢？这几年目测做供应链金融的多自诩金融创新前沿娇子，言必称四流合一、闭环自偿，普遍不屑于像小贷一样精细盘查客户的家庭相关信息与资产，更少有实质追加担保的。第一波追索抓不住实质，后面就是一两年慢慢去诉，最后能受偿多少也是听天由命了。
风控与业务的悖论
固然，没经历过贷后煎熬的不配做贷前风控，但即便痛定思痛，各种管控措施都加上了，且不说巨高的操作成本，这么多环节的介入，贸易操作几乎已经不再是此前的贸易方式，能有几个业内客户能长期、全套地配合呢？没有客户接受的风控，再安全又有什么意义呢？
传递信用还是生成信用？
我们经常戏称目前依托核心企业传递信用的供应链金融模式是太阳系模式。有太阳照射，才有信用，没有太阳照射，就没有信用，哈哈，是不是很像星爷跟罗家英比划手电筒发明的经典桥段。我们其实做的只是搬运工或黄牛党。
星空模式：星途与未来
真正产业交易场景的信用生成才应是供应链金融真正的要义和我辈使命。
广大中小企业主体加上广泛、频繁、真实的交易链接和交易场景中的动产价值这些才是真正支撑起实体经济运作的。如果这些第一真实都没法核定信用，反而要依靠少数核心企业评级和作为经济活动副产品的不动产评估的信用，这恰恰说明我们目前的金融体系是多么的落后和无知。好比，满朝文武、朝朝暮暮虔诚礼拜佛像，却让真正无数的释迦牟尼安坐陋巷无人问。
人间不该一直如此荒谬。
实现星辰大海的三个支柱
一、仓单
物权化、法定凭证化、电子化的仓单才是完整意义上的真实世界商品的替代物，没有司法强力保障的区块链、四流合一、lot实时监控这些数字孪生都只是信息，法律意义上都只是举证之一，到了仓单，才首次在法律意义上真正完成了真实世界商品的数字孪生。
而且，只有真正锚住实物的仓单，才能彻底把各种虚构的交易与真实四流合一的交易区分开，不先完成鱼龙混杂的清场，如何能让美好的供应链金融平安降临人间?
二、商票
票据法毕竟比合同法规范效力更强，抗辩空间更少。ECDS系统也是目前最成熟的一套全国性系统。商票也是逐步建立企业自身信用体系的最直接的抓手。
所以，商票理应和仓单一起成为供应链金融体系的两大最核心的构建。
三、保险
行外人一般比较难理解，风险管理人对于保险白衣骑士的真心热爱。
唯有保险才有金融风险的一票兜底权，也是金融风险管理领域，大家最喜闻乐见的看门人（真不是监管机构），平台小微授信可以有大数定律来精算保费，在途在仓的商品也可以通过核保来化解货物真假、盗抢、灭失、受损等诸多风险。
所以，架起产业场景和金融资本之间信任桥梁的最终定海神针，只能是保险。
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